Wat een paar weken geleden ondenkbaar leek, is werkelijkheid geworden: de liquiditeit van de FED en de ECB heeft de weg vrijgemaakt voor nieuwe wandelingen op de internationale aandelenmarkten. Nadat enkele Noord-Amerikaanse fondsen voorspelden dat de Amerikaanse economie in een recessie terecht zou komen, is hun mening in een paar dagen tijd substantieel veranderd. Tot het punt dat er nu op wordt gewezen dat er veel redenen zijn voor optimisme en dat dit sentiment is overgebracht naar de financiële markten.
Deze radicale verandering van mening is te danken aan een krachtige reden, namelijk het feit dat de Federal Reserve van de Verenigde Staten van Amerika (FED) gedurende een groot deel van dit lopende jaar 900 miljard dollar zal injecteren. Een zeer aanzienlijk bedrag dat heeft geleid tot de koopdruk op de beurzen wordt met grote duidelijkheid opgelegd aan de verkoper. Maar het is ook zo dat de grote centrale banken enorme liquiditeiten in de financiële markt injecteren. Met enkele effecten die tegenwoordig zichtbaar zijn in de belangrijkste aandelenindices over de hele wereld.
Aan de andere kant tonen de verschillende financiële intermediairs zich zeer duidelijk optimistisch over het gedrag van de aandelenmarkten. Dat wil zeggen, er is meer geld om operaties uit te voeren met deze financiële activa en het lijkt erop dat er op dit moment een touw aan vast zit, tenminste voor het jaar 2020. Waar de verrassing zou kunnen komen van een opwaartse trend op de internationale aandelenmarkten. Nu rest ons alleen nog de vraag tot welk punt het mogelijk zal zijn deze belangrijke opwaartse trend vast te houden.
De FED en de ECB stimuleren de aandelenmarkten
Er bestaat geen twijfel over dat we er enkele kunnen bijwonen gouden weken voor de belangen van kleine en middelgrote beleggers als gevolg van de aanhoudende stijgingen in de aandelenmarktsector. Omdat de injectie van liquiditeit op de markten voor variabele inkomens nieuwe aankopen met zich meebrengt en daarom de wet van vraag en aanbod de aandelenkoersen stimuleert. Concreet is de Ibex 35 in een paar maanden tijd van 9000 naar 9500 punten gegaan, wat een herwaardering van bijna 10% betekende. In wat kan worden beschouwd als een nieuwe bullish pull die zeker het psychologische niveau van 10.000 punten kan benaderen en een niveau zou kunnen zijn om posities op deze financiële markt ongedaan te maken.
Aan de andere kant moet ook worden benadrukt dat het feit dat de FED en de ECB de aandelenmarkten een impuls geven, een factor is waar u in ieder geval op de korte termijn profijt van kunt hebben. Door zeer specifieke operaties en vooral die zeer goed gecontroleerd worden, zowel in de tijd als in de evolutie van hun prijzen. Zodat u uiteindelijk een minimale meerwaarde behaalt waarmee u voortaan op onze spaarrekening kunt genieten. Zelfs als het onder bemiddelingsmarges ligt die niet al te veeleisend zijn qua resultaten.
De meest geprofiteerde waarden
In ieder geval is er een reeks aandelenmarktwaarden die meer dan andere profiteren van de liquiditeitsinjectie door de FED en de ECB om de internationale aandelenmarkten te stimuleren en voor wat we met Spaanse aandelen te maken hebben. Het zijn juist de meest agressieve of cyclische die tijdens de ontwikkeling van dit scenario het meest zijn gestegen. Met stijgingen tijdens dezelfde beurssessie zou dat perfect kunnen zijn boven 3% en dat kan zelfs worden gebruikt voor het uitvoeren van operaties die intraday worden genoemd of die op dezelfde dag worden uitgevoerd. Het is een van de eerste effecten die zijn gegenereerd sinds deze massale instroom van geld op de financiële markten.
Er moet ook worden benadrukt dat deze liquiditeit die momenteel op de markten aanwezig is, veel beursgenoteerde bedrijven helpt om veel weerstanden van een zekere stevigheid tot nu toe te overwinnen. Waar het belangrijke opwaartse secties kan ontwikkelen die herwaarderingen tussen gemiddeld 5% en 10% mogelijk maken. In een tijd waarin de geldprijs negatief is, met een rente van 0% en die bankproducten ertoe aanzet nauwelijks winstgevendheid te genereren in hun dagelijkse bewegingen. Zoals gebeurt met bankdeposito's met een vaste looptijd die tegenwoordig geen enkele prikkel meer bieden om aangenomen te worden.
Strategieën om te ontwikkelen
Het grootste probleem met deze opwaartse trend is dat we misschien wat laat zijn met het innemen van posities. Alleen kleine en middelgrote beleggers die de aandelenmarkten hebben betreden, zullen in staat zijn hun spaargeld winstgevend te maken tot volledige bevrediging van hun persoonlijke belangen. Bovendien mag niet worden vergeten dat de waarden op de nationale aandelenmarkt op dit moment meer een houvast dan een koop zijn. Met meerwaarden in de aandelenportefeuille die we kunnen beheren vanuit een van de beleggingsstrategieën die we hebben gepland. Zelfs met de reële optie om de posities te verlaten voordat er iets op de financiële markten kan gebeuren.
Een ander investeringsplan dat we vanaf nu kunnen uitvoeren heeft te maken met een aanpak gericht op de middellange en vooral de lange termijn. Met andere woorden: het ontwerpen van een stabielere spaarbank die kan worden versterkt door de uitkering van dividenden die worden aangeboden door een aantal bedrijven die op de nationale continue markt zijn genoteerd. Tot het punt dat ze een vast gemiddeld rendement en gegarandeerd ongeveer 5%. Via een betaling die per kwartaal, tweemaandelijks of jaarlijks kan plaatsvinden. Met percentages, zoals in het specifieke geval van elektriciteitsbedrijven, die kunnen oplopen tot 8%. Momenteel biedt geen enkel financieel actief deze vergoeding aan particuliere beleggers.
Duur van deze bewegingen
Een van de twijfels van veel kleine en middelgrote beleggers is echter hoe lang dit proces van liquiditeitsverschaffing door de FED en de ECB zal duren. Welnu, in die zin lijkt alles erop te wijzen dat het in ieder geval dit jaar zal duren, terwijl er in het volgende jaar enige verandering in de situatie zou kunnen optreden. monetair beleid aan de ene en de andere kant van de Atlantische Oceaan. Aan de andere kant, wanneer dit nieuwe scenario zich voordoet, is het niet verrassend dat er aanzienlijke dalingen plaatsvinden op de aandelenmarkten over de hele wereld. Waar de liquiditeit in onze posities de beste beleggingsstrategie zal vormen die we kunnen uitvoeren.
Een andere beleggingsstrategie is gebaseerd op de keuze voor defensieve waarden. Ze zijn niet zo winstgevend als de rest, maar ze handhaven in ieder geval een stabielere evolutie over de maanden heen en met de uitkering van een enkel dividend dat ons meer liquiditeit op de spaarrekening kan bieden. Deze aandelenwaarden zijn niet bedoeld om grote winsten te maken, maar juist om ieder jaar een minimaal rendement te behalen en waarmee de inflatie die op dit moment plaatsvindt tegen te gaan. Bijvoorbeeld elektriciteitsbedrijven, energie of snelwegen. Ze hebben de voorkeur van beleggers met een meer defensief of conservatief karakter.
Vooruitzichten voor 2020
Alles lijkt erop te wijzen dat dit scenario van liquiditeitsinjectie door de FED en de ECB de komende maanden zal voortduren. In ieder geval tijdens het eerste deel ervan, zoals vermeld in de communiqués van beide internationale organisaties. In die zin kunnen we kalm zijn in onze posities op de markten voor variabele inkomens, zowel nationaal als buiten onze grenzen. En daarmee kunnen we ons geïnvesteerde kapitaal rendabel maken volledige garanties voor succes. Deze beleggingsstrategie kan worden geformaliseerd in de beleggingen van alle sectoren van de aandelenmarkt, zij het in deze gevallen altijd in perioden van duurzaamheid die korter zijn dan gebruikelijk.
Een factor die op dit moment ook moet worden beoordeeld, is de factor die verband houdt met conjunctuurbewegingen, aangezien deze bewegingen hiervan kunnen profiteren. Door meer verticale stijgingen te hebben dan in de rest en dat met enig gemak de winstgevendheid van 10% kan overschrijden. Integendeel, de liquiditeitsniveaus van de door financiële intermediairs beheerde fondsen bevinden zich echter op het laagste niveau van de afgelopen zes jaar.
In tegenstelling tot wat er gebeurt met het kopen en verkopen van aandelen op de aandelenmarkt. In een afwijking die moet worden geanalyseerd op het precieze moment van het plannen van de investeringen, van elke vorm van strategie in het beheer ervan. Omdat er geen twijfel over bestaat dat de resultaten van de ene aanpak tot de andere zullen variëren. En dat het een dilemma is dat we tegenwoordig zullen moeten oplossen, aangezien het vanaf nu een van onze belangrijkste doelstellingen is. Wat is het nieuwe scenario in de sector van investeringen en relaties met geld? Waar de liquiditeit in onze posities de beste beleggingsstrategie zal vormen die we kunnen uitvoeren.