Banken een sector om te vermijden in 2020

Het banksegment is de aandelensector bij uitstek, aangezien zijn aanwezigheid de aandacht trekt van een groot deel van de kleine en middelgrote beleggers. Met een grote activiteit in de uitwisseling van titels in alle beurssessies en die de echte evolutie van de selectieve index van de Spaanse aandelenmarkt bepalen. Met waarden van het belang van BBVA, Santander, Sabadell of Bankinter die de afgelopen maanden enorm in waarde zijn gedaald als gevolg van de verspreiding van het coronavirus. Toch mogen we niet vergeten dat velen van hen geïntegreerd zijn zoals de blue chips van de financiële markten en met een groot handelsvolume. Net zoals ze worden gekenmerkt door zeer liquide waarden waarmee u met enig gemak hun posities kunt betreden en verlaten.

De banksector kenmerkt zich ook doordat het verreweg agressievere bedrijven zijn. De markten verwachten dat de regelgevers wat zij beschouwen als een hoog niveau van interventionisme in de sector, een versoepeling van de verschillende balansverhoudingen, verlagen. Een van de factoren zijn die ervoor hebben gezorgd dat hun waarden hun waardering op de variabele inkomensmarkten voor een paar jaar hebben verloren. Terwijl sinds het coronavirus zich over de hele wereld heeft verspreid, is er een nieuw scenario ontstaan ​​waarin banken, die de dividenden van dit jaar al hebben opgeofferd, bepaalde garanties willen dat de kredieten die ze verstrekken zullen worden geïnd. Gezien het risico van wanbetaling dat in deze nieuwe algemene context is ontstaan.

Aan de andere kant zijn hun prijzen zo ingestort dat ze prijzen presenteren die tot een paar maanden geleden nauwelijks denkbaar waren. Waar sommigen van hen onder de euro-eenheid zitten en weinig uitzicht hebben om deze prijsniveaus te overschrijden. Met een zeer aanzienlijke vermindering van kleine en middelgrote beleggers die hun posities hebben ingenomen op de variabele inkomensmarkten van ons land. Want bovendien zit de sector duidelijk in een dalende trend, en erger nog, in alle termen: short, medium en long. Door een verkoopstroom die zelden is gezien in recente beurssessies en die ertoe heeft geleid dat ze geen object zijn in de activiteiten van beursgebruikers.

Banken de slechtste sector in de Ibex 35

Eén ding is in ieder geval zeker en dat is dat de financiële sector het slechtste van het jaar is wat betreft de selectieve index van het variabel inkomen van Spanje, de Ibex 35. Met dalingen boven de 35% en in sommige gevallen zelfs meer zijn net iets meer dan 50% vertrokken. Dat wil zeggen, het is geen goede zaak geweest voor alle kleine en middelgrote investeerders. Waar ze tot nu toe een groot deel van het in deze financiële groepen geïnvesteerde spaargeld zijn kwijtgeraakt. Boven andere relevante sectoren, zoals de bouw, elektriciteit of nieuwe technologieën. Vanuit dit scenario zit er niets anders op dan af te wachten hoe deze beursgenoteerde bedrijven evolueren zodat ze ze wellicht kunnen kopen aan scherpere en scherpere prijzen dan tot nu toe.

Aan de andere kant mag niet worden vergeten dat deze aandelenwaarden juist vanwege hun enorme volatiliteit zeer hoge risico's met zich meebrengen en dat ze in de voorhoede van alle aandelensectoren staan. Met een groot verschil tussen de maximum- en minimumprijzen en dat kan in veel gevallen leiden tot niveaus van rond de 5% en soms met meer intensiteit. Dit is een situatie die niet sterk wordt aanbevolen voor kleine en middelgrote beleggers met een meer defensief of conservatief profiel die dit soort schommelingen op de aandelenmarkten niet kunnen tolereren. Terwijl het integendeel veel geschikter is voor handelaren die hun spaargeld in zeer korte tijd winstgevend kunnen maken. Wat is een verandering in de gewoonten van gebruikers van deze klasse van financiële producten.

cyclische waarden

Deze klasse van beursgenoteerde bedrijven is dit jaar weer een van de grote verliezers, aangezien hun bedrijfsonderdelen met grote intensiteit zijn gekelderd. Met jaarlijkse afschrijvingen van rond de 45%, wat veel zegt voor de eerste helft van het jaar. Maar we mogen niet vergeten dat deze categorie effecten vooral wordt gekenmerkt doordat ze zich beter gedragen in periodes van groei en minder dan de rest in periodes van recessie. En daarom is het letterlijk nemen van deze regel die altijd wordt nageleefd op de markten met variabele inkomens. En daarom zal er op dit moment geen andere keuze zijn dan hun posities te vermijden. Omdat we vanaf nu af en toe een negatieve verrassing kunnen krijgen.

Aan de andere kant moet worden benadrukt dat cyclische waarden de neiging hebben om met een grotere volatiliteit te handelen dan de rest. Het is niet verrassend dat dit een van de meest uitgesproken tekenen van identiteit is en dat u moet analyseren om erachter te komen wat de intensiteit van zijn dalingen kan zijn en ervoor moet kiezen om zijn posities op de aandelenmarkt niet in te nemen. Vanuit dit oogpunt is er geen andere keuze dan af te zien van het nemen van beslissingen, althans op wat op de kortste termijn verwijst. In die zin moet eraan worden herinnerd dat hoe sterker het is, hoe sterker de economie wordt. Maar naarmate de sector verzwakt, zoals blijkt uit de gebeurtenissen die tot dit moment hebben geleid, kan de situatie erg moeilijk worden voor investeerders.

wacht in ieder geval even

De beste beleggingsstrategie die beleggers op dit moment hebben, is niets anders dan wachten, wachten en wachten. Ze hebben geen keus als ze hun posities in deze aandelenklasse echt willen beschermen. Omdat elke vergissing ertoe kan leiden dat ze onderweg vele euro's achterlaten en daarom moeten ze handelen om deze zeer complexe situatie het hoofd te bieden die hen in deze zeer complexe maanden wordt voorgelegd voor de variabele inkomensmarkten en vooral voor de waarden van de sectoraal bankieren. Bovendien zijn er helemaal geen uitzonderingen aangezien het technische aspect voor hen allemaal desastreus is en daarom geen veilige havenwaarden binnen dezelfde aandelensector toelaat.

Aan de andere kant moeten we ook beseffen dat dit bedrijfssegment met een aantal grote zwakheden kampt. Ze zijn niet nieuw, maar integendeel, ze slepen ze al enkele jaren met zich mee en dit is een van de redenen waarom hun beurswaarde de afgelopen twee jaar sterk is gedaald. Om ongewenste situaties voor een groot deel van de investeerders te voorkomen, wacht u best even met het kopen van de aandelen. Het is niet verrassend dat de volatiliteit op dit moment is toegenomen en ervoor kan zorgen dat zenuwen exponentieel naar boven komen vanwege de omstandigheden die we op dit moment in ons leven doormaken. Waar voorzichtigheid moet prevaleren boven een andere reeks meer technische overwegingen.

Wat is waardebeleggen?

Waardebeleggen is een strategie die wordt gebruikt door mensen die aandelen kiezen die voor minder lijken te worden verhandeld dan hun intrinsieke waarde of boekwaarde. Waardebeleggers zoeken naar aandelen waarvan de marktprijs de toekomstige kasstromen van een bedrijf niet volledig weerspiegelt. Kortom, deze beleggers zijn van mening dat de aandelen die ze kiezen ondergewaardeerd zijn door de markt. Ze kopen vaak agressief aandelen terwijl anderen ze verkopen, in tijden van slecht nieuws, slechte prestaties of zwakke economische omstandigheden. Maar wanneer de meeste mensen aandelen najagen die hoger galopperen, doen waardebeleggers het tegenovergestelde: ze verkopen.

Waardebeleggers richten zich op langetermijndoelen in plaats van kortetermijndoelen. Nood op de bredere markt of op individuele aandelenbasis creëert kansen voor waardebeleggers om tegen aantrekkelijke kortingen te kopen. De banksector is vrij conjunctuurgevoelig, waardoor hij gevoelig is voor prijs- en waarderingsextremen die waardebeleggers aantrekken.

de bancaire sector

De bancaire of financiële sector omvat bedrijven die financiële diensten verlenen aan consumenten. Dit omvat retailbanken, verzekeringsmaatschappijen en beleggingsdienstverleners. Deze sector heeft een grote impact op de economie. Hoe sterker het is, hoe sterker de economie wordt. Maar naarmate de sector verzwakt, zoals blijkt uit de gebeurtenissen voorafgaand aan de Grote Depressie, begint de economie achter te blijven. Daarom vereist een gezonde en stabiele economie een sterke financiële en bancaire sector.

Veel van de aandelen in deze sector keren dividend uit, wat volgens veel waardebeleggers een goed teken is van de kwaliteit van een bedrijf. Hoe langer de dividendgeschiedenis, hoe beter voor de belegger, aangezien het een goed track record van succes aantoont. Het toont ook aan dat het bedrijf een geschiedenis heeft van het verstrekken van een deel van de winst aan investeerders.

Investeren op korte termijn vs. langetermijn

Het perspectief van een waardebelegger kan het best worden begrepen door de aandelenmarkt door veel meer ervaren beleggers te beschrijven als een stemmachine voor de korte termijn, maar een weegmachine voor de lange termijn. De betekenis van deze metafoor is dat aandelenkoersen op korte termijn worden bepaald door de emoties en meningen van marktdeelnemers. Maar op de lange termijn wordt de prijs bepaald door de daadwerkelijke prestaties van het bedrijf.

Graham wordt beschouwd als de vader van waardebeleggen en legt de nadruk op de langetermijnfundamentals van een aandeel. Aangezien bankaandelen misschien wel het meest vatbaar zijn voor deze emotionele krachten op de korte termijn, gezien de hefboomwerking en de aard van het bedrijf, is het niet meer dan normaal dat waardebeleggers naar deze sector worden aangetrokken.

Waardebeleggers zoeken naar aandelen met een lage koers-winstverhouding (K/W). Soms, als een bedrijf het echt moeilijk heeft, kan het geld verliezen, dus deze maatstaf is minder nuttig dan omzet of brutomarges. Een andere waardemaatstaf is de koers-winstverhouding (K/W). De boekwaarde van de onderneming weerspiegelt de boekwaarde van de onderneming na verwerking van alle soorten verplichtingen.

Hete waarden om in de zomer de aandelenmarkt te trotseren

Door de huidige omstandigheden wordt dit ongetwijfeld een atypische zomer voor kleine en middelgrote beleggers

Bankieren kan een behoorlijk gecompliceerde zaak lijken, en dat is het in veel opzichten ook. De basisideeën achter de banksector en hoe deze bedrijven hun geld verdienen, zijn echter gemakkelijk te begrijpen. Met dat in gedachten, volgt hier een overzicht van de verschillende soorten banken, enkele belangrijke statistieken die beleggers zouden moeten kennen, en drie geweldige bankaandelen voor beginners om in de gaten te houden.

De 3 categorieën bankzaken

Commerciële banken: Dit zijn banken die diensten verlenen aan consumenten en bedrijven, zoals betaal- en spaarrekeningen, autoleningen, hypotheken, depositocertificaten en meer. De belangrijkste manier waarop een commerciële bank zijn geld verdient, is door geld te lenen tegen een relatief lage rente en het uit te lenen aan klanten tegen een hogere rente. Hoewel commerciële banken het grootste deel van hun geld verdienen met rente-inkomsten, verzamelen veel banken ook aanzienlijke inkomsten uit kosten voor het aangaan van leningen, toeslagen voor geldautomaten en kosten voor rekeningonderhoud.

Investeringsbanken: Deze banken bieden beleggingsdiensten aan institutionele klanten en particulieren met een hoge koopkracht. Investeringsbanken zijn de bedrijven die andere bedrijven helpen om naar de beurs te gaan door middel van beursintroducties, schuldbewijzen uit te geven en advies te geven over fusies en overnames – en commissies te verdienen voor al deze zaken. Investeringsbanken verdienen ook vaak geld met het verhandelen van aandelen, vastrentende waarden, valuta's en grondstoffen. Ze hebben ook vaak vermogensbeheerbedrijven en hebben vaak zelf substantiële beleggingsportefeuilles.

Universele banken: Een universele bank is een bank die commerciële en investeringsbankieren heeft. De meeste grote Amerikaanse banken zijn universele banken. Terwijl commerciële banken het grootste deel van hun winst halen uit rente-inkomsten en investeringsbanken voornamelijk afhankelijk zijn van provisie-inkomsten, genieten universele banken van een goede mix van beide.

Uiteraard zijn dit vereenvoudigde definities. Banken hebben veel andere manieren om inkomsten te genereren. Veel banken bieden bijvoorbeeld kluisjes aan om aan hun klanten te verhuren, en sommige verdienen geld via partnerschappen met externe bedrijven. Uiteindelijk zijn dit echter de belangrijkste manieren waarop banken hun geld verdienen.

Top 3 bankaandelen om in 2020 op uw radar te zetten

Honderden banken handelen op alle grote Amerikaanse beurzen en ze zijn er in verschillende groottes, geografische locaties en focuspunten. Hoewel er een aantal geweldige opties zijn in het belegbare universum, zijn hier drie bankaandelen voor beginners die jarenlang uitstekende rendementen kunnen bieden.

  • Bank of America (NYSE: BAC)
  • JPMorgan Chase (NYSE: JPM)
  • Amerikaanse Bancorp (NYSE:USB)

Belangrijke statistieken voor beleggers in bankaandelen

Als u wilt beleggen in individuele bankaandelen, vindt u hier enkele statistieken die u misschien aan uw toolkit wilt toevoegen:

Price-to-Book (P/B) Value: een uitstekende waarderingsmaatstaf om te gebruiken met bankaandelen, de price-to-book of P/B-ratio laat zien hoeveel een bank handelt in verhouding tot de vermogenssaldo van uw activa . Het kan worden gebruikt in combinatie met de hieronder besproken winstgevendheidsstatistieken om een ​​algemeen idee te geven van hoe goedkoop of duur de aandelen van een bank zijn.

Rendement op eigen vermogen (ROE): De eerste van twee veelgebruikte maatstaven voor winstgevendheid die worden gebruikt bij bankaandelen, het rendement op eigen vermogen, is de winst van een bank, uitgedrukt als een percentage van het eigen vermogen. Hoe hoger hoe beter; 10% of meer wordt over het algemeen als voldoende beschouwd.

Return on assets (ROA): Het is de winst van een bank als percentage van de activa op haar balans. Als een bank bijvoorbeeld in 1.000 een winst van $ 2020 miljard zou maken en $ 100.000 miljard aan activa zou hebben, zou het rendement op activa 1% zijn. Beleggers willen over het algemeen een ROA van 1% of meer zien.

Efficiëntieratio: De efficiëntieratio van een bank is een percentage dat beleggers vertelt hoeveel de bank heeft uitgegeven om haar inkomsten te genereren. Een efficiëntieratio van 60% betekent bijvoorbeeld dat een bank $ 60 uitgeeft voor elke $ 100 aan inkomsten die het genereert. De efficiencyratio wordt verkregen door niet-rentelasten (bedrijfskosten) te delen door de nettowinst, en hoe lager hoe beter.


Wees de eerste om te reageren

Laat je reactie achter

Uw e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Verplichte velden zijn gemarkeerd met *

*

*

  1. Verantwoordelijk voor de gegevens: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel van de gegevens: Controle SPAM, commentaarbeheer.
  3. Legitimatie: uw toestemming
  4. Mededeling van de gegevens: De gegevens worden niet aan derden meegedeeld, behalve op grond van wettelijke verplichting.
  5. Gegevensopslag: database gehost door Occentus Networks (EU)
  6. Rechten: u kunt uw gegevens op elk moment beperken, herstellen en verwijderen.