Het was de afgelopen jaren een publiek geheim en uiteindelijk heeft het een operatie met een enorme financiële en boekhoudkundige reikwijdte uitgekristalliseerd. De bank onder voorzitterschap van Ana Patricia Botín heeft definitief de controle over Banco Popular overgenomen. Door een beweging waarbij verschillende figuren betrokken zijn, van uw klanten tot aandeelhouders. Dit alles, nadat de financiële instelling op de aandelenmarkten instortte totdat haar aandelen een waarde van 0,20 euro bereikten, op niveaus van historische dieptepunten.
Vanuit dit algemene scenario heeft de bedrijfsoperatie een groot deel van de financiële analisten, die dit alternatief zagen als de enige oplossing voor de ernstige liquiditeitsproblemen van Popular, niet verrast. Met zeer relevante valpartijen in de afgelopen weken en dat heeft ertoe geleid dat haar aandeelhouders een groot deel van hun spaargeld zijn kwijtgeraakt. Hoewel het erger zal zijn voor degenen die nog steeds in waarde zijn gebleven. Want inderdaad, als gevolg van deze maatregel ze verliezen 100% van het geïnvesteerde spaargeld. Met andere woorden, als u momenteel een van deze aandeelhouders bent, is de waarde van uw aandelen nul.
Het kan op geen enkele manier worden vergeten dat de entiteit tot dusver dit jaar is opgestapeld daalt met meer dan 70%. Met grote verliezen voor al zijn investeerders. Zelfs voor degenen die posities hebben ingenomen in sommige gebieden van hun meest relevante dalingen op de markten. Met onophoudelijke geruchten de afgelopen dagen over een terugtrekking van Bankia voor controle over de bank en dat het de aankoop door Santander definitief heeft beëindigd. Dit is een nieuw scenario in het nationale bankwezen.
Aankoop door Banco Santander
Het gebrek aan liquiditeit is de trigger geweest die de bewegingen in de banksector heeft versneld. Banco Santander heeft uiteindelijk gekozen voor de overname van Popular via het Gemeenschappelijk Europees Afwikkelingsmechanisme (SRM) voor één euro, gezien de niet-levensvatbaarheid van de entiteit en het duidelijke risico dat vandaag kon de betalingen uit uw contanten niet voldoen. Het is niet verrassend dat een van de opgegeven redenen is dat het niet genoeg liquiditeit zal hebben om zijn filialen te openen.
In die zin moet eraan worden herinnerd Banco Santander en BBVA Zij waren de enige entiteiten die deelnamen aan de veiling die dinsdagavond plaatsvond om de Banco Popular te kopen, volgens bronnen van het ministerie van Economische Zaken. In een tijd dat de financiële groep al tussenbeide was gekomen door de Single Resolution Board (SRB) van de Europese Unie. Eerder had Bankia ook te horen gekregen dat het geïnteresseerd was in de operatie, maar de bedoelingen moeten worden gerealiseerd.
Goedgekeurd door gemeenschapsautoriteiten
Het is in ieder geval een ongekende financiële operatie in de eurozone aangezien het de eerste keer is dat het plaatsvindt. In zoverre dat het de eerste interventie is in het banksysteem van de Monetaire Unie (EU). Het heeft echter de absolute goedkeuring van de gemeenschapsinstellingen. Niet voor niets, snel de Europese Centrale Bank (ECB) heeft besloten deze belangrijke maatregel te steunen om eventuele twijfels over de toepassing van deze controversiële beslissing weg te nemen.
In die zin besloot de National Securities Market Commission (CNMV) de notering van de aandelen van Banco Popular op te schorten, hoewel de markt al een van de meest negatieve scenario's had verdisconteerd die kon worden verwacht. Waar de enige mogelijkheid die beleggers vanaf nu zullen hebben, is om een rechtszaak aan te spannen tegen de entiteit of, als dat niet lukt, bij de vorige bankmanagers. Op hun enige manier om te proberen dit ernstige probleem dat zich voortaan voordoet, op te lossen.
Met kapitaalverhoging aan de gang
In elk geval zal het de komende maanden een kapitaalverhoging van 7.000 miljoen euro vergen. Met een negatief effect op de aandelen van de Cantabrische financiële groep die naar verwachting waarde zullen verliezen in de volgende handelssessies. In die zin zijn de aandelen van Santander afgesloten met een waardevermindering van 0,88% in lijn met andere waarden in de sector, waaronder Europese banken. Direct haar aandelen worden verhandeld tegen 5,75 euro. Tot dusverre vertoont het dit jaar een herwaardering van 16,96%. Conform als een van de hoogste inkomenswaarden van de nationale selectieve index.
De reactie van de nationale uitvoerende macht was positief zodra het nieuwe scenario van het Spaanse bankwezen bekend was. Voor zover het heeft aangetoond dat de operatie is uitgevoerd zonder gebruikmaking van openbare middelen en "zonder een mogelijke besmetting tussen staats- en bankrisico, zoals in het verleden is gebeurd". Het is in ieder geval een nieuws van groot belang dat treft veel mensen, en waar verreweg het meest door getroffen worden zijn de huidige aandeelhouders van de inmiddels ter ziele gegane Banco Popular
Aandeelhouders verliezen hun spaargeld
Een van de duidelijkste effecten van deze operatie is dat de aandeelhouders van Popular al het geld verliezen dat ze in het beursgenoteerde bedrijf hadden geïnvesteerd. Niet voor niets zijn de aandelen in de operatie afgeschreven, waarmee ze simpelweg waardeloos zijn geworden. Of wat hetzelfde is, het is nul. Dit treft ongeveer 300.000 investeerders die vandaag in waarde waren gepositioneerd. Concreet had ongeveer 62% van hen minder dan 1.000 titels in bezit. Uit deze gegevens wordt geconcludeerd dat een groot deel van de aandeelhouders kleine en middelgrote investeerders zijn en geen grote kapitaalfondsen.
In ieder geval adverteren verschillende advocatenkantoren al wettelijke maatregelen van deze mensen om te proberen het geïnvesteerde geld terug te verdienen. In die zin kunnen zowel de financiële instelling als haar voormalige bestuurders te maken krijgen met rechtszaken van aandeelhouders. Hoewel op dit moment de levensvatbaarheid van dit voorstel nog moet worden geverifieerd. Er wordt in ieder geval niet aangekondigd dat het van korte duur is, maar dat het een redelijke tijd zal vergen om de rechtszaken te starten. De enige hoop voor retailers is dat er voortaan een soort mechanisme wordt opgezet om hen te compenseren voor de laatste uitbreiding, zoals een paar jaar geleden gebeurde in het geval van Preferred
Andere grote slachtoffers van deze bankoperatie zijn de obligatiehouders. Met andere woorden, beleggers die obligaties hadden afgesloten bij deze financiële instelling. Welnu, in dit geval verliezen ze ook al het spaargeld dat in dit financiële product is geïnvesteerd, en net als beleggers op de aandelenmarkt. Obligaties zijn een model van beleggen in vastrentende waarden, maar zijn niet zonder risico's, zoals bij deze gelegenheid is aangetoond.
De spaarders van de populaire kluis
De spaarders van de entiteit, aan de andere kant, wordt niet beïnvloed door dit nieuwe scenario. Want in feite hoeven mensen die spaarrekeningen, pensioenregelingen, investeringsfondsen of zelfs termijndeposito's hebben afgesloten, niet bang te zijn voor hun financiële bijdragen. In feite zal het nieuwe duel (Banco Santander) al deze financiële operaties overnemen. Als gevolg hiervan verliezen klanten geen enkele euro aan deze financiële producten. Het is de andere kant van de medaille die bij deze interventie betrokken is.
Bovendien zullen ze worden ondersteund door het merk van een echt solvabele financiële groep. Het is niet verrassend dat er andere gevallen zijn ontstaan waarin soortgelijke gebeurtenissen zich hebben voorgedaan die spaarders nooit hebben getroffen. In die zin mag niet worden vergeten dat deposanten dat zijn gedekt door het depositogarantiefonds (FG), en waarvan het doel is deposito's in geld en effecten of andere financiële instrumenten bij kredietinstellingen te garanderen. Voor een maximale limiet van 100.000 euro voor geldstortingen.
En de investeerders van Santander?
Wat betreft het andere deel van de medaille, namelijk de aandeelhouders van Santander, hoeven deze bedrijfsbewegingen op dit moment geen invloed op hen te hebben. Gewoon omdat hun acties kunnen worden ondergedompeld in een periode met de grootste vluchtigheid. Tot het punt dat er een groter verschil kan worden gegenereerd tussen hun maximum- en minimumprijzen. Meer dan in andere periodes van dit jaar. Maar er mogen geen plotselinge prijsbewegingen zijn, zoals gewaarschuwd door enkele van de belangrijkste analisten van de financiële markten.
Een ander heel ander ding is wat er kan gebeuren wanneer de data van de kapitaalverhoging naderbij komen. Dit is waar het tot op zekere hoogte normaal is dat de aandelenkoers daalt. Als een gevolg van verdunningseffect van deze financiële operatie. Waar het niet kan worden uitgesloten, zelfs dat de waardering ervan opnieuw het niveau van vier euro per aandeel overschrijdt. We mogen niet vergeten dat de extensies niet goed worden gezien door investeerders. Perioden waarin verkopen duidelijk worden opgelegd aan aankopen.
Al deze bewegingen zullen op korte termijn worden gegenereerd. Op middellange en lange termijn zullen de investeringsbenaderingen dezelfde blijven als tot nu toe. Zelfs versterkt door de grotere aanwezigheid van Banco Santander in de uitgestrekte Spaanse geografie.