Als we een eigen bedrijf hebben of van plan zijn om aandelen te verwerven in een bedrijf dat beursgenoteerd is, is het het beste om te weten hoe we een balansanalyse moeten uitvoeren. Deze helpen ons bij het nemen van beslissingen, omdat ze de financiële status weerspiegelen van het bedrijf dat ons interesseert.
Wat zijn balansanalyses? Hoe zijn ze klaar? Wanneer moeten ze klaar zijn? We zullen al deze vragen in dit artikel beantwoorden.
Wat is een balansanalyse?
Voordat we uitleggen hoe ze moeten worden uitgevoerd, leggen we eerst uit wat balansanalyse precies is. Nou, ze zijn eigenlijk een studie die wordt uitgevoerd op een bedrijf. Deze studie omvat alle gegevens die betrekking hebben op de balans van de onderneming in kwestie. Het belangrijkste doel is om conclusies te trekken over de financiële status van het bedrijf, dat wil zeggen over zijn winsten en verliezen. Om deze analyse uit te voeren, moeten verschillende verhoudingen worden gebruikt.
Met andere woorden, we kunnen zeggen dat een balansanalyse Het is gebaseerd op een gedetailleerde studie van de economische en financiële gegevens met betrekking tot een specifiek bedrijf. Om dit te bereiken moeten verschillende gegevens en informatie worden gekruist tussen dezelfde balans, winsten en verliezen, het mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het kasstroomoverzicht.
Hoe maak je een balansanalyse?
Nu we weten wat balansanalyse is, laten we eens kijken hoe het wordt uitgevoerd. In de eerste plaats moeten we beschikken over actuele en waarheidsgetrouwe boekhoudkundige informatie, de balans en de resultatenrekening, We zullen ook het saldo van sommen en saldi gebruiken. Deze documenten worden jaarrekeningen genoemd, omdat ze alle economische transacties samenvatten die het bedrijf in kwestie in een bepaalde periode heeft geboekt.
De activa die toebehoren aan de betrokken vennootschap worden in de balans weergegeven. Activa zijn de verzameling goederen, rechten, investeringen en schatkist, terwijl passiva het totaal zijn van langlopende en kortlopende schulden en eigen vermogen. Als doel van deze balans hebben we de ontdekking over: wat is de financiële situatie van het bedrijf, wat heeft het en hoe financiert het het. Bij deze balans zijn dus de volgende groepen betrokken:
- 1: Basisfinanciering
- 2: Vaste activa
- 3: Voorraad
- 4: Crediteuren en debiteuren voor commerciële operaties
- 5: Financiële rekeningen
We gaan nu in op de resultatenrekening, ook wel de exploitatierekening genoemd. Dit weerspiegelt in feite het resultaat dat de betrokken onderneming in een bepaalde periode heeft behaald. De boekhoudkundige rekeningen die voor dit onderzoek in aanmerking zijn genomen, zijn de volgende groepen:
- 6: Aankopen en uitgaven
- 7: Omzet en inkomen
- 8: Kosten ten laste van het eigen vermogen
- 9: Inkomen toegerekend aan het eigen vermogen
Via de resultatenrekening we zullen informatie verkrijgen over de kostenstructuur van de betrokken onderneming en de rentabiliteit van haar activiteit. Uiteraard wordt geen rekening gehouden met de kosten van de betrokken infrastructuur.
Verhoudingen voor balansanalyse
Zodra we de balans en de resultatenrekening hebben, We moeten ons ook afvragen welke verhoudingen we nodig hebben om een beslissing te nemen en maak de meest nauwkeurige balansanalyses. De meest opvallende zijn de volgende:
- Schuldniveau: Dit is de verhouding tussen de ontvangen financiering en de eigen middelen van de onderneming. Om het te berekenen, moet u de verplichting verdelen tussen het resultaat van de som van het vermogen en de verplichting.
- solvabiliteit: Het is het vermogen van het bedrijf om aan zijn schulden te voldoen. Het wordt verkregen door de activa te delen door de passiva.
- Algemene liquiditeit: Het is gerelateerd aan het werkkapitaal. Bovendien geeft het ons informatie over het vermogen van het bedrijf om aan zijn verplichte betalingen te voldoen. Het is het resultaat van de verdeling van vlottende activa en kortlopende verplichtingen.
- Treasury: Om de schatkist te verkrijgen, moet u het realiseerbare en het beschikbare bij elkaar optellen en delen door de kortlopende schulden. Deze verhouding houdt geen rekening met de waarde van de voorraden.
- Schuld kwaliteit: Het wordt verkregen door de kortlopende verplichtingen te delen door de totale verplichtingen. Hoe hoger het resultaat, hoe moeilijker het voor de onderneming is om, in ieder geval op korte termijn, aan haar verplichte betalingen te voldoen.
- financiële autonomie: Om het te berekenen, wordt het vermogen gedeeld door de totale verplichtingen. Hoe lager het resultaat, hoe groter de financiële onafhankelijkheid van de onderneming.
- garantiecoëfficiënt: Het weerspiegelt de relatie tussen de set middelen die het bedrijf heeft en de middelen die het verschuldigd is. Het is het resultaat van de verdeling tussen vorderingen en schulden. Als de verkregen waarde lager is dan 1,5, loopt de onderneming het risico failliet te gaan. Als de verkregen waarde hoger is dan 2,5, heeft het bedrijf kapitaal waarvan het niet weet hoe het winstgevend kan worden.
Wanneer balansanalyse uitvoeren?
Als we ons eigen bedrijf hebben, het is het beste om minimaal één keer per semester een balansanalyse te doen. In de overgrote meerderheid van de bedrijven wordt deze oefening echter nooit uitgevoerd en alleen bij middelgrote bedrijven gebeurt dit op een geplande basis. Het moment waarop we praktisch verplicht zijn om een balansanalyse uit te voeren is aan het einde van het boekjaar en wanneer we financiering willen aanvragen bij een bank.
Als we daarentegen aandelen willen verwerven in een beursgenoteerd bedrijf, of willen werken met nieuwe leveranciers en/of klanten, kunnen we niet alleen vertrouwen op het uiterlijk. Aangezien we ons geld gaan investeren, kunnen we ons beter goed informeren, berekeningen maken en kijken of het een goede investering is of niet. In deze gevallen is een balansanalyse handig en kunnen we toekomstige problemen en hoofdpijn voorkomen. Houd er rekening mee dat elk actief bedrijf is verplicht om jaarlijks zijn rekeningen in het handelsregister te deponeren.
Bedenk dat de wereld van economie en financiën erg complex is. Om onszelf te beschermen en zo min mogelijk risico te nemen, geldt dat hoe meer we weten hoe we de verschillende bedrijven moeten analyseren, hoe beter onze investeringen en onze bedrijven zullen presteren.