Wees heel voorzichtig tijdens dit jaar waarin een nieuwe crisis of economische recessie aan het licht kan komen. Dit is duidelijk na de evolutie van de rentecurve waarin wordt weerspiegeld dat het in de Verenigde Staten wordt geïncubeerd in een periode van maximaal twee jaar. De eerste gegevens die in deze economische parameter worden weerspiegeld, zijn een even relevante factor als het feit dat het verschil tussen de 5 en 3 jaars obligatie is al geïnvesteerd. Een heel belangrijk signaal over wat er vanaf nu op de markten kan zijn.
Een ander signaal dat de Amerikaanse rentecurve aan kleine en middelgrote beleggers geeft, is ook erg significant. Het is niets anders dan dat de spread tussen 10- en 2-jarige obligaties het laagst is sinds 2007. Nog een gegeven waar financiële tussenpersonen ongetwijfeld rekening mee moeten houden bij de beslissing welke maatregelen ze vanaf deze momenten op de aandelenmarkten moeten nemen. Ja ok posities ongedaan maken op de beurs of integendeel om opnieuw te betreden om uw persoonlijk of financieel kapitaal winstgevend te maken.
Maar wat is eigenlijk de rentecurve waar een groot deel van de gespecialiseerde media het zo vaak over heeft? Welnu, dit innovatieve cijfer voor investeringen is niets minder dan de verschil tussen winstgevendheid dat biedt de 10-jarige staatsobligatie (langetermijnreferentie) van het Noord-Amerikaanse land en de rente van het 2-jarige papier (korte termijn). Welnu, dit teken van zwakte op de financiële markten heeft deze week 11 basispunten verloren. Een noteringsniveau dat sinds 2007 en 2008 niet meer is voorgekomen. Een periode waarin precies de laatste economische en beurscrisis zich ontwikkelde die de hele wereldwereld en natuurlijk de financiële markten trof.
Belang van de rentecurve
De relevantie van deze economische parameter is erg hoog en is te danken aan de grote betrouwbaarheid bij de beoordeling ervan. Met een niveau dat erg lijkt op het niveau dat wordt weergegeven door de risicopremie in de hele eurozone. Waar bijvoorbeeld een Spaanse obligatiespread van meer dan 300 basispunten een groot gevaar kan vormen, zowel voor de nationale economie als voor de aandelenmarkten in dit geografische gebied. Zijn evolutie is daarom erg vergelijkbaar tussen de gegevens van zijn referenties. Met de effecten die alle investeerders op dit moment kennen.
Dit is een van de belangrijkste redenen om zeer alert te zijn op de rentecurve in een van de machtigste economieën ter wereld. Omdat het een ander signaal kan geven over wat de manier waarop de economieën gaan en bijgevolg ook de rol die de financiële markten de komende maanden zullen spelen. Hiermee beschikt u over een zeer geldige factor om beslissingen te nemen op de financiële markten. Niet alleen uit aandelen, maar ook uit vastrentende waarden, zoals de afgelopen jaren is gebeurd.
Risico's van een aanstaande recessie
In ieder geval de rentecurve anticipeert een nieuw scenario dat een bearish periode impliceert voor de aandelenmarkten in dit geografische gebied dat van vitaal belang is voor de wereld. Vanuit dit algemene scenario is dit een feit dat kleine en middelgrote beleggers niet overrompeld mogen worden, aangezien er al tal van financiële analisten zijn geweest die voor deze mogelijkheid op de financiële markten hebben gewaarschuwd. In die zin mag niet worden vergeten dat aandelen in de Verenigde Staten al decennia lang de beste positieve streak hebben gehad, waarin de jongste beleggers zich niet een periode van zo veel en zo veel winsten in hun portefeuilles herinneren.
Indices aan de andere kant van de Atlantische Oceaan zijn sinds 2012 in waarde gestegen niets minder dan 90%, zeer hoge winsten en dat heeft de meest agressieve investeerders tot miljonair gemaakt. Omdat er zelfs aandelen zijn geweest die het beter hebben gedaan dan de algemene indices, met appreciaties zelfs boven de 100%. Iets wat al lang niet meer is gezien en dat heeft geleid tot massale aankopen op de financiële markten. Met een rekruteringsvolume dat ook erg hoog was.
Iets wat tot dan toe niet gepubliceerd was
Dit ongebruikelijke feit op de Amerikaanse aandelenmarkten heeft ertoe geleid dat deze bullish posities moeten worden gecorrigeerd. En aangezien er tussendoor geen correcties van bijzonder belang zijn geweest, is het niet verwonderlijk dat de trend van deze aandelenmarkt op elk moment kan veranderen, zelfs met grotere intensiteit dan gewenst vanaf het begin. Er is op elk moment één aspect dat op dit moment onveranderd blijft en dat is dat het niet langer het juiste moment is om posities in te nemen op deze aandelenmarkt. Het is niet verrassend dat de risico's met het verstrijken van de maanden toenemen.
Tariefstijging in de VS.
Een van de triggers voor de Amerikaanse aandelenmarkt om een bearish periode te beginnen, is het feit dat er in 2019 nieuwe rentestijgingen zijn. Hoewel deze mogelijkheid gedeeltelijk wordt verdisconteerd door de financiële markten, is het niet zo in termen van intensiteit. En precies dit is de belangrijkste angst voor de verschillende financiële agenten en dat ze vóór deze mogelijkheid posities op de Amerikaanse aandelenmarkt ongedaan maken. Niet voor niets, afgelopen dinsdag daalden de aandelen van dit land door de perceptie van dit nieuwe scenario met maar liefst 3%.
Analisten geven nu al een grotere relevantie aan wat de rentecurve aangeeft en de aankondiging van een recessie in de Verenigde Staten over een periode van maximaal twee jaar. Ondanks het feit dat de belangrijkste macro-economische gegevens voor het land nog steeds ronduit positief zijn. Waar de aantal werklozen in de afgelopen twaalf maanden is het teruggebracht tot een niveau dat niet werd overwogen door de machtigste economie ter wereld. Integendeel, de groei van het land zet zich in een benijdenswaardig tempo voort, zoals erkend door de belangrijkste economen van het land.
Gevolgen voor het oude continent
Een ander aspect dat momenteel wordt opgehelderd, is de weerslag die deze recessie zou hebben op de landen van de eurozone. Het zou niet zo veel zijn als door sommige organisaties wordt verwacht en veel minder met betrekking tot de evolutie van de aandelenmarkten. De logische verklaring moet worden gezocht in de evolutie van de twee financiële markten, die enigszins ongelijk was in termen van de intensiteit van de stijgingen van de aandelenkoersen. Niet voor niets, de opwaartse klim op de aandelenmarkten van het oude continent waren ze veel gematigder dan op het Amerikaanse.
Natuurlijk hebben Europese investeerders hun spaargeld niet zo winstgevend gemaakt met dit soort investeringen. Tot het punt dat het in zekere zin leidt verlamd sinds eind 2016. In het bijzonder de selectieve beursindex van Spaanse aandelen, de Ibex 35, die in deze periode posities heeft verloren en de afgelopen jaren niveaus heeft moeten bezoeken die hij de afgelopen jaren niet heeft gezien, zoals de 8.600 punten die hij de afgelopen jaren heeft bezocht. jaar. Om deze reden zullen mogelijke koersdalingen naar de mening van een groot deel van de financiële analisten genuanceerder worden.
Tips om op de aandelenmarkt te handelen
In ieder geval is er geen andere oplossing dan een reeks maatregelen te importeren die als hoofddoel hebben ons geld te beschermen tegen wat er de komende maanden op de aandelenmarkten kan gebeuren. Met het openlijk nemen van de volgende aanbevelingen die we in dit artikel hieronder presenteren.
- Het zal veel worden selectiever om onze volgende investeringsportefeuille samen te stellen, want vanaf nu zullen alle beursvoorstellen niet langer geldig zijn zoals tot nu toe gebeurde.
- Er komt geen andere oplossing dan diversifiëren van de investering op de beurs met die van andere financiële activa als formule om nieuwe meerwaarden te behalen uit de uitgevoerde operaties.
- De operaties op de aandelenmarkt zullen moeten zijn Sneller en ga voor kortere ambtstermijnen om niet verstrikt te raken in openstaande posities.
- Het lijdt geen twijfel dat deze nieuwe periode nieuw zal brengen zakelijke kansen Ze zullen moeten worden gedetecteerd om te profiteren van dit scenario dat zich vanaf nu kan voordoen.
- La intensiteit van vallen het kan bijzonder gewelddadig zijn en daarom is voorzichtigheid geboden bij het handelen van kleine en middelgrote beleggers.
- Het is misschien tijd om verlaat de financiële markten en geniet van de verdiensten die tot nu toe zijn opgebouwd. Naast andere technische overwegingen.
- Vanaf nu wordt het veel complexer ontvang de opbrengsten aangeboden door aandelen in de afgelopen jaren en daarom zal het nodig zijn om met dit nieuwe scenario op de financiële markten te leven.