Het is niet nieuw, en we hebben al op de blog gereageerd, dat inflatie de economie en de portemonnee van de consument zwaar drukt. We zien het op televisie, we horen het op de radio, we vinden het in supermarkten, benzinestations en in gesprekken met buren. Daarnaast, en met als doel de effecten van inflatie tegen te gaan, beginnen de centrale banken van bijna de hele wereld met renteverhogingen. Ervan uitgaande dat wat er gebeurt onvermijdelijk is, zou onze vraag moeten zijn: “hoe beschermen tegen inflatie?”
Laten we dit artikel wijden aan het actuele onderwerp van prijsverhogingen, en kijk Wat kunnen we eraan doen om ons te beschermen. Welke ideeën kunnen we vinden, en ook ontdekken welke opties we hebben als we daarentegen denken dat dit tijdelijk zal zijn.
Vastrentend, het minst vastrentend
De fondsen die beleggen in zowel vast als variabel inkomen laten deze maanden verliezen zien. Afhankelijk van uw beleggingsstijl zijn er enkele uitzonderingen die positief waren, maar het was niet de gebruikelijke. Voornamelijk het slechtste deel is genomen door de fondsen bestemd voor vastrentende waarden, beschouwd als een investering voor conservatieven.
Merk op dat als ik zeg dat ze het slechtste deel hebben genomen, ik niet zozeer doel op het percentage verliezen, maar op de verliezen in verhouding tot het kleine voordeel dat ze zouden kunnen bieden.
Op dit punt is het de moeite waard om na te denken en na te denken welke positie kunnen we innemen? gebaseerd op hoe wij denken dat rentetarieven en obligaties in de toekomst zullen presteren. Er zijn grofweg 3 dingen die kunnen gebeuren:
- Dat de rente van de obligaties stabiel blijft. Momenteel houden zeer weinig analisten rekening met dit scenario. More bijvoorbeeld gezien het feit dat banken zoals de ECB al hebben aangekondigd dat ze het tempo van schuldaankopen zullen verminderen.
- Dat de rente van de obligaties en de Euribor omlaag gaat. Een scenario dat nog minder mogelijk is. Onder andere omdat met een stijgende inflatie de consumptie het minst wordt overwogen.
- Laat de renteverhogingen doorgaan. Het huidige scenario dat we zien en het meest waarschijnlijk zal blijven gebeuren, wordt ook door de meeste analisten overwogen.
Hoe optreden tegen de prestatie van vastrentende waarden volgens uw prognoses?
Als u een van degenen bent die gelooft dat het ergste voorbij is, zou zonder twijfel de beste optie zijn om obligaties te kopen. Hetzij rechtstreeks, en/of via een vastrentend fonds dat aan dat beheer is gewijd. Het is niet iets dat ik persoonlijk aanbeveel, in feite zie ik heel erg lage tarieven vanwege de hoge inflatie die bestaat.
Aan de andere kant, als u denkt dat vastrentende waarden slecht zullen blijven presteren, is het raadzaam om te beginnen met niet te beleggen of posities te minimaliseren. Er is ook de mogelijkheid om PUT's te kopen die zijn gerelateerd aan een ETF met blootstelling aan obligaties. En natuurlijk, er is altijd de mogelijkheid om inflatiegekoppelde obligaties te kopen.
Variabel inkomen, hoe u uzelf kunt beschermen tegen inflatie met aandelen
Naarmate de kosten van grondstoffen stijgen, moeten veel bedrijven de prijs van hun producten of diensten verhogen. Hierdoor lijdt het besteedbaar inkomen van consumenten onder koopkrachtverlies. De best presterende bedrijven zijn doorgaans die van basisproducten in tijden van onzekerheid en inflatie. Een voorbeeld, Coca-Cola. Degenen met de slechtste prestaties, de cyclische, bijvoorbeeld de auto's.
Inflatie veroorzaakt een wrevel in de consumptie, waardoor de algemene dalingen op de aandelenmarkt gunstig zijn, naast de onzekerheid als gevolg van de Russische uitgifte.
De markten kunnen blijven dalen. Het moeilijke in bearish periodes is om te anticiperen wanneer ze zullen eindigen de watervallen. Daarom kan het selecteren van effecten waarvan wordt aangenomen dat ze een goede prijs hebben, of die goed zullen presteren, een goede manier zijn om de inflatie te verslaan met het potentiële rendement dat ze kunnen bieden. Opgemerkt moet worden dat het niet zonder risico is, en de selectie van effecten die elke belegger kan maken, zal in hoge mate de prestaties van elke portefeuille bepalen.
Vastgoedinvesteringen, de meest conservatieve weddenschappen
Het kan een tweesnijdend zwaard zijn. Hoewel de woningbouw in inflatieperioden over het algemeen goed presteerde, de vastgoedcrisis heeft ons laten zien dat prijzen kunnen dalen veel. Als de euro sterk blijft, de lonen minder schommelen dan verwacht en de prijsstijgingen doorzetten, kan een stijging van de rente de vastgoedprijzen doen dalen. Een gebrek aan ongeïnspireerde kopers zou de voorraad beschikbare woningen vergroten.
In sommige landen, zoals Duitsland, zijn de alarmen al afgegaan vanwege de sterke stijgingen die de huisvesting doormaakt. We moeten deze gegevens in de gaten houden, als het een zeepbel is, met een zwakke economie, kan dit gevolgen hebben voor andere landen waar de stijgingen gematigder waren, zoals Spanje.
Niet alles is echter huisvesting en er zijn andere eigendommen zoals grond, gebouwen of parkeerplaatsen waar u uw toevlucht kunt nemen. Voor het geval ze verhuurd waren, en er was een eventuele devaluatie van de valuta, zouden investeringen in onroerend goed een goede optie zijn. En zoals altijd, als u niet over het beschikbare kapitaal beschikt, zijn er fondsen, REIT's en ETF's op de markten met blootstelling aan deze markt om te profiteren van goedkopere aankopen of mogelijke toekomstige herwaarderingen.
Grondstoffen, veiligheid om uzelf te beschermen tegen inflatie
Als de prijs die het meest stijgt die van grondstoffen is, waarom zou u zich er dan niet mee beschermen tegen inflatie? We kunnen beleggen via aandelen van bedrijven die grondstoffen produceren, ETF's die het gedrag nabootsen van degenen die mogelijk interessant zijn, of rechtstreeks naar de derivatenmarkt gaan. Een van de favoriete activa van veel beleggers of mensen die kapitaal willen behouden, is goud. Naast het bestrijden van inflatie op de lange termijn, er is een directe relatie tussen periodes van onzekerheid en goud.
Het belangrijkste in deze gevallen is dat iedereen de risico's moet nemen die ze bereid zijn te nemen. En je hoeft natuurlijk niet al je eieren in één mand te leggen, het is altijd interessant geweest om te diversifiëren.
“Geld is als mest. Het is niet goed, tenzij het zich verspreidt." Francis Bacon
WAT GEBEURT ER MET DE DOLLAR, IS HET EEN GOEDE HUIS?
Op elk moment, in de markt, zijn er dingen die omhoog, omlaag gaan of aan de kant blijven. In een inflatoire omgeving is het gebruikelijk dat de valuta aan waarde verliest, en daarom stijgen de prijzen. De dollar is een Oscar-valuta, het kan een toevluchtsoord zijn, maar de geschiedenis leert ons voorlopig dat niet zozeer, het het beste is om een beetje te diversifiëren. Bedankt voor je reactie!