Welke gevolgen heeft de tariefstijging in de VS voor u?

De Verenigde Staten hebben hun monetaire beleid gewijzigd met de renteverhoging

De Amerikaanse Federal Reserve (FED) heeft een einde gemaakt aan een economisch proces en heeft besloten de rente met 0,25% te verhogen. Na maanden van verwarring heeft de Amerikaanse regelgevende instantie eindelijk besloten de prijs van geld te verhogen. Het is geen sterke stijging, laat staan ​​spectaculair, maar het heeft een zeer belangrijke lading symboliek sinds een zeer lange periode van monetaire stimuli is geëindigd. Concreet had het dit al bijna een decennium niet gedaan, met name in 2006, kort voordat de ernstige economische crisis uitbrak die de belangrijkste landen trof.

De gevolgen zijn tot ver buiten de grenzen gegaan, omdat het aan de andere kant logisch is om te begrijpen, en er zijn ontelbare gebruikers en investeerders die zich aan deze kant van de Atlantische Oceaan afvragen hoe deze gedenkwaardige monetaire maatregel hen zal beïnvloeden. Vooral in de relatie met de aandelenmarkten, maar ook in de relaties met spaarproducten.

Janet Yellen, president van de Federal Reserve, heeft de introductie van monetaire ruil uitgelegd door te stellen dat "het herstel een lange weg heeft afgelegd, hoewel het nog niet voltooid is". Een hele intentieverklaring die aangeeft waar de economie van 's werelds eerste potentieel naartoe zal gaan. Hoewel er een niet minder belangrijke kwestie op het bord staat, en dat zal invloed hebben op de Europeanen: ¿zal de Europese Unie dezelfde weg inslaan?

Monetair scenario in Europa

De weg in het oude continent is momenteel diametraal tegenovergesteld aan de Amerikaanse. Het monetaire beleid is volkomen expansief en zal naar verwachting nog minstens enkele maanden worden voortgezet. De reden is niets anders dan het gebrek aan consolidatie van de gemeenschapseconomie, wat ertoe heeft geleid dat de monetaire stimuli hun loop hebben voortgezet. Niet voor niets, voor de volgende bijeenkomst in maart, Mario Draghi, president van de Europese uitgevende bank, heeft al de introductie van nieuwe monetaire stimuli aangekondigd.

Onthoud dat gewoon de prijs van geld in de eurozone is praktisch onbestaande, bijna nul, als gevolg van de bovengenoemde economische strategie. En een van de belangrijkste effecten ervan heeft een impact gehad op traditionele spaarproducten. De winstgevendheid ligt onder het historische dieptepunt, met rendementen op termijndeposito's van gemiddeld 0,35% op jaarbasis, in tegenstelling tot de rendementen die een paar jaar geleden genereuzer werden. Percentages van bijna 5% waren te zien, zelfs hoger in de meest agressieve bankvoorstellen.

Integendeel, aanvragers van leningen of hypotheken worden het meest begunstigd door de toepassing van monetair beleid in de Europese Unie. De belangen van zijn producten zijn de afgelopen jaren aanzienlijk gedaald, en waar de hypotheken van de banken de beste exponent zijn. Het is niet verrassend dat de Europese benchmark, Euribor, zich op onbekende niveaus bevindt. De formalisering van haar activiteiten wordt daarom gebaat bij dit scenario van de gemeenschapseconomie.

Impact op investeerders

Welke gevolgen heeft deze maatregel voor de Europese markten?

In Europa is er geen prognose dat de rentetarieven zullen stijgen, tenminste totdat de eerste tekenen van economisch herstel worden gegeven. En in die zin is de daling van de productieve activiteit van China het speelt in tegen de trendverandering in het monetair beleid. Omdat het zowel de consumptie als de inflatie kan beïnvloeden.

Dit scenario zal een impact hebben op de aandelenmarkten. Als gevolg van de tariefstijging in de Verenigde Staten, de meest getroffen waarden van de Spaanse aandelenmarkt zijn die welke gerelateerd zijn aan grondstoffen en basisbronnen. Arcelor, Acerinox of Repsol zullen enkele van de slachtoffers zijn. Maar ook anderen die zijn blootgesteld aan opkomende economieën, en vooral die uit Latijns-Amerika. In die zin zullen Telefónica en enkele vooraanstaande banken ongetwijfeld het meest worden getroffen door deze maatregel.

Wat betreft de winnende kant, lijdt het geen twijfel dat ze goed zullen worden vertegenwoordigd door de exporterende bedrijven, zoals in het specifieke geval van Inditex. Een ander van de zegevierende paarden zijn de toerismebedrijven (NH Hoteles, Sol Melia of Amadeus). En natuurlijk de luchtvaartmaatschappijen - met IAG als belangrijkste vaandeldrager - en wier acties ook zullen worden gestimuleerd door de prijsdaling van ruwe olie. Een van de meest aanbevolen opties zijn door beursanalisten.

Hoe zit het met de Spaanse spaarder?

In Europa worden monetaire stimuli opgelegd

Een andere heel andere situatie is die van kleine Spaanse spaarders. Zal het lage rendement op de beste spaarproducten aanhouden? Banken worden vaak geplaagd door deze vraag van hun belangrijkste klanten. Vooral de meer conservatieve spaarders die hun spaargeld in deze producten hebben opgeslagen (termijndeposito's, bankbonnen, spaarrekeningen of pensioenregelingen).

Wat betreft de effecten van de renteverhoging aan de andere kant van de Atlantische Oceaan, zullen de effecten op het spaargeld van Spaanse bankgebruikers weinig minder dan merkbaar zijn. U zult ongetwijfeld weinig verschil merken. Het is niet verrassend dat lopende rekeningen en termijndeposito's bijna niet zullen worden beïnvloed. Een ander heel ander ding zou zijn als deze maatregel in de eurozone zou worden toegepast. Dan, ja, de weerslag zou snel worden opgemerkt in al deze financiële producten, met een stijging van hun opbrengsten.

Plaats, de effecten op het midden- en kleinbedrijf als deze onderbouwd beginnen te worden. De stijging van de geldprijs in de Verenigde Staten maakt degenen wier activiteit op export is gebaseerd, competitiever, en komt ook ten goede aan degenen in de toeristische sector. Zij zullen degenen zijn die proberen deze maatregel rendabel te maken met meer kansen in hun bedrijf. En in ieder geval zullen ze niet worden vrijgesteld van andere verbanden met andere economische parameters, zowel nationaal als buiten onze grenzen.

Is het tijd om te investeren in de aandelenmarkt?

Geconfronteerd met dit nieuwe economische scenario, vragen veel kleine en middelgrote beleggers zich af of het een goed moment is om posities in de aandelenmarkten in te nemen. In principe moet worden opgemerkt dat opwaartse rentebewegingen worden niet goed ontvangen door beleggers. Natuurlijk niet, integendeel. En het heeft de neiging neerwaartse bewegingen op de aandelenmarkten te genereren, soms met zeer overdreven reacties. Hoewel sommige analisten van mening zijn dat ze al worden verdisconteerd door de aandelen van de bedrijven.

Vanuit dit standpunt, Europese markten worden meer gewaardeerd dan Noord-Amerikaanse markten om posities in te nemen, vooral op middellange en lange termijn. Met een sterker opwaarts potentieel, hoewel de trend momenteel onder sterke druk in de verkoopstroom wordt gekanaliseerd. En dat in de nationale benchmarkindex hem ertoe brengt de psychologische barrière van 8.000 punten te testen. In een van de ergste maanden van de afgelopen jaren zoals januari.

Het is in ieder geval niet alleen een trend op de nationale aandelenmarkt, maar alle aandelenindexen bevonden zich tijdens de eerste weken van het jaar op negatief terrein, sommige zelfs met een vergelijkbare virulentie. En zelfs bij buitensporig grillige bewegingen, waardoor u niet de juiste strategie kunt kiezen om te opereren.

Tien tips om te investeren

De beste tips om op de markten te verhuizen

Dit scenario, met als epicentrum de economie van de Verenigde Staten, zou moeten leiden tot een kleine wijziging in de strategie voor particuliere beleggers. Ze moeten hun beleggingsportefeuilles aanpassen aan het monetaire beleid in de verschillende economische gebieden van de planeet, en bijgevolg een reeks aanbevelingen volgen op basis van de volgende acties.

  1. Kies voor Europese markten eerder door de Noord-Amerikanen, of van andere secundaire economieën. Zij zullen degenen zijn die het meeste uit deze bewegingen halen, zelfs met de structurele problemen in hun economie, zoals vandaag te zien is in hun evolutie.
  2. Ga voorlopig weg van elke positie die in opkomende markten wordt ingenomen die het meest worden getroffen door dit soort expansieve monetaire maatregelen, en die in de komende maanden belangrijke correcties kunnen ontwikkelen. Voorlopig is deze trend al aan het begin van dit nieuwe jaar voelbaar.
  3. Koop aandelen van effecten die door deze maatregel worden geprofiteerd, ten nadele van bedrijven die te maken hebben met grondstoffen of zelfs energie. En waar een juiste selectie ervan het ideale paspoort zal zijn om betere prestaties te zoeken voor het spaargeld van gezinnen.
  4. Wees voorzichtig, gezien de mogelijkheid van sterke volatiliteitsschommelingen die het erg moeilijk maken om een ​​strategie uit te voeren om op de financiële markten te opereren.
  5. De bescherming van ons erfgoed zal de gemene deler zijn van al uw actiesEn als het nodig is om te rusten in onze relaties met aandelen, zit er niets anders op dan het snel aan de gang te krijgen.
  6. Investeerders moeten, zoals in uw geval, zoeken naar producten die zo veilig mogelijk zijn, en indien mogelijk garant staan ​​voor financiële bijdragen met een minimumopbrengst, en zonder noemenswaardige herwaarderingen te verwachten gedurende de rest van het jaar.
  7. Er zullen andere, gunstigere alternatieven zijn voor uw interesses, en dat kan komen van beleggingsfondsen met absoluut rendement, effecten met een hoog dividendrendement en zelfs als het Noord-Amerikaanse obligaties zou kopen.
  8. U dient contact met elk giftig product te vermijden, of in ieder geval dat een sterke blootstelling aan risico's inhoudt. Ze zijn niet de meest aanbevolen in het huidige economische scenario. Het is niet voor niets dat u een heel belangrijk deel van uw kapitaal kunt verliezen.
  9. Overhaast geen besluitvorming, en het verdient de voorkeur dat u mediteert op de volgorde die u gaat aannemen. Elke misrekening kan ervoor zorgen dat u veel geld verliest, meer dan u zich kunt voorstellen. Niet vergeten.
  10. En tot slot is er geen andere oplossing om het monetaire scenario te doorstaan ​​dan kies de meest flexibele modellen. Ze kunnen zich aanpassen aan alle financiële marktomstandigheden, zowel in expansieve als recessieve situaties.

 


Wees de eerste om te reageren

Laat je reactie achter

Uw e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Verplichte velden zijn gemarkeerd met *

*

*

  1. Verantwoordelijk voor de gegevens: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel van de gegevens: Controle SPAM, commentaarbeheer.
  3. Legitimatie: uw toestemming
  4. Mededeling van de gegevens: De gegevens worden niet aan derden meegedeeld, behalve op grond van wettelijke verplichting.
  5. Gegevensopslag: database gehost door Occentus Networks (EU)
  6. Rechten: u kunt uw gegevens op elk moment beperken, herstellen en verwijderen.