Naarmate het verschil groter is, zal dit van invloed zijn op de waardevermindering van vastrentende waarden, aangezien de aandelenmarkten veel vatbaarder zijn voor scherpe dalingen. In die zin is het verschil van de Spaanse obligatie ten opzichte van de Duitse Bund momenteel 76 basispunten, een factor die investeringen op de nationale aandelenmarkt bevordert. En het is iets dat relevanter is geworden vanwege de instabiliteit die is opgetreden in landen met een groot soortelijk gewicht binnen de Europese Unie, zoals in het specifieke geval van Italië en Spanje zelf.
De risicopremie is een van die economische variabelen waar iedereen het over heeft en maar weinigen begrijpen. In ieder geval wordt het op grote schaal gevolgd door beleggers omdat het hen een vreemde aanwijzing geeft over de bedoelingen van de financiële markten. Het is niet verrassend dat het gaat om het extra rendement dat beleggingen opleveren op basis van het risiconiveau dat ze moeten nemen. Op dit moment is de Spaanse risicopremie ligt op een niveau van 76 basispunten. Maar wat houdt dit citaat precies in? Welnu, het weerspiegelt de winstmarge tussen de Spaanse en Duitse schuld. Juist het referentiepunt is het Duitse, want het biedt meer zekerheid aan investeerders en dient daarom als model voor de andere landen van het Europese continent.
Op deze manier, terwijl de Duitse bond (bund) tot 10 jaar betaalt momenteel een belang van bijna 0,520%, de Spanjaarden doet het met 1,281%, en het verschil als gevolg van deze operatie zou de 76 basispunten opleveren waarop de Spaanse premie momenteel ongeveer ligt. De risicopremie is veel belangrijker dan u in eerste instantie misschien denkt. Het is niet alleen een thermometer om een beleggingsstrategie in vastrentende waarden te ontwikkelen, maar ook om posities op de aandelenmarkten te openen of te sluiten. In beide gevallen hangt het af van het niveau dat door deze posities wordt gemarkeerd.
Impact op de aandelenmarkt
Een eerste effect dat het op de investering zal hebben, zal zich uiten in de posities op de aandelenmarkt. Hoewel de risicopremie niet nauw verband houdt met deze markt, is de incidentie ervan meer dan opmerkelijk. Om een zeer gemakkelijke reden voor kleine en middelgrote beleggers om te begrijpen. Wanneer strakker het differentieel (zoals momenteel het geval is in Spanje) zal een duidelijk teken zijn dat er vertrouwen is in de economie van een land. En dit marktsentiment wordt onmiddellijk overgedragen naar de aandelenmarkt, met wijdverspreide stijgingen erin. Net alsof de spread omhoog schiet, genereert het het tegenovergestelde effect en is het altijd erg negatief voor deze markt.
Over het algemeen alle landen met verschillen boven de 250 en 300 basispunten ze hebben zeer ernstige problemen met de aandelenindexen. Met sterke verkoopdruk als gevolg van het wantrouwen van de financiële markten vanwege de zwakte van hun economieën. Afgezien van min of meer punctuele rebounds die zullen dienen om posities ongedaan te maken op zeer moeilijke momenten voor aandelen. Maar in ieder geval is er een noemer die heel duidelijk is en dat is dat, aangezien dit verschil groter is, het een negatief effect zal hebben op de aandelenmarkten.
Impact op vastrentende waarden
Aan de andere kant is de impact op vastrentende waarden zelfs nog meer uitgesproken. Deze reden is te wijten aan het feit dat een versoepeling van de risicopremie bij investeerders meer vertrouwen wekt in de waarde van de overheidsschuld. Terwijl in het tegenovergestelde scenario de premie omhoog gaat, de prijs van de obligatie daalt in prijs. Dat wil zeggen, er wordt meer rente betaald. Dit scenario treft een groot deel van de vastrentende beleggingsfondsen en zelfs in gemengde modellen die op deze financiële activa zijn gebaseerd. Tot het punt dat ze binnen een paar dagen een heel belangrijk deel van hun waarde verliezen. Het is precies een moment waarop het nodig zal zijn om de portefeuille van fondsen te roteren om te voorkomen dat verliezen in de winst-en-verliesrekening van deelnemers in deze financiële producten terechtkomen.
Een ander aspect dat meegenomen moet worden in de risicopremie is het feit dat de banken besluiten de hypotheekrentetarieven en elke kredietlijn. Terwijl de belangrijkste spaarproducten (termijndeposito's, bankopdrachten of hoogrentende rekeningen) wellicht ondergedompeld zijn in minder concurrerende rentetarieven dan tot dan toe. Net zoals het regeringen dwingt om hun belastingen te verhogen vanwege de grotere problemen die staten zelf moeten financieren. Een van de effecten van deze acties is dat gebruikers minder capaciteit hebben om te sparen om hun investeringen het hoofd te bieden.
Hoe investeringen beschermen?
Binnen deze economische context maakt diversificatie op de aandelenmarkt het mogelijk verliezen te minimaliseren in de meest ongunstige scenario's voor financiële markten. Ongetwijfeld is een van de grote doelstellingen van elke belegger naast haal het meeste uit uw persoonlijke bezittingen, hun posities beschermen tegen mogelijke incidenten op de financiële markten.
Het genereren van winst op de aandelenmarkt is net zo belangrijk als het veilig houden van het geïnvesteerde kapitaal. Door te beleggen in aandelen geen enkele prestatie is gegarandeerd, zelfs niet erg beperkt. Maar integendeel, het zal afhangen van wat de markten dicteren. In elk geval kunnen de doelstellingen worden bereikt door middel van een reeks investeringsstrategieën.
Meer diversificatie in investeringen
Een van de fundamentele recepten om investeringen op de aandelenmarkt meer zekerheid te bieden, is natuurlijk gebaseerd op meer diversificatie in de effectenportefeuille. Dat wil zeggen, in plaats van te kiezen voor één beursgenoteerde onderneming, zal de beste beslissing zijn om een werkelijk evenwichtige aandelenkorf te creëren. Dit betekent zoiets eenvoudigs als herhaal geen sectoren, bedrijfstakken of zelfs als u indices kunt opslaan. Het zal een zeer effectieve strategie zijn vóór de komst van de meest ongunstige scenario's voor aandelen. Tot het punt dat zeer grote vermogensverliezen worden vermeden en dat de besparingen van gebruikers op elk moment in gevaar komen.
Een andere procedure komt voort uit de tools die door de markten worden geboden. In dit geval vertegenwoordigd door de genoemde orders stop loss o beperking van verliezen. Zoals de naam al doet vermoeden, zullen ze voorkomen dat vallen echt gewelddadig wordt. Omdat het de belegger zelf zal zijn die de verliezen zal stoppen, afhankelijk van het profiel dat hij presenteert als kleine en middelgrote belegger. Dit is een zeer praktische strategie om uw voorraadposities onder controle te houden. Niet voor niets, het is altijd beter om 3% dan 15% in de prijzen van een effect te laten.
Profiteer van vluchtigheid
Een derde strategie die meer consistentie aan beleggingen zal geven, is om te profiteren van de instrumenten die door technische analyse worden geboden om uzelf te beschermen tegen de schommelingen van de financiële markten. In die zin is het openen van posities de beste actie die beleggers kunnen ondernemen van uptrends. Het risico om een fout te maken zal aanzienlijk lager zijn en zal een zeer krachtig wapen worden om te beschermen tegen ongewenste situaties die de aandelenmarkt beïnvloeden. Omdat de traagheid van de markten blijft toenemen.
Aan de andere kant, een systeem dat bijna nooit faalt op de aandelenmarkt, is het openen van posities in effecten die enige weerstand van een bepaalde omvang hebben doorbroken. Onder meer omdat het de weg heeft vrijgemaakt om ambitieuzere prijsniveaus te bereiken dan voorheen. Daarin zie je het terug de marktinteresse in aankopen is groter dan in verkopen. In beide gevallen zal het niet erg moeilijk zijn om de operaties rendabel te maken, tenminste als ze gericht zijn op de kortste termijn als gevolg van de condities van de effecten die door deze situatie gaan. Waar zonder twijfel de meest voordelige figuur de free-rise is, omdat er onderweg geen obstakels meer zijn. Een opmerkelijke opwaartse reis hebben, omdat er geen limieten zijn om de prijs vast te stellen. Het is een van de gevallen waarin de poging om de activa winstgevend te maken niet kan worden gemist, aangezien de risico's minimaal zijn.
Detecteer flexibele producten
Niet minder belangrijk is de zoektocht naar een flexibel product dat zich kan aanpassen aan de nieuwe omstandigheden op de aandelenmarkten. Het maakt niet uit dat deze bijzondere strategie niet kan worden toegepast bij de aan- en verkoop van aandelen op de beurs. Dat is wat de actief beheerfondsen en dat maakt aanpassing aan elk scenario mogelijk, zowel bullish als bearish. Omdat managers op zoek zijn naar de beste financiële activa, zelfs als ze afkomstig zijn uit vastrentende waarden of uit alternatieve modellen. Het is een van de meest effectieve opties om de meest onstabiele scenario's op financiële markten te doorstaan.
De toepassing ervan op de aandelenmarkt is in ieder geval veel gecompliceerder en omvat het selecteren van zeer liquide effecten waarmee u de markten kunt betreden en verlaten tegen de gewenste prijzen. Zonder bang te zijn om eraan verslaafd te raken. Dat wil zeggen, met een waardering in de prijs die ver van uw aankoop ligt.