X'inhu SWAP?

SWAP huwa l-akronimu għal kuntratt li għadu ftit magħruf minn ċerti aġenti fid-dinja tal-flus. Speċifikament, tirreferi għal kuntratt finanzjarju bejn żewġ partijiet li jaqblu li jiskambjaw likwidità futuri skont formula stabbilita minn qabel. Huwa prodott kemmxejn kumpless u li għalih parti kbira mill-utenti li joperaw fis-swieq finanzjarji mhumiex imdorrijin joperaw. Waħda mill-aktar karatteristiċi relevanti tagħha hija li s-SWAP jista 'jitwettaq għall-iskambju ta' flussi f'muniti internazzjonali oħra. F'dan il-każ, trid tispeċifika liema huma t-tnejn muniti u wkoll il-kalkolu sussegwenti tagħhom.

Wieħed mill-aktar aspetti importanti ta 'dan il-kuntratt finanzjarju huwa li għandu jkollu valur ekonomiku biex tibda. Hija l - prekundizzjoni tiegħek li tifhimha b'mod korrett peress li jkun deċiżiv li tidħol jew toħroġ minnha, sakemm impenji miż-żewġ partijiet ta ’dan il-proċess monetarju. Minn dan ix-xenarju ġenerali, dan il-kuntratt speċjali ħafna li qed nitkellmu fuqu huwa kkaratterizzat bħala fundamentali minħabba li huwa derivattiv.

Tabilħaqq, bażikament SWAP huwa derivattiv finanzjarju li fiha l-iskambji futuri huma marbuta mar-rati tal-imgħax. Huwa preċiżament f'din it-taqsima fejn tista 'tagħmel l-operazzjonijiet profittabbli u tikseb profitt fl-Internet movimenti miftuħa, għalkemm b'mod ħafna iktar kumpless milli permezz ta 'prodotti finanzjarji aktar tradizzjonali. Mhux ta 'b'xejn, dawn it-tipi ta' kuntratti bejn żewġ partijiet huma maħsuba għal profil ta 'utent speċifiku ħafna u naturalment mhux kollha huma sensittivi għal dan il-mod speċjali ta' operat.

SWAP: x'inhuma l-iskopijiet tagħha?

L-ewwelnett, għandek iżżomm f'moħħok li dawn il-kuntratti finanzjarji għandhom xi għanijiet bażiċi u li se jkunu dawk li jispjegaw l-aħjar kif jaħdmu. Trid tkun tafhom biex jifhmu aħjar l-istruttura tagħhom? Ukoll, waħda minnhom hija dik jimminimizza l-oxxillazzjonijiet ta 'rati ta' imgħax. Dan fil-prattika jfisser li għandek inqas riskju biex tassumi interessi li huma abbużivi jew għall-inqas espansivi b'mod ċar. Minn dan il-lat, huwa prodott ta 'benefiċċju kbir għall-interessi tan-negozju tiegħek u anke mill-perspettiva tal-investiment.

Aspett ieħor li għalih jispikka SWAP huwa minħabba li l-applikazzjoni tiegħu tnaqqas b'mod sinifikanti r-riskji ta 'kreditu. Din hija xi ħaġa li tkun ġratlek b'xi frekwenza mal-linji ta 'finanzjament li kkuntrattajt s'issa. Ukoll, dan ma jiġrix lilek b'din id-derivattiva finanzjarja jew għall-inqas bl-istess intensità. Minħabba li jimplika wkoll li fl-operazzjonijiet li inti tiżviluppa s'issa l- riskji ta ’likwidità se jkunu inqas b'mod sinifikanti. Mhux ta 'b'xejn, huwa diffiċli ħafna li m'għandekx appoġġ monetarju. Għalhekk, valur miżjud tal-hekk imsejħa SWAPs huwa li dawn joħolqu sigurtà akbar għalik f'kull waħda mill-operazzjonijiet imwettqa.

Klassijiet ta 'derivattivi finanzjarji

Jekk dawn il-prodotti finanzjarji speċjali huma kkaratterizzati minn xi ħaġa, huwa minħabba li huma aktar flessibbli minn oħrajn. Dan xi jfisser verament? Ukoll, xi ħaġa sempliċi daqs li għandek diversi mudelli biex topera minn issa 'l quddiem. M'intix qed tiffaċċja mudell ermetiku u omoġenju li huwa limitat biss għal skop wieħed. Jekk le, għall-kuntrarju, issib diversi tipi ta 'dawn il-prodotti speċjali ħafna, kif tkun tista' tara hawn taħt. Mhux għalxejn ħafna iktar applikazzjonijiet li minnhom tista 'timmaġina mill-bidu.

Naturalment, l - iktar SWAP komuni ta 'kulħadd huwa dak marbut mal - rata ta 'imgħax. Sal-punt li ħafna drabi kull meta nitkellmu dwar dan id-derivattiv qed nirreferu għal dan l-assi finanzjarju. Minn dan ix-xenarju ġenerali, m'hemm l-ebda dubju li l-flussi tal-imgħax huma skambjati, fl-istess munita u fid-dati miftiehma mill-partijiet. Din hija d-differenza ewlenija tagħha fir-rigward ta 'links oħra li se tara hawn taħt. Għalkemm kollha jinsabu fi ħdan il-kuntratt li jirrappreżenta din id-derivattiva finanzjarja f'dan il-mument.

Swaps tal-komoditajiet

Huwa mudell ieħor li qed jikseb dejjem aktar relevanza u li jissodisfa wkoll l-isem oriġinali tiegħu kif inhu tpartit tal-komoditajiet. F'dan il-każ speċifiku, l-operat tiegħu huwa pjuttost simili għal dak tar-rata tal-imgħax li tkellimna dwarha qabel. Għalkemm huma serje ta ’apprezzamenti li jikkaratterizzaw dan il-kuntratt finanzjarju ġdid. Sabiex tifhimhom ftit aħjar, ngħidulek li din it-tranżazzjoni hija skambju ta 'flus ibbażat fuq il-prezz tad-deheb. Huwa veru li semmejna metall isfar, iżda jista 'jkun materja prima oħra. Pereżempju, fidda, żejt, platinu jew kwalunkwe assi finanzjarju ieħor ta 'dawn il-karatteristiċi speċjali ħafna.

Min-naħa l-oħra, ma tistax tinsa li t-tpartit tal-komoditajiet isegwi l-istess struttura bħal fil-mudell preċedenti. Jiġifieri, huwa inkarigat li jikkumpensa għad - differenzi fil - prezz varjabbli (suq) u l-prezz stabbilit (fiss) fil-kuntratt. Dan huwa differenzjali sottili li jagħmel dan il-prodott finanzjarju ċar. Għalkemm huwa veru wkoll li huwa kumpless ħafna li topera magħha. Speċjalment jekk m'għandekx it-taħriġ xieraq biex tiżgura tħaddim korrett. Minħabba li kwalunkwe kalkolu ħażin jista 'jġiegħlek titlef ħafna flus minn issa' l quddiem. Tinsiex minn issa 'l quddiem jekk ma tridx tieħu s-sorpriża fard f'ħajtek.

Swaps tal-indiċi tal-ishma

Naturalment, qed niffaċċjaw wieħed mill-aktar kuntratti innovattivi ta ’kulħadd minħabba l-implikazzjonijiet ta’ investiment li għandu. Minħabba li fil-fatt, jekk dawn il-prodotti innovattivi huma kkaratterizzati minn xi ħaġa, huwa minħabba li jippermettulek tiskambja, bl-istess mod bħall-iswaps l-oħra msemmija hawn fuq, il-prestazzjoni tas-suq tal-flus għall-prestazzjoni ta 'suq tal-ishma. B'dan il - mod, il - prestazzjoni tal-istokk jirreferi għal varjabbli diversi u importanti bħas-somma ta 'dividendi riċevuti jew qligħ kapitali, fost uħud mill-aktar rilevanti.

Fi kwalunkwe każ, taħsibx li qed tiffaċċja mudell ftit jew wisq tradizzjonali, għax verament mhuwiex. Pjuttost, huwa kuntratt ħafna iktar kumpless minn jista 'joħloq aktar minn problema waħda għalik jekk m'intix imdorri li topera ma 'dan it-tip ta' prodotti finanzjarji innovattivi. Mhux ta 'b'xejn, kwalunkwe falliment jista' jikkawża li tħalli ħafna euro fit-triq minn issa 'l quddiem. Fi kwalunkwe każ, mhuwiex l-istess bħal xiri u bejgħ ta 'ishma fis-suq tal-ishma. M'għandu x'jaqsam xejn magħha peress li jibdew minn realtajiet totalment opposti.

Huwa prodott kumpless ħafna

Fi kwalunkwe każ, qed inħarsu lejn prodott finanzjarju sostanzjalment differenti. Fejn m'hemmx dubju li huwa maħsub li jsir investimenti kbar. Jekk int investitur żgħir u medju, huwa aħjar li tinsa dwar dan il-mudell għax qatt mhu se tikrih minħabba l-karatteristiċi speċjali tiegħu. Minn din il-perspettiva ġenerali, tintuża fil-każijiet kollha bħallikieku kienet assigurazzjoni kontra żidiet fir-rati tal-imgħax. Sabiex b'dan il-mod, il-klijent ikun jista 'jipproteġi lilu nnifsu finanzjarjament minn bidliet possibbli li jistgħu jseħħu fil-futur u li jistgħu jaffettwaw l-investimenti tiegħu.

F'dan is-sens, dak li tagħmel din il-klassi ta 'derivattivi finanzjarji huwa tipproteġik, imma trid tapplikaha b'mod korrett u dejjem għal somom kbar ta 'kapital. Ma jsirx għal punti żgħar ta 'tfaddil, kif jiġri f'depożiti għal żmien fiss, karti tal-kambjala bankarji u anke f'ħafna mill-prodotti bbażati fuq swieq ta' ekwità. Mhux ta 'b'xejn, il-partikolarità ewlenija tagħha hija bbażata fuq il-fatt li l-prezz tiegħu ġej mill-valur ta' assi ieħor li jista 'jkun bonds, muniti, riskju ta' kreditu jew rati ta 'imgħax li jissejħu s-sottostanti. Dan huwa bejn wieħed u ieħor l-iktar kontribuzzjoni relevanti tiegħu għas-settur tal-investiment.

Informazzjoni eżatta dwar il-prodott

Fl-aħħarnett, ma tistax tinsa li l-istituzzjonijiet finanzjarji għandhom jirrappurtaw b'mod korrett dan il-prodott. Minħabba l-informazzjoni mhix biżżejjed u tipprovdi l-fuljetti meħtieġa, is-servizz tal-entità għandu jmur lil hinn. Sal-punt li huwa prodott li mhux sensittiv għall-investituri kollha. Mhux wisq inqas u għal din ir-raġuni jridu javżuk b'mod espliċitu ħafna sabiex ma taqax fi żball serju li tista 'tiddispjaċik ftit jiem wara l-ingaġġ tiegħek. Mhux ta 'b'xejn, qed nitkellmu dwar prodott finanzjarju b'ħafna riskji moħbija u li huwa diffiċli ħafna biex topera, tkun xi tkun il-modalità tiegħu.

Min-naħa l-oħra, tista 'wkoll tiġġenera tilwim legali bħala riżultat ta' prattiki bankarji ħżiena fl-applikazzjoni tagħha. Sal-punt li wħud minn dawk affettwati jitolbu n-nullità tal-kuntratt minħabba difett fil-kunsens. Kif ġara f'dawn l-aħħar snin u li kkawżawhom biex ikunu ferm aktar prudenti fil-ħin tal-ingaġġ. Għax fl-aħħar tal-ġurnata, kellha effetti perversi fuq l-interessi ta ’dawn in-nies. Minħabba li ma kinux prodott finanzjarju maħsub għalihom. Għalhekk, il-kawtela għandha tkun id-denominatur komuni ewlieni tal-azzjonijiet tiegħek.