Welke gevolgen heeft de tariefstijging voor de Verenigde Staten?

Het monetaire beleid van de Verenigde Staten heeft een grote impact op de financiële markten, maar met kleinere en indirecte effecten op de Europese economie en als gevolg daarvan op de portemonnee van de burgers van de eurozone. Sinds eind vorig jaar is haar strategie gewijzigd als gevolg van het besluit van de Federal Reserve om de rentetarieven met een kwart punt te verhogen, tot 0,50%. Het zal niet de enige zijn, aangezien de Noord-Amerikaanse centrale bank in haar laatste verklaringen heeft laten zien dat de prijs van geld de komende maanden verder zal stijgen, hoewel dit op een geleidelijke en gecontroleerde manier zal gebeuren.

Deze verandering van positie in haar monetair beleid vindt plaats tien jaar nadat de laatste renteverhoging heeft plaatsgevonden. Het is niet verrassend dat dit de eerste is sinds 2006, voordat de financiële crisis uitbrak. Deze maatregel heeft bijgedragen tot het consolideren van de groei van de economie van de Verenigde Staten, door middel van een expansieve cyclus in haar productieve activiteit die ertoe heeft geleid dat niveaus hoger dan 4% in zijn bruto binnenlands product gedurende enkele kwartalen van de afgelopen jaren. Nu de stimulans voor de economie is ingetrokken, moet, gezien de duidelijke tekenen van verbetering, de omvang van deze stijgingen nu worden geverifieerd. Van 6,25% waarin de prijs van geld aan het begin van deze eeuw bewoog, tot 0,25% eind 2008, om deze niveaus zeven jaar lang niet te laten varen. En dat staat in contrast met de negatieve tarieven van Zwitserland (0,75%) of Japan (0,10%), de landen waar de prijs van geld goedkoper is.

Opvallend is de divergentie van het Noord-Amerikaanse monetaire beleid waarmee het wordt gevoerd in de Europese Unie, dat totaal anders is. In feite heeft de Europese Centrale Bank (ECB) aan deze kant van de Atlantische Oceaan onlangs besloten haar strategie van monetaire versoepeling voort te zetten door verlaag de prijs van geld tot 0%, als een instrument om de economische bedrijvigheid in dit geografische gebied te stimuleren, bij het ontdekken van enkele tekenen van vertraging van de economie.

Typen: investeringsmogelijkheden

Het keerpunt in het monetaire beleid van de VS heeft zijn meest directe reflectie op de aandelenmarkten. Hoewel het het afgelopen jaar grotendeels is verdisconteerd. Het is niet verrassend dat de reacties van de markten op deze trendverandering waren om te evolueren naar andere financiële activa, of met andere woorden, naar nieuwe beleggingsproducten die rekening houden met deze bewegingen. Als de rente daalt, zien beleggers de aandelenmarkt als het beste instrument om uw spaargeld winstgevend te maken, en kapitaalstromen worden naar deze investering geleid. Gezien dit nieuwe economische scenario zullen de stijgingen in hun markten waarschijnlijk niet worden gezien als in de jaren dat ze met extreem lage tarieven moesten leven.

Daar komt nog bij dat, gezien het verlies aan concurrentievermogen van Noord-Amerikaanse bedrijven als gevolg van de dollar sterktekunnen besparingen worden besteed aan vastrentende producten. En heel specifiek voor de Noord-Amerikaanse obligatie, een van de grootste begunstigden van deze situatie. Een verlaging van de prijs, met een toename van de winstgevendheid, zal beleggers de mogelijkheid geven om vanaf nu posities in dit financiële actief in te nemen met betere vooruitzichten voor de prestaties ervan.

Hoewel het rechtstreeks kan worden afgesloten, is het eenvoudigste en meest comfortabele om het te doen vanuit een vastrentend fonds, dat het opneemt in zijn beleggingsportefeuille. Of zelfs op weg naar Europese aandelen, en dat als gevolg van de lagere rentetarieven die het momenteel presenteert, het stokje kan overnemen dat de Noord-Amerikaanse aandelenmarkt heeft verlaten na de opwaartse klim van de afgelopen jaren. Het is niet verrassend dat de meest representatieve index, de Dow Jones, in waarde is gestegen in deze periode van lage rentetarieven ongeveer 90%, na het bereiken van zijn hoogste punt ooit in 2015, bij een bezoek aan het 18.312 puntenniveau.

Duurdere reizen voor Europeanen

Ook burgers van de eurozone die naar de andere kant van de Atlantische Oceaan verhuizen, zullen de effecten van deze maatregel opmerken, aangezien zij bij hun uitwisseling met de Noord-Amerikaanse munt schade zullen ondervinden van een minder waardevolle euro. En als gevolg daarvan zal uw vakantiepakket, accommodatiereservering of toegang tot andere toeristische diensten vanaf nu uitgebreider zijn.

Op andere gebieden van economische activiteit zullen de resultaten veel kleiner zijn en nauwelijks in uw portemonnee terechtkomen. Zonder verder te gaan, heeft het geen invloed op de kosten van bankdiensten en -producten, die uitsluitend afhangen van het monetair beleid van de Gemeenschap. Zonder de intentie om zijn strategie te wijzigen, na de laatste verklaring van de uitgevende bank. Op deze manier blijft de relatie met leningen en hypotheken zoals voorheen, met lagere rentetarieven. Er moet aan worden herinnerd dat de belangrijkste referentie-index om hypotheken te formaliseren, Euribor, is momenteel - 0,012%, na het afgelopen decennium tussen 0,059% en 5,384% te zijn gebleven.

Met betrekking tot basisproducten voor sparen (deposito's, bankopdrachten, enz.), Zullen ze blijven evolueren onder zeer zwakke, bijna te verwaarlozen prestatieniveaus. Waar ze zullen zelden de grens van 0,50% overschrijden, Tenzij bepaalde strategieën worden gebruikt om de winstgevendheid te verhogen (koppeling met andere financiële activa, aanbiedingen voor nieuwe klanten of contractering van andere producten).

Valutapariteit

Een ander financieel actief dat gevoelig is voor de verandering in de monetaire cyclus in de Verenigde Staten, is dat met valuta als referentiepunt. Het is niet verrassend dat de Amerikaanse dollar in waarde is gestegen ten opzichte van andere valuta's over de hele wereld, sinds deze nieuwe wending naar de economische politie begon. En ondanks het feit dat de prijs ten opzichte van de euro de eerste maanden van dit jaar minimaal met 2,80% is gekrompen.

Het grootste probleem zal de opkomende economieën treffen, aangezien ze te maken zullen krijgen met een duurdere dollar, die zelfs de evolutie van Spaanse bedrijven met belangen in bepaalde geografische gebieden (Brazilië, Mexico, Argentinië, enz.) Zou kunnen drukken. Hoewel, aan de andere kant, zal de balans van Europese bedrijven verbeteren (Spaans) door hun export. De weerspiegeling ervan in aandelen heeft zich gestalte gegeven met een aanpassing van de prijzen, in overeenstemming met de nieuwe economische realiteit.

De impact ervan op investeringen

De rentesituatie zal natuurlijk een meer dan belangrijke impact hebben op de posities die u in aandelen opent. Tot u helpen geld te verdienen of te verliezen op de financiële markten. Het is niet verrassend dat het op elk moment en in elke situatie een van de meest bepalende economische variabelen is voor de evolutie van de aandelenmarkt. U mag ze niet vergeten als u de besparingen rendabel wilt maken met meer garanties voor succes bij al uw activiteiten.

De beste situatie doet zich natuurlijk voor als de rentetarieven laag blijven, net als het huidige scenario sindsdien zal de aandelenkoersen sturen genoteerd op aandelen. De reden moet worden gevonden in de prijs van goedkoop geld, financieringsmaatschappijen vinden het veel gunstiger voor hun belangen. Dit alles wordt overgebracht naar een betere positionering in hun business lines. Ze vallen meestal samen met de opwaartse trend op de financiële markten.

De tegenovergestelde beweging, dat wil zeggen hoge rentetarieven, genereert het tegenovergestelde effect. Omdat de prijs van geld duurder is, zijn de problemen voor bedrijven groter. Met een daling van zijn commerciële marges en door uitbreiding van zijn prijzen op de markten. Het komt heel vaak voor dat ze zich ontwikkelen bearish periodes in de prijs. Waar de meest getroffen aandelenmarktsectoren die zijn gerelateerd aan banken, financiële groepen en verzekeringsmaatschappijen.

Vanuit dit scenario waarin de rentetarieven aanwezig zijn, is het zeer aan te raden om posities in te nemen wanneer de rentetarieven laag zijn. Terwijl in tegenstelling daarmee het tegenovergestelde is, met lange periodes in de geldhoeveelheid. Waar het redelijkste is dat je veel bent voorzichtiger in alle bewegingen die je ontwikkelt. Hoewel deze situaties de meeste invloed hebben in de Verenigde Staten, mag u het panorama van de rentetarieven op het oude continent niet onderschatten.

Handelen in aandelen in deze omgeving

Als u wilt profiteren van de evolutie van de rentetarieven, zowel aan de ene als aan de andere kant van de Atlantische Oceaan, heeft u geen andere keuze dan een reeks gedragsrichtlijnen toe te passen om uw activiteiten in aandelen te optimaliseren. Ze zullen u helpen uw posities te verbeteren, het kan zelfs de trigger zijn voor een verhoging van de prestatie van uw spaargeld vanaf nu: Wilt u ze volgen?

1. Varieer uw investeringsstrategie afhankelijk van het proces waarin de rentetarieven te allen tijde leven.
2. Indien nodig helpt het je om te gaan vernieuwenBeetje bij beetje zal uw beleggingsportefeuille deze te allen tijde naar de beste beleggingsbenaderingen leiden.
3. De bijeenkomsten van de monetaire autoriteiten Het zal voor u een goede parameter zijn om op de een of andere manier uw beslissing te nemen.
4. De recessieve en expansieve periodes van de internationale economie zal grotendeels het monetaire beleid van de belangrijkste gebieden van de ontwikkelde wereld bepalen.
5. U opsporen een flink aantal financiële producten die speciaal zijn ontwikkeld om het hoofd te bieden aan scenario's met hoge of lage rentetarieven.
6. Om uw beleggingsportefeuille samen te stellen, moet u er rekening mee houden dat er een aantal zijn waarden die gevoeliger zijn voor dit monetaire beleid. Maak er altijd gebruik van. Het kunnen zeer winstgevende operaties zijn voor uw belangen.