Als beleggers hun posities tot nu toe niet ongedaan hebben gemaakt, hebben ze geen andere keuze dan de stortbui te doorstaan. Maar op deze niveaus is het niet langer een kwestie van het veranderen van de beleggingsstrategie. Varieer gewoon de duur van de duurzaamheid, van korte naar middellange en vooral lange termijn. Als vaccin om te voorkomen dat we een aanzienlijk verlies lijden in de aandelenportefeuille. Waar dat wordt aangetoond geen veilige havenwaarden op de aandelenmarkten. Allemaal staan ze de afgelopen decennia onder ongekende verkoopdruk.
Binnen dit sombere panorama vraagt de meerderheid van de kleine en middelgrote beleggers zich af wat ze op dit precieze moment moeten doen. Hij coronapaniek het heeft zich zelfs nog sterker verplaatst naar de internationale aandelenmarkten. De selectieve aandelenmarkt van de nationale aandelenmarkt is met ongeveer 35% in waarde gedaald en is een van de indices die het zwaarst door dit nieuwe scenario worden getroffen. Terwijl de Amerikaanse aandelenmarkten hun verliezen verder hebben beperkt, met waardeverminderingen van 27%. Maar de angst onder beursgebruikers is dat de zaken van nu af aan nog erger kunnen worden.
Over één aspect zijn alle financiële experts het in ieder geval eens: neem daar geen beslissingen over we kunnen er over een paar maanden spijt van krijgen. Hoe dan ook is het meest directe effect dat beleggers zullen voelen het grotere gebrek aan liquiditeit als gevolg van het niet sluiten van hun posities op de aandelenmarkt. Aan de andere kant kan niet worden uitgesloten dat de meest agressieve beleggers kiezen voor de beslissing om posities te openen vanuit een risicovollere en agressievere strategie. Daarom zijn er vanaf nu veel dilemma's die zich voordoen. In wat een zeer complexe reactie is die door gebruikers moet worden genomen.
shortverkopen zijn opgeschort
De Nationale Securities Market Commission (CNMV) heeft donderdag aangekondigd dat shortverkopen op aandelen van 69 bedrijven op de dag van deze vrijdag verboden zullen zijn na de dalingen op de aandelenmarkten als gevolg van de ernstige incidentie van de pandemie van het nieuwe coronavirus. Concreet meldde de markttoezichthouder deze donderdag laat dat dit besluit gevolgen zal hebben voor alle liquide aandelen waarvan de koers tijdens de sessie aanstaande donderdag met meer dan 10% is gedaald, en voor alle illiquide aandelen die een daling van meer dan 20% hebben geregistreerd.
Het aangenomen besluit is met onmiddellijke ingang in werking getreden vanaf de publicatie ervan op de website van de CNMV. Het besluit is genomen in overeenstemming met artikel 23 van Verordening (EU) nr. 236/2012 van het Europees Parlement en de Raad, die de bevoegde nationale autoriteiten de bevoegdheid geeft om shortverkopen tijdelijk te beperken in geval van een aanzienlijke daling van hun prijs.
Bij de overeenkomst is rekening gehouden met de evolutie van de aandelenmarkten in de context van de situatie die is ontstaan door het COVID-19-virus, die buitengewone koersdalingen van Europese aandelen hebben geregistreerd (-14,06% in de IBEX 35) met tal van waarden die de variatiepercentages overschrijden die zijn opgenomen in de bovengenoemde Verordening (EU) 236/2012 en de uitvoeringsbepalingen daarvan. Ook het risico dat er de komende dagen zou kunnen ontstaan wanordelijke prijsbewegingen op de Europese aandelenmarkt, inclusief de Spaanse. Onder shortverkopen worden verstaan de verkopen gedefinieerd in artikel 2.1.b van de bovengenoemde Verordening (EU) 236/2012.
Juist in deze tijd zijn veel van de nationale variabele inkomenswaarden aangevallen door kredietverkopen en die zijn tot op zekere hoogte verantwoordelijk geweest voor de ernstige dalingen van deze weken, en vooral die van deze donderdag, waarbij bijna 15% overbleef.
Paniek op de aandelenmarkt: wachten en wachten
De meest voorzichtige regel die door financiële experts wordt aanbevolen, is dat u de storm die op de aandelenmarkten wordt ervaren, moet doorstaan. Op dit punt hebben we geen andere keuze dan deze realiteit te accepteren en te wachten tot het scenario zo snel mogelijk verandert. In die zin is een van de adviezen voor mensen die hun aandelen gaan verkopen dat ze niet 'tegen marktprijs' zijn geformaliseerd. Omdat ze kunnen worden uitgevoerd tegen een zeer ongunstige prijs voor de belangen van beursgebruikers. De reden is te wijten aan de grote volatiliteit die de aandelenmarkten ervaren. Met oscillaties dat bereik tot 10% in dezelfde handelssessie.
Aan de andere kant moet je afstappen van korte termijnen waarbij je altijd alles te verliezen hebt vanwege de lage koersen van alle aandelen op de aandelenmarkt. Daarom gaat de oplossing door investeringsstrategie veranderen om het te richten op meerdere jaren gezien. Maar dit is voor sommige beleggers misschien niet mogelijk om verschillende redenen: gebrek aan liquiditeit, dringende betalingen, schulden of enig ander binnenlands incident. In deze gevallen zal de oplossing veel complexer zijn, aangezien er misschien geen andere keuze is dan voortaan een slechte operatie uit te voeren.
Beleggers met liquiditeit
Gebruikers die zich in een situatie van volledige liquiditeit op hun spaarrekening bevinden, hebben het veel beter. Omdat ze echte zakelijke kansen kunnen vinden door beurskoersen aan te bieden die als heel aantrekkelijk kunnen worden beschouwd. Met kortingen ten opzichte van een paar weken geleden van tussen de 30% en 40%. Santander handelt iets boven de dubbele euro, Telefoon ongeveer 4 euro en Repsol voor 7 euro, om maar enkele van de meest relevante voorbeelden te noemen.
In dit geval is de winstgevendheid van de investeringen vrijwel verzekerd. Misschien niet op de korte termijn, maar wel op de middellange en vooral lange termijn. Tot het punt dat het in sommige gevallen gebogen of zelfs kan zijn driedubbele winstgevendheid van investeringen. Zoals een groot deel van de analisten op de aandelenmarkten zegt, moeten deze operaties niet worden benaderd als speculatie, maar eerder als investering. Het is tenslotte de ware betekenis van deze bewegingen op de kapitaalmarkten. En in die zin is het een goede gelegenheid om aandelen op de aandelenmarkt te kopen, ook al kunnen deze de komende dagen of weken blijven dalen.
Is de capitulatie gearriveerd?
Een van de sleutels tot het vaststellen van de te volgen strategie is het kennen van het moment van capitulatie. want het zal de buigpunt op de aandelenmarkten en wanneer de aandelenkoers zijn vlucht begint te hervatten. Het lijkt erop dat we al heel dicht bij deze niveaus zijn, anders zal het niet lang meer duren om te wachten. In deze algemene context worden toeristische aandelen verhandeld tegen ongelooflijke prijzen die het worst case scenario buiten beschouwing laten. Daarom zouden het ook de landen kunnen zijn met het grootste herstel en met een herwaarderingspotentieel dat een van de meest opvallende van de afgelopen decennia is.
Aan de andere kant kan het moment van kapitalisatie gepaard gaan met een prijsdaling tot 10%. Als laatste proloog op een van de grootste valpartijen in de geschiedenis van aandelenmarkten over de hele wereld. En dat kan de Ibex 35 naar een hoger niveau tillen bijna 5000 punten, dat wil zeggen met een correctie van 50% op de prijzen eind februari. Wat is het geld dat kleine en middelgrote investeerders die in deze hectische dagen voor alle burgers posities hebben vernietigd, zullen hebben verloren? Door een ongekend scenario waar nog maar een paar weken geleden niemand op had gerekend.
Het risico van inverse producten
De beste beleggingsstrategie om te profiteren van dit brutaal bearish scenario zijn inverse producten. Zowel bij de aan- en verkoop van aandelen op de aandelenmarkt, als bij andere financiële modellen: beleggingsfondsen, CFD's of warrants, een van de meest relevante. Maar met een serieus risico op deze niveaus in de prijzen, omdat een trendverandering op elk ander moment kan optreden. In die zin is het zeer riskant om posities in dit product in te nemen, omdat de effecten uiteindelijk ongewenst kunnen zijn. Als dat niet het geval is, kan het uiteindelijk meer problemen dan voordelen opleveren.
We mogen niet vergeten dat inverse producten een beleggingsformat zijn dat de volatiliteit van financiële activa vergroot. En daarom kun je bij elk van de operaties veel geld verdienen, hoewel je ook veel euro's op de aandelenmarkten kunt achterlaten. Met marges die schommelen tussen de 10% en 20% in een enkele handelssessie en die alleen voorbehouden zijn aan beleggers met een zeer agressief profiel en vooral waar speculatie de boventoon voert ten opzichte van andere beleggingsstrategieën. Juist in deze tijd zijn veel van de waarden van de nationale aandelen aangevallen door kredietverkopen.