Strateġiji b'Għażliet Finanzjarji, Parti 1

Ftit ilu tkellimna fuq il-blog dwar Għażliet finanzjarji. Huma forma oħra ta 'investiment u / jew spekulazzjoni disponibbli fis-suq tal-ishma. Huma strument li jista 'jkun kumpless ħafna u diffiċli biex tinftiehem, speċjalment għal investituri li għadhom jibdew joperaw din il-klassi ta 'assi. Din il-kariga hija maħsuba biex tkun estensjoni derivattiva biex tinftiehem l-istrateġiji differenti komunement użati ma 'għażliet finanzjarji. Għal din ir-raġuni, jekk ma tafx kif jaħdmu jew għad għandek dubji, jista 'jkun li taqra l-ewwel x'inhu s-suq tal-għażliet. U nirrakkomandah ħafna ... hemm 2 klassijiet minnhom, is-Sejħiet, il-Puts u jistgħu jkunu kemm għax-xiri kif ukoll għall-bejgħ. Ordni ħażina mogħtija fid-direzzjoni li ma rridux bi żball, tista 'twassal għal telf infinit.

Madankollu, jekk wasalt s'issa, u għandek il-ħsieb li tkompli tidħol fis-suq tal-għażliet, se nippreżenta 3 strateġiji b'għażliet finanzjarji hawn taħt. Nispera li tista 'tgawdi xi wħud minnhom daqsni. Issa huwa meta l-affarijiet isiru tassew interessanti, u kkumplikati fl-istess ħin, imma nispera li tista 'tieħu vantaġġ minnu. L-opportunitajiet kienu, huma u se jkunu. Allura l-ebda għaġġla biex titgħallem. Ejja nibdew!

Artiklu relatat:

Għażliet Finanzjarji, Sejħa u Put

Strateġija ta 'Sejħa Koperta

L - istrateġija ta 'Sejħa Koperta, imsejħa wkoll Sejħa Koperta bl - Ispanjol, tikkonsisti ix-xiri ta 'ishma u l-bejgħ ta' call option fuq l-istess azzjonijiet. L-għan ewlieni segwit f'din l-istrateġija b'għażliet huwa l-ġbir tal-primjum.

Mod ta 'eżekuzzjoni

L-istess numru ta 'ishma li jeżistu l-ishma sottostanti fl-għażla jew l-opzjonijiet li huma maħsuba biex jinbiegħu għandu jinxtara. Pereżempju, jekk għandek il-ħsieb li tbigħ 2 għażliet ta 'Sejħa u kull waħda għandha 100 ishma sottostanti, l-ideal ikun li tixtri 200 ishma ta' dak il-valur. Ir-raġuni ewlenija hija li meta jasal il-jum ta 'skadenza, jekk l-ishma jkunu ogħla mill-prezz strajk tal-għażla, huwa ferm possibbli li tiġi eżegwita. Meta l-għażla tiġi eżegwita, ix-xerrej jitlob minna bħala bejjiegħa, l-ishma bil-prezz miftiehem. Ejja naraw il-proċess kollu aħjar b'eżempju:

• Għandna sehem li qed jinnegozja għal € 20. U jirriżulta li għandna 00 sehem ta 'din il-kumpanija li xtrajna reċentement (jew żmien ilu, il-fatt hu li għandnahom).
• Aħna ddeċidejna li nbiegħu 2 għażliet ta 'Sejħa bi prezz Strike ta' 21 euro għal primjum ta '0 euro u b'maturità ta' xahar.
• Jekk l-ishma jinżlu. Fil-każ ta 'tnaqqis fil-prezz tal-ishma, l-għażliet ma jiġux eżegwiti minħabba li ma jagħmilx sens. Aħjar li kieku, inbiegħu aktar! Sempliċement, dak li jiġri ma 'l-iskadenza huwa li l-għażliet ta' sejħiet mibjugħa jiskadu u jkollna wkoll primjum li nkunu rrimborżajna. 0 x 60 = 200 ewro mirbuħ.
• Jekk l-ishma jitilgħu. Ejja nimmaġinaw li l-ishma jilħqu 25 ewro, u għandna l-għażliet impenjati għal 21 ewro. Dan huwa telf ta '4 x 200 = 800 ewro. Madankollu, billi xtrajna l-ishma, qlajna wkoll dik id-differenza, allura mhux se jkollna nroddulha lura, mhux għall-inqas direttament. Allura meta wasal il-jum ta 'skadenza, l-għażla tkun eżegwita. Il-qligħ finali kien ikun minn 20 sa 21, 1 euro għal kull sehem, flimkien ma 'primjum ta' 0 euro. Jiġifieri 60 x 1 = 60 ewro.

Każijiet ta 'eżekuzzjoni qabel l-iskadenza

Fi ħdan l-istrateġiji b'għażliet finanzjarji hemm każijiet li fihom l-għażliet jistgħu jiġu eżegwiti qabel l-iskadenza. Dan għandu x'jaqsam ma 'jekk humiex Għażliet Amerikani jew Ewropej. Dawk Ewropej jistgħu jiġu eżegwiti biss fil-jum ta 'skadenzaFilwaqt li l-Amerikani kull ġurnata. Jiġifieri, jekk għal xi raġuni x-xerrej isibha aktar profittabbli li jeżegwixxihom qabel, min-naħa tagħna bħala bejjiegħa jkollna l-obbligu li nbigħu l-ishma bil-prezz strajkjali qabel l-iskadenza. Eżempju jista 'jkun li kien hemm distribuzzjoni ta' dividend matul l-operazzjoni. Ix-xerrej tas-Sejħa jara l-ishma jonqsu fil-valur mingħajr ma jibbenefikaw, allura jekk il-premium imħallas huwa żgħir, jista 'eventwalment jeżerċita d-dritt tiegħu.

Strateġija Miżżewġa

Imsejħa wkoll Put Protectora bl-Ispanjol, din l-istrateġija b'għażliet tikkonsisti fix-xiri ta 'Put's li jkollu pożizzjoni mixtrija f'ishma. B'dan il-mod, jekk nemmnu li l-valur li għandna huwa bullish, iżda jista 'jsofri tnaqqis qawwi u irridu nipproteġu lilna nfusna mill-waqgħat, din l-istrateġija hija ideali. B'dan il-mod, ikollna d-dritt li neżegwixxu l-għażla Put biex inkunu nistgħu nbigħu l-ishma tagħna fid-data ta 'skadenza bi prezz ogħla f'każ li t-tnaqqis kellu jseħħ.

Straddle Strategy

L-istrateġija Straddle hija waħda mill-istrateġiji b'għażliet finanzjarji fejn mhix meħtieġa li tkun xtrat l-ishma. Il-parti pożittiva ta 'din l-istrateġija hija li nistgħu nimplimentawha sakemm nikkunsidraw li għandna raġuni biex nemmnu li se jkun hemm ħafna jew ftit volatilità. Għal dan, hemm żewġ tipi ta 'Straddle, it-twil (jew mixtri) u l-qasir (jew mibjugħ)

Long Straddle / Buy

L - Straddle fix - Xiri jikkonsisti xiri simultanju, bl-istess prezz ta 'strajk, u bl-istess data ta' skadenza ta 'għażla Call u għażla Put oħra. Jistgħu jinħolqu wkoll varjazzjonijiet, bħax-xiri tagħhom mill-flus u b'hekk jitnaqqas il-prezz tal-premium.

Din l-istrateġija tintuża meta jkun ikkunsidrat li se jkun hemm ħafna volatilità u l-prezz jieħu direzzjoni qawwija 'l fuq jew' l isfel, iżda li mhix magħrufa. Jekk hija 'l isfel, l-għażla Put tapprezza, filwaqt li jekk tkun' il fuq, tkun l-għażla tas-Sejħa li tiżdied fil-valur. Allura x-xenarju mistenni huwa li l-prezz jieħu direzzjoni qawwija.

L-ispiża ta 'din l-operazzjoni hija l-primjum għaż-żewġ tipi ta' għażliet, għalhekk l-agħar xenarju jkun li l-prezz tal-ishma jibqa 'immobbli fid-data ta' skadenza. Inkunu tlifna l-premiums bi ftit possibbiltà li nammortizzawhom.

Straddle Qasir / Bejgħ

Il - Straddle for Sale huwa differenti minn dak ta 'qabel, il - bejgħ simultanju ta 'Sejħa u Put option bl-istess data ta ’skadenza u prezz tal-istrajk. Fost l-istrateġiji b'għażliet finanzjarji, din hija waħda mill-aktar riskjużi. Normalment, il-premium huwa mistenni li jiġi ċċarġjat filwaqt li hija mistennija varjazzjoni minima fil-prezz tas-sottostanti. Madankollu, l-agħar xenarju jkun moviment qawwi ħafna tal-prezz f'xi direzzjoni. Dan jissarraf f'telf kbir ħafna jekk dan iseħħ. Personalment, qatt ma użajt din l-istrateġija, minħabba r-riskju li tinvolvi. Għal dak li nikxef dan metodoloġija aktar għal skopijiet edukattivi milli bħala rakkomandazzjoni.

Jekk inti interessat li tkompli tapprofondixxi bi strateġiji ġodda b'għażliet finanzjarji u wħud minn dawk iktar kumplessi, ma tistax titlef it-tieni parti!