Afgelopen weekend was het Europese bankwezen, en heel specifiek de grote Spaanse groepen, het onderwerp van de proef spanning door de Europese Bankautoriteit (EBA), en waarvan het belangrijkste resultaat de algemene goedkeuring was. En waar de slechtste resultaten zijn geweest voor de Italiaanse Monte dei Paschi en Unicredit, die bepaalde tekortkomingen in hun respectieve bedrijfstakken hebben laten zien.
De analyses van financiële tussenpersonen lieten echter niet lang op zich wachten en waren een teleurstelling voor beleggers in deze belangrijke sector in Europese en Spaanse aandelen. Concreet heeft het invloedrijke ratingbureau Standard & Poor's (S&P) een paar dagen na de publicatie van deze resultaten een rapport uitgebracht, waarin het laat zien dat Banco Popular, CaixaBank en Banco Sabadell tonen "mogelijke zwakke punten" in het geval van een economische crisis.
Een hele kan koud water op de waterlijn van spaarders die hun contributie hebben in een aantal van deze bankgroepen. En dat heeft ertoe geleid dat de eerste vreugde na de publicatie door de werkelijkheid is opgelegd als gevolg van een veel meer gedetailleerde lezing over de echte staat van het Spaanse bankwezen. Ook andere ratingbureaus hebben hun twijfels geuit over de banken in onze omgeving
Verkoop wordt opgelegd op de markten
De reactie van de financiële markten is niet lang geweest, en de verkoop Ze leggen duidelijk aankopen op, en zelfs met een speciale virulentie. Binnen dit scenario het bankwezen sleept de belangrijkste indices van het oude continent mee, met scherpe dalingen die veel beleggers ertoe aanzetten hun investeringsstrategieën bij Spaanse banken, en bij uitbreiding bij Europeanen, te heroverwegen.
De nationale selectieve index, Ibex 35, met een groot soortelijk gewicht van het bankwezen iets meer dan 3% is over in de eerste dagen van de week. Vooral gebukt onder alle banken die op deze index staan vermeld. Terwijl andere sectoren de goede evolutie van hun prijzen de voorbije weken handhaafden, hebben de banken hen niet kunnen volgen en heeft dit geleid tot aanzienlijke waardeverminderingen van hun prijzen.
De eerste gevolgen van de stresstest lieten niet lang op zich wachten, en de verkopen kwamen met ongewone kracht terug, na een paar maanden van relatieve rust op de aandelenmarkt. De grootste werkloze van alle banken is de Popular, die tegenwoordig meer dan 7% van zijn waarde heeft achtergelaten. Evenmin hebben de andere financiële groepen het beter gedaan. BBVA heeft bijna 5% verloren, Banco Santander heeft deze trend gevolgd en Sabadell en CaixaBank hebben hun val getemperd, tussen 1,50% en 3%.
Het minst getroffen door deze aantekeningen die verband houden met de solvabiliteit van Europese banken, is Bankia geweest, en dat is precies de aantekening die ik bij dit onderzoek heb verkregen. En dat heeft ertoe geleid dat de dalingen binnen de marges vallen die worden aangenomen door kleine en middelgrote beleggers, niet meer dan 1,50%.
Verzwakking van de steenbok 35
Het eerste gevolg dat deze resultaten voor Europese banken in het algemeen hebben gegenereerd, is de verzwakking van de Spaanse index. Niet tevergeefs, heeft de 8.500 puntenlevels met grote kracht verlaten. En met de steeds reëler wordende mogelijkheid om de 8.000 punten te bezoeken in de volgende handelssessies. In die zin kan de maand augustus echt gevaarlijk zijn voor de belangen van kleine beleggers. Velen van hen zijn tegenwoordig op vakantie, en ze kunnen voor een meer dan negatieve verrassing komen te staan als ze terugkeren van hun reis. En wie weet met veel minder geld in uw beleggingsportefeuille.
De effecten die de bank vertegenwoordigen, zijn nu een belemmering die moeilijk op te lossen is voor de belangrijkste nationale index. Het is niet verrassend dat de resterende effecten het niet slecht doen op de financiële markten, er zijn zelfs matige prijsstijgingen. Daarom verschijnen er steeds meer analisten die hun klanten aanbevelen zich onthouden van het openen van posities in bankeffecten. Zolang deze onzekerheden in aandelen tenminste voortduren.
Een van de grootste risico's is dat de evolutie van de banksector de Ibex 35 volledig zal beïnvloeden en er mogelijk toe zal leiden dat deze opnieuw de dieptepunten van de afgelopen jaren bereikt. Zelfs met diepere oplossingen die zich kunnen verdiepen in een diepere neerwaartse trend. In ieder geval op korte termijn. Wees daarom zeer voorzichtig met handelen op de aandelenmarkt tijdens deze typische vakantiemaand, waarin het aantal transacties op de aandelenvloer aanzienlijk daalt.
Bankpositie op de aandelenmarkt
Een van de problemen die zich voordoen bij investeringen is de te grote afhankelijkheid die banken uitoefenen op de Spaanse aandelenmarkt in het algemeen. Niet tevergeefs, er zijn zes bankgroepen die zijn opgenomen in de nationale referentie-index. BBVA, Santander, Caixabank, Popular, Bankinter en Bankia zijn de vertegenwoordigers van deze belangrijke en invloedrijke sector van de aandelenmarkt. En dat hij het dit jaar slechter doet dan anderen.
Hieraan moeten nog andere kleine banken worden toegevoegd die op de continumarkt zijn genoteerd en die ook door dit communautaire onderzoek worden geraakt. Met zeer extreme prijsvolatiliteit, en dat brengt ons terug naar de ergste momenten van de financiële markten. En zelfs met de reële mogelijkheid dat de prijzen op de markten verder dalen. In die zin zullen de komende weken doorslaggevend zijn bij het verifiëren van de evolutie van Spaanse banken.
Banken, die aan de andere kant, dividend uitkeren aan hun aandeelhouders dat echt genereus is voor hun belangen. Met een gemiddeld jaarlijks rendement van bijna 4,50%, door middel van kredieten die maandelijks op de lopende rekening van beleggers worden vastgelegd. En dat het voor hen een zekere opluchting zal zijn om de liquiditeit van hun spaargeld op peil te houden.
Dit alles in een algemene context, waarbij analysebureau Standard & Poor's geen enkele Spaanse bank rekent die van mening is dat kan problemen opleveren en dat verdient speciale aandacht. In ruil daarvoor, als banken uit andere landen aanwezig zijn: Monte dei Paschi, Unicredit, Deutsche of RBS, behoren tot de belangrijkste.
Wat kunnen investeerders doen?
Een van de dilemma's is het dilemma dat vanaf nu aan kleine beleggers wordt voorgelegd en waarbij ze niet weten wat ze moeten doen met het spaargeld dat in Spaanse banken is geïnvesteerd: kopen, houden of verkopen. Alles hangt af van uw huidige functie, en dat het een andere strategie vereist, en misschien zelfs diametraal het tegenovergestelde. Precies een van de meest gecompliceerde maanden van het jaar om op vakantie te zijn in een toeristische bestemming.
Als ze geen openstaande posities in de banksector hebben, is het aan te raden om zo door te gaan tot ze terugkeren van hun vakantie. En op deze manier kunnen ze objectiever alles analyseren wat er met deze belangrijke aandelensector gebeurt. Minstens een paar weken wachten is de beste beslissing die u nu kunt nemen.
Als ze daarentegen al via deze effecten op de aandelenmarkten zijn gepositioneerd, zal voorzichtigheid de gemene deler zijn van hun handelen. Het kan al wat laat zijn om posities in Spaanse banken te sluiten. En als investeringsstrategie kunt u prijspieken verwachten om uw aandelen te verkopen. En leid ze af naar veiligere effecten, en zelfs met een groter potentieel voor waardestijging in de komende zes maanden.
Selectieve winkelmogelijkheden
Als de banksector in ieder geval blijft dalen tijdens de volgende handelssessies, zeker met percentages boven de 5%, het zou een echte zakelijke kans zijn. Zeker als de investering gericht is op de middellange en lange termijn. En dit alles voor de zeer lage prijzen waarmee de belangrijkste banken in Spanje zouden worden geciteerd. Dat ze in een min of meer redelijke periode van bestendigheid een hoger rendement zouden opleveren dan dat van andere financiële activa.
En waar het logisch zou zijn dat geld de markten betreedt. Aankopen weer op een duidelijke manier aan verkopen opleggen. Het is niet verrassend dat de banksector een van de zwaarst getroffen is in de afgelopen maanden. En waar de aandelen van bijvoorbeeld Banco Santander of BBVA ze hebben bijna de helft van hun waarde verloren ten opzichte van een jaar geleden. Vanuit dit perspectief kan het in de analyse een goed moment zijn om de eerste aankopen te doen, hoewel in ieder geval zeer selectief.
Om op dit moment fouten te voorkomen, zou het erg handig zijn als u een reeks tips volgt om transacties in aandelen te optimaliseren. En dat gaat via de volgende sleutels waarmee u rekening moet houden.
- Dit is niet het moment om hete beslissingen te nemen, en het verdient de voorkeur dat u mediteert over uw strategie tijdens deze dagen dat u vrij bent.
- De meeste banken handelen onder een duidelijke neerwaartse trend. Let op waar u kunt stoppen en van teken kunt veranderen in de evolutie van uw prijzen.
- Niet alle banken laten zeer vergelijkbare bedrijfsresultaten zien, maar eerder de een meer dan de ander verkeert in een betere financiële positie. Zij zullen het meest ontvankelijk zijn voor uw aankopen.
- Deze sector is de enige biedt momenteel grotere risico's, maar in ruil daarvoor degene die grotere kansen biedt om te herwaarderen. Het kan een kandidaat zijn om deel uit te maken van uw beleggingsportefeuille.
- Hoewel hun prijzen erg laag zijn, en in sommige gevallen onrealistisch, moet u daar rekening mee houden ze kunnen nog steeds lager gaan.