Binnen het variabel inkomen is de banksector een van de belangrijkste, en ook invloedrijke, wiens specifieke gewicht in de belangrijkste beursindices van bijzonder belang is. Het heeft een zeer beslissende aanwezigheid op alle aandelenmarkten, tot het punt dat het erg moeilijk wordt om niet naar hun waarden te kijken om een evenwichtige en gediversifieerde beleggingsportefeuille te vormen. Het is niet verrassend dat een groot deel van de beste waarden tot deze sector behoort.
De invloed ervan op de Spaanse aandelenmarkt is nog doorslaggevender dan bij andere indices in zijn omgeving. Het specifieke gewicht is veel relevanter, met de aanwezigheid van een brede lijst van beursgenoteerde financiële instellingen. En dat ze zelden los staan van uw beslissingen om posities op de financiële markten te openen. U zult het zeker meer dan eens hebben gedaan in uw geschiedenis als kleine belegger.
De koopmogelijkheden die voor u openstaan op de Spaanse continue markt zijn enorm, meer dan op andere aandelenmarkten. Daarom is het niet verwonderlijk dat de evolutie van de nationale referentie-index, Ibex 35, hangt sterk af van het gedrag van de banken op de markten. Als ze in hun prijzen stijgen, zijn er veel mogelijkheden dat de steenbok dat met dezelfde intensiteit zal doen, en vice versa.
Welke banken zijn geïntegreerd?
De aanwezigheid van de beurs in Spaanse aandelen is meer dan relevant. U heeft verschillende bedrijfsmodellen om uw spaargeld rendabel te maken. Van de grote bankgroepen (BBVA, Santander en Caixbank), aan de vertegenwoordigers van middelgrote banken (Bankinter en Popular, fundamenteel). Zonder natuurlijk de leden van de kleine banken te vergeten, die hebben ook een plek op de markten en u kunt het beschikbare kapitaal dat u op dat moment heeft, beleggen.
Het zijn over het algemeen large-capbedrijven, die tijdens elke handelssessie veel titels verplaatsen. Het is niet verrassend dat dit zeer liquide waarden zijn, en in ieder geval boven de vertegenwoordigers van andere sectoren. Je zult zelden merken dat je opgesloten zit in hun posities, en het is relatief gemakkelijk om uit en in hun posities te komen. Een ander kenmerk dat deze kandidatuur ondersteunt om uw spaargeld te beleggen, is het hoge dividend waarmee zij hun aandeelhouders uitkeren, en dat een gemiddeld rendement rond de 5%. Hoger dan dat van de belangrijkste spaarproducten (promessen, termijndeposito's, staatsobligaties, enz.).
Uitstekende dividenduitkering
De mayoría de los banken die op de beurs genoteerd zijn, bieden voor dit concept een vergoeding aan aandeelhouders. Het wordt meestal vier keer per jaar gehouden.dat wil zeggen op kwartaalbasis. In tegenstelling tot andere bedrijven in andere sectoren die deze betaling een of twee keer per jaar uitvoeren. In die zin zijn de grootbanken het meest genereus als het gaat om het uitvoeren van dit beloningsbeleid, ondanks het feit dat hun winstmarges de afgelopen jaren beperkt en zelfs kleiner zijn geworden.
Een van de nieuwigheden van deze regelmatige betalingen van de banksector is dat ze vaak worden geformaliseerd onder de modaliteit van scramble dividenden. Waarbij jij degene bent die beslist of je het liever direct afschrijft en dat het bedrag naar je betaalrekening gaat. Of integreer het integendeel in uw belegging door meer aandelen te kopen. In die zin is de Spaanse banksector een pionier geweest in het ontwikkelen van deze unieke investeringsstrategie toegepast op dividenden.
Door deze strategie die banken u bieden, kunt u een vast inkomen vormen binnen de variabele, en ongeacht hoe de aandelen genoteerd staan. Waarmee u ieder jaar een gegarandeerd en vast rendement heeft. dat gaat bewegen in een bereik dat gaat van 3% tot 6%. En dat et zal dienen om de kleine uitgaven van de boekhouding te bekostigen, of rechtstreeks om u een vreemde gril te bezorgen.
Instabiliteit in de banksector
In ieder geval is het de afgelopen jaren een van de gevaarlijkste zakelijke niches geworden. Het komt vooral door de serieuze problemen die banken op dit moment doormaken. De economische crisis heeft geleid tot een grotere blootstelling van deze waarden, en dat heeft in de recente brexit, het vertrek van Groot-Brittannië uit de gemeenschapsinstellingen, zijn laatste exponent. Er moet aan worden herinnerd dat de dalingen in deze categorie effecten sterker waren dan in andere sectoren. Met frequente valpartijen die de grens van 5% overschreden.
Om deze redenen is het niet verwonderlijk dat de belangrijkste financiële intermediairs banken niet tot hun belangrijkste aanbevelingen rekenen. Ze hebben er zelfs voor gekozen om ze te onderwogen bij het innemen van posities in de banksector. Het volstaat eraan te herinneren dat Banco Santander momenteel wordt verhandeld voor iets meer dan 3 euro, terwijl het aandeel een paar maanden geleden rond de 6 euro lag.
En zelfs met bepaalde problemen in zijn bedrijfsonderdelen, zoals in het specifieke geval van Banco Popular, die een kapitaalverhoging. En dat heeft ertoe geleid dat de prijs van zijn aandelen op een zeer opmerkelijke manier is gedaald, en ze zitten momenteel heel dicht bij de uro-barrière per aandeel. Dit zijn geen rustige tijden om in banken te beleggen, en alleen de mogelijkheid om te profiteren van hun herstel zal enige consistentie geven aan de bewegingen van het variabele inkomen.
Met zeer volatiele bewegingen
Spaanse banken werden tot een paar jaar geleden gekarakteriseerd omdat ze zeer stabiele waarden waren, met een niet overdreven merkbaar verschil tussen hun maximum- en minimumprijzen in dezelfde handelssessie. Stabiliteit bieden aan de beleggingsportefeuille van kleine en middelgrote beleggers. Deze trend is voorbij en nu is het gebruikelijker om grote volatiliteit in hun prijzen te zien, boven normaal.
Hun prijzen schieten omhoog zodra ze de volgende dag een zeer scherp herstel laten zien. Ze behouden geen stabiliteit, maar ze gaan ten koste van de bewegingen van de financiële markten, en waarom niet, van de gegevens over de Spaanse economie, en bij uitbreiding van de wereldeconomie. U kunt veel geld verdienen, maar u kunt ook een deel van het belegde vermogen verliezen.
Het volstaat om de laatste bewegingen in de sector te bekijken om te beseffen hoe zijn activiteiten zeker niet winstgevend zijn geweest voor uw persoonlijke belangen. Veel van de banken zijn nu de helft waard van wat ze een jaar of twee geleden waren.. En dat betekent in de praktijk dat ze zo'n 50% zijn afgeschreven. Vanuit dit algemene scenario is het geen goed moment om posities te openen in deze sector die zo blootgesteld is aan economische groei.
En dat gaat zelfs ten koste van bedrijfsbewegingen tussen financiële instellingen. En dat ze hun grootste exponent hebben in de overnamebiedingen. Dit zijn operaties waarmee u uitstekende meerwaarden kunt behalen, maar tegelijkertijd zware verliezen als u niet weet hoe u de tijden moet verzetten. En dat alleen de meest ervaren beleggers in de markten het beste uit hun posities halen. En als gevolg van al deze incidenten ontstaat er een grotere onthechting van het contracteren van bankpapieren.
Ze citeren tegen zeer redelijke prijzen
Door de recente dalingen van de bankkoersen kan het heel interessant zijn om u in een aantal van deze waarden te positioneren. Maar met een middellange en lange levensduur, nooit voor korte en speculatieve operaties. Vanuit dit oogpunt kan het een kans zijn die u heeft om uw spaargeld te laten groeien. En met als bijkomend voordeel dat u meer liquiditeit heeft doordat u elk jaar dividend ontvangt.
U bevindt zich in enkele ogenblikken in de waardering van deze bedrijven in een van de lagere fasen van de cyclus. U kunt van dit scenario profiteren, wetende dat ze nog verder kunnen dalen op de financiële markten. In ieder geval tot de twijfels die de bankensector dit boekjaar in zijn greep houden definitief zijn weggenomen.
En als u zich niet direct aan de risico's wilt blootstellen, heeft u altijd de mogelijkheid om dat te doen kiezen voor beleggingsfondsen met variabel inkomen, zelfs gemengd, wat u zal helpen de mogelijke verliezen die door hun posities worden gegenereerd, te minimaliseren. Tot het punt dat u de investering kunt diversifiëren met andere financiële activa, afkomstig van zowel vaste als variabele inkomsten.
En voor de meest conservatieve profielen, zoals in uw geval, kan een oplossing worden weergegeven door de termijndeposito's die gekoppeld zijn aan Spaanse aandelen, en in gevallen ook van de internationale. U verliest geen geld, aangezien u een gegarandeerd vast rendement heeft, hoewel het in alle gevallen erg klein zal zijn. Van zeer betaalbare bijdragen voor alle huishoudens.
investeringsstrategie
Vanaf nu moeten uw ambities erop gericht zijn uw beleggingsportefeuille meer stabiliteit te geven. En op dit moment gaat het niet via het kopen van aandelen in de banksector. Je hebt geen andere keuze dan te wachten tot ze kunnen zorgen voor verdere prijsverlagingen en u kunt posities openen tegen zeer interessante en concurrerende ratio's om de bewegingen winstgevend te maken.
Voorzichtigheid en controle zullen de gemeenschappelijke noemers zijn waarop uw acties in variabel inkomen moeten worden geleid, en vooral in dit segment, dat bankieren is. En je zult natuurlijk moeten wachten tot de twijfels die voortkomen uit de huidige economische situatie, en misschien zelfs uit de politiek, verdwijnen. Het zal het beste advies zijn, zodat het succes de leiding heeft over al uw bewegingen. En misschien hebt u op dit moment zelfs andere sectoren die gunstiger zijn voor uw belangen. U zult geen andere keuze hebben dan alle mogelijkheden uit te putten en te kiezen voor wat het beste bij u past in elk van de omstandigheden.