Aristocratische dividendbedrijven omvat al deze bedrijven die het dividend door de jaren heen onafgebroken hebben verhoogd. Het zijn doorgaans sterk geconsolideerde ondernemingen, met een zeer solide financieel beheer en die erin geslaagd zijn de crises van de afgelopen jaren te boven te komen. Maar om aristocratische dividendbedrijven te worden, moeten ze een filter passeren. Afhankelijk van in welk gebied we ons bevinden, kan het wel of niet strikter zijn. Maar ze hebben allemaal de sterke eigenschap dat ze hun dividend niet hebben verlaagd.
Deze bedrijven zijn zo belangrijk en gewild, dat er een lijst bij staat waarin we zelfs ETF's kunnen vinden. Heb en hun eigen aandelenindex is gemaakt, en een van de manieren waarop u erin kunt investeren, is door het gedrag te repliceren. Maar is het echt een goede optie? Of is het gewoon een andere sector zoals het een andere zou kunnen zijn? Let op de volgende regels om alles rondom deze bedrijven te begrijpen en ervan te profiteren. Je zult in ieder geval een aantal nieuwe dingen ontdekken en een bredere visie op de markt zelf.
Welke bedrijven worden beschouwd als dividendaristocraten?
Ook bekend als Dividend Aristocrats, het zijn bedrijven die het dividend in de loop der jaren hebben gehandhaafd of verhoogd. Bovendien is een van de kenmerken die om hen heen draaien, dat de index waarvan ze deel uitmaken, de "S&P 500 Dividend Aristocrats" presteerden beter min of meer regelmatig. Sinds 1991 heeft de S&P 500 gemiddeld 11% geretourneerd, vergeleken met het gemiddelde van 13% voor de S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Dat is 2% hoger dan de index bij uitstek.
Om deel uit te maken van deze selecte index van bedrijven, zouden de volgende vereisten moeten zijn:
- Handelen op de S&P 500.
- Het dividend in de afgelopen 25 jaar hebben verhoogd.
- Voldoe aan minimale omvang- en liquiditeitsratio's.
Elk jaar verandert de lijst van bedrijven in de S&P 500 Dividend Aristocrats als gevolg van de rotatie van bedrijven. Dat wil zeggen, er zijn jaren waarin sommigen de index verlaten en anderen binnenkomen, afhankelijk van de prestaties die ze hebben behaald. Niet omdat ze groot zijn, ze hebben de positie gewonnen. De deugdelijkheid, consistentie en financiële prestaties ook het zijn criteria waarmee rekening wordt gehouden om te beoordelen welke in de lijst kan worden opgenomen. Niet om deze reden kunnen de bedrijven die het dividend elk jaar hebben verhoogd, in dezelfde dispositie blijven om dit te blijven doen. Met een constante groei, behorend tot sectoren die minder cyclisch zijn dan andere, kunnen zichtbare niveaus van winstgevendheid en kasstromen voor de lange termijn hun continuïteit "garanderen".
Aristocratische dividendbedrijven in Europa?
In het geval van Europa is dat de meest prominente vereiste met betrekking tot de Amerikaanse S&P 500 het minimum aantal jaren van dividendverhoging is 15. Net als de anderen, als een van deze bedrijven het uiteindelijk verlaagt, wordt het automatisch van de lijst verwijderd.
Voor het VK heb je een aparte Dividend Aristocrats-lijst. De minimumvereiste voor het VK is 10 jaar. De uitbetaling voor deze bedrijven zou lager zijn dan 100% om niet van de lijsten te worden uitgesloten.
Het criterium van "toelating" in Europa leidt tot enige controverse voor dit type bedrijf, omdat er niet echt een voorgedefinieerd is. Het is niet dezelfde follow-up die bestaat in Noord-Amerikaanse aandelen als in die in Europa. Dit genereert bepaalde verschillen in de te kiezen waarden. Bovendien betekent het feit dat het minder jaren duurt voordat ze worden toegelaten, dat de "kwaliteit" van deze bedrijven misschien niet zo goed is. Dit betekent niet dat ze slecht zijn, alleen dat het niet logisch is om een bedrijf met verhogingen van 10 jaar te vergelijken met andere die zelfs 50 jaar bereiken. Deze laatsten hebben recessies en crises doorgemaakt, obstakels overwonnen en geleerd de toekomst te vermijden.
Welke mechanismen zijn er om in deze bedrijven te investeren?
We kunnen er direct in investeren het kopen van de aandelen. Zoek gewoon naar de bedrijven die tot de index of behoren Dividend Aristocrats lijst. Enkele van de bedrijven die we onder hen kunnen vinden, zijn bekend. Van daaruit, volgens de criteria van elk, en als we meer belang hechten aan de geschiedenis, het verdeelde percentage, de prijs-batenverhouding waarop het wordt vermeld, enz. Voor sommige bedrijven kiezen we meer dan voor andere. Enkele voorbeelden zijn Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Een van de bekendste.
In het geval van Europese bedrijven hebben we enkele zoals Danone, L'Oréal, Imperial Brands PLC, Inditex of Bayer tot de bekendste.
Een andere modaliteit zou zijn via ETF's. Er zijn Exchange Traded Funds die proberen de S&P 500 Aristocratic Dividend Index te volgen. Enkele van de voorbeelden die we kunnen vinden zijn:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Deze ETF repliceert de index in dollars. Het is te vinden onder de ticker «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Deze ETF repliceert de index in bijvoorbeeld euro's, aangezien deze is genoteerd aan de beurs van Milaan. Onder de "USDV" -ticker kunnen we het ook vinden in ponden of Zwitserse franken, afhankelijk van waar het wordt vermeld en de valuta die ons interesseert.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - Voor bedrijven genoteerd in de regio Europa en in euro's. Deze ETF is te vinden onder de "EUDI" -ticker.
Wat kunt u verwachten als u in deze bedrijven investeert?
Zoals elke investering, het verleden is geen garantie voor toekomstige voordelen. Daarom zou het misschien goed zijn om investeringen te diversifiëren tussen sectoren en landen, of in het meer mondiale geval zouden ETF's zichzelf positioneren als een goed mechanisme. De reeks bedrijven die tot elke index van Aristocratic Dividend Companies behoren, presteerde in het verleden goed. Ze zijn niet zo vatbaar voor "bellen", en "doorstaan" recessies zonder er zo door te worden beïnvloed, tussen aanhalingstekens, omdat ze, hoewel op een minder ernstige manier, ook de gevolgen ondervinden.
We kunnen tijdig zien hoe sommige ervan aantrekkelijker worden geprijsd. Ofwel vanwege een crisis in de sector waartoe ze behoren, ofwel vanwege een reputatiecrisis voor een product. Deze scenario's bieden, mits goed geëvalueerd, meestal goede instapmogelijkheden.
