Beberapa ketika yang lalu kami bercakap di blog mengenai Pilihan Kewangan. Ini adalah salah satu bentuk pelaburan dan / atau spekulasi yang ada di pasaran saham. Mereka adalah instrumen yang boleh menjadi sangat kompleks dan sukar difahami, terutamanya bagi pelabur yang baru memulakan operasi kelas aset ini. Catatan ini bertujuan untuk menjadi pelanjutan terbitan untuk difahami strategi berbeza yang biasa digunakan dengan pilihan kewangan. Atas sebab ini, jika anda tidak tahu cara kerjanya atau anda masih mempunyai keraguan, anda mungkin berminat membaca terlebih dahulu apakah pasaran pilihan. Dan saya sangat mengesyorkannya ... ada 2 jenisnya, Panggilan, Put dan kedua-duanya boleh digunakan untuk membeli dan menjual. Urutan yang salah ke arah yang tidak kita inginkan secara tidak sengaja, boleh mengakibatkan kerugian yang tidak terhingga.
Namun, jika anda telah sampai sejauh ini, dan anda berhasrat untuk terus memasuki pasar pilihan, saya akan membentangkan 3 strategi dengan pilihan kewangan di bawah. Saya harap anda dapat menikmati sebilangannya seperti saya. Sekarang adalah ketika sesuatu menjadi sangat menarik, dan rumit pada masa yang sama, tetapi saya harap anda dapat memanfaatkannya. Peluang itu, sedang dan akan ada. Jadi tidak tergesa-gesa untuk belajar. Mari kita mulakan!
Strategi Panggilan Terlindung
Strategi Panggilan Terlindung, juga disebut Panggilan Tercakup dalam Bahasa Sepanyol, terdiri dari membeli saham dan menjual opsyen panggilan pada tindakan yang sama. Objektif utama yang dicapai dalam strategi ini dengan pilihan adalah pengumpulan premium.
Mod pelaksanaan
Jumlah saham yang sama dengan saham pendasar yang ada dalam opsyen atau opsyen yang ingin dijual mesti dibeli. Sebagai contoh, jika anda berhasrat untuk menjual 2 pilihan Panggilan dan masing-masing mempunyai 100 saham yang mendasari, yang ideal adalah membeli 200 saham bernilai itu. Sebab utama adalah apabila tarikh tamat tempoh tiba, jika saham berada di atas harga mogok opsyen, sangat mungkin ia akan dilaksanakan. Apabila opsyen dilaksanakan, pembeli akan menuntut dari kami sebagai penjual, saham pada harga yang dipersetujui. Mari lihat keseluruhan proses dengan lebih baik dengan contoh:
- Kami mempunyai bahagian yang diperdagangkan pada € 20. Dan ternyata kami mempunyai 00 saham syarikat ini yang kami beli baru-baru ini (atau lama dahulu, hakikatnya kami memilikinya).
- Kami memutuskan untuk menjual 2 pilihan Panggilan dengan harga Strike 21 euro dengan premium 0 euro dan dengan tempoh matang 60 bulan.
- Sekiranya saham turun. Sekiranya penurunan harga saham, opsyen tidak akan dilaksanakan kerana tidak masuk akal. Lebih baik jika ada, kami akan menjual lebih mahal! Cukup, apa yang akan terjadi pada saat habis masa berlakunya adalah pilihan panggilan yang dijual akan habis masa berlakunya dan kami juga akan mendapat premium yang akan kami bayar. 0 x 60 = 200 euro.
- Sekiranya saham naik. Mari kita bayangkan bahawa saham mencecah 25 euro, dan kita mempunyai pilihan yang ditentukan pada 21 euro. Iaitu kerugian 4 x 200 = 800 euro. Namun, dengan membeli saham tersebut, kami juga memperoleh perbezaan itu, jadi kami tidak perlu mengembalikannya, sekurang-kurangnya secara langsung. Jadi apabila hari tamat, pilihan akan dilaksanakan. Pendapatan akhir adalah 20 hingga 21, 1 euro untuk setiap saham, ditambah premium 0 euro. Maksudnya, 60 x 1 = 60 euro.
Kes pelaksanaan sebelum tamat
Dalam strategi dengan pilihan kewangan terdapat beberapa kes di mana pilihan tersebut dapat dilaksanakan sebelum kedaluwarsa. Ini berkaitan dengan sama ada pilihan Amerika atau Eropah. Orang Eropah hanya dapat dilaksanakan pada hari tamatWalaupun orang Amerika setiap hari. Maksudnya, jika atas sebab apa pun pembeli akan merasa lebih menguntungkan untuk melaksanakannya lebih awal, dari pihak kami sebagai penjual, kami berkewajiban untuk menjual saham tersebut pada harga mogok sebelum tamat. Contohnya ialah terdapat pembahagian dividen semasa operasi. Pembeli Panggilan akan melihat nilai sahamnya jatuh tanpa memberi keuntungan, jadi jika premium yang dibayar kecil, dia akhirnya dapat menggunakan haknya.
Strategi Pas Berkahwin
Juga disebut Put Protectora dalam bahasa Sepanyol, strategi dengan pilihan terdiri dari pembelian Put yang memiliki posisi beli dalam saham. Dengan cara ini, jika kita percaya bahawa nilai yang kita miliki adalah bullish, tetapi ia mungkin mengalami penurunan yang ketara dan kami mahu melindungi diri daripada kejatuhan, strategi ini sangat sesuai. Dengan cara ini, kami berhak untuk melaksanakan pilihan Put untuk dapat menjual saham kami pada tarikh luput pada harga yang lebih tinggi sekiranya penurunan berlaku.
Strategi Straddle
Strategi Straddle adalah salah satu strategi dengan pilihan kewangan di mana tidak diperlukan membeli saham. Bahagian positif dari strategi ini adalah kita dapat melaksanakannya selama kita menganggap bahawa kita mempunyai alasan untuk percaya bahawa akan ada banyak atau sedikit turun naik. Untuk ini, terdapat dua jenis Straddle, yang panjang (atau yang dibeli) dan yang pendek (atau dijual)
Long Straddle / Beli
Straddle dalam Pembelian terdiri daripada pembelian serentak, pada harga mogok yang sama, dan tarikh luput yang sama dari pilihan Panggilan dan pilihan Put yang lain. Variasi juga boleh timbul, seperti membelinya daripada wang dan meminimumkan harga premium.
Strategi ini digunakan ketika dianggap bahwa akan ada banyak turun naik dan harganya akan mengambil arah ke atas atau ke bawah yang kuat, tetapi yang tidak diketahui. Sekiranya turun, pilihan Put akan lebih baik, sementara jika habis, pilihan Panggilan akan meningkat. Jadi senario yang diharapkan adalah bahawa harga mengambil arah yang kuat.
Kos operasi ini adalah premium untuk kedua-dua jenis opsyen, jadi senario terburuk adalah harga saham kekal tidak bergerak pada tarikh luput. Kami akan kehilangan premium dengan sedikit kemungkinan melunaskannya.
Jualan / Jualan Pendek
Straddle for Sale tidak seperti yang sebelumnya, yang penjualan serentak pilihan Panggilan dan Put dengan tarikh luput dan harga mogok yang sama. Di antara strategi dengan pilihan kewangan, ini adalah salah satu yang paling berisiko. Biasanya, premium dijangka akan dikenakan sementara turun naik minimum harga yang mendasari dijangka. Walau bagaimanapun, senario terburuk adalah pergerakan harga yang sangat kuat dalam beberapa arah. Ini akan menjadi kerugian yang sangat besar sekiranya ini berlaku. Secara peribadi, saya tidak pernah menggunakan strategi ini, kerana risiko yang ditanggungnya. Untuk apa yang saya dedahkan ini metodologi lebih untuk tujuan pendidikan daripada sebagai cadangan.
Sekiranya anda berminat untuk terus memperdalam strategi baru dengan pilihan kewangan dan beberapa yang lebih kompleks, anda tidak boleh melewatkan bahagian kedua!