Keluk Laffer adalah gambaran grafik hubungan antara pendapatan cukai dan kadar faedah cukai. Tujuan kurva adalah untuk menunjukkan bagaimana pendapatan cukai berubah apabila kadar faedah berubah. Pencipta keluk ini adalah ahli ekonomi Amerika Arthur Laffer, yang berpendapat bahawa kenaikan kadar cukai tidak diterjemahkan ke dalam peningkatan kutipan, kerana asas cukai runtuh.
Laffer berpendapat bahawa pada saat kadar cukai ditetapkan ke sifar, pendapatan perbendaharaan tidak ada kerana pada kenyataannya tidak ada pajak yang dikenakan. Dengan cara yang sama, jika kadar cukai adalah 100%, tidak ada hasil pajak baik kerana tidak ada syarikat atau individu yang setuju untuk menghasilkan barang yang pendapatannya dihasilkan akan digunakan sepenuhnya untuk membayar cukai.
Menurut Laffer, jika pada tahap yang paling tinggi dari kadar cukai, kutipan cukai hanya sifar, hasilnya adalah adanya kadar perantaraan antara ekstrem ini yang memungkinkan pengumpulan maksimum. Mengingat fakta bahawa inflasi dalam ekonomi mana pun menyusut nilai wang, inflasi dapat dilihat sebagai cukai yang dianggap sebagai kehilangan nilai sebagai akibat dari fenomena ini dan yang selalu dihadapi oleh pemegang keseimbangan wang yang sebenarnya wang, bon tidak diindeks dan instrumen kewangan.
Ini asasnya mengapa Keluk Laffer dapat digunakan untuk menganalisis kesan variasi inflasi dalam ekonomi mana pun.
Keluk dan cukai Laffer
Kita boleh mengatakan bahawa Laffer curve adalah gambaran grafik di mana anda dapat melihat cara ekonomi negara dipengaruhi oleh fakta bahawa pendapatan kerajaan bergantung sepenuhnya kepada cukai yang diperoleh. Keluk ini juga cuba menjelaskan bahawa kenaikan cukai tidak semestinya bermaksud memperoleh lebih banyak wang.
Akibatnya, keluk Laffer menunjukkan bahawa apabila pemerintah meningkatkan pungutan cukainya melebihi tahap tertentu, Anda dapat lebih banyak wang berbanding menurunkan cukai barang dan perkhidmatan anda. Di samping itu, ketika pemerintah menaikkan pajaknya secara berlebihan, biaya yang dihasilkan dari penambahan ukuran tersebut ke biaya dan margin keuntungan barang atau perkhidmatan apa pun, mungkin tidak mudah untuk menawarkan barang atau layanan tersebut kepada siapa pun yang menawarkannya atau memperolehnya bagi sesiapa yang menuntut.
Dengan kata lain, bahawa pengeluar atau pembeli memutuskan bahawa mereka tidak berminat atau secara langsung, bahawa mereka tidak dapat menawarkan atau membeli barang atau perkhidmatan itu. Oleh itu, penjualan barang atau perkhidmatan tersebut akan runtuh dan akibatnya, jumlah cukai yang dikumpulkan juga akan runtuh.
Memahami keluk Laffer
Pada lekuk Laffer, di paksi abscissa kemungkinan kadar cukai diletakkan pada keuntungan produk yang dikenal pasti , yang diukur dalam peratusan dari 0% hingga 100% dan di mana t0 sama dengan 0%, sementara tmax sama dengan 100%. Sebaliknya, paksi komputer adalah yang digunakan untuk mewakili pendapatan kerajaan dalam bentuk wang dan dikenal pasti oleh Anda.
El Graf lengkung Laffer Ini dapat dibaca dengan cara ini: ketika tingkat pajak barang atau perkhidmatan adalah t0, pemerintah kemudian tidak menghasilkan keuntungan dengan memungut pajak, kerana pengumpulan pajak tidak ada. Oleh kerana kerajaan meningkatkan cukai lebih banyak, barang atau perkhidmatan menghasilkan lebih banyak keuntungan dan akibatnya kutipan meningkat.
Walaupun begitu, kenaikan pendapatan kerajaan secara amnya berlaku sehingga t *, yang dalam hal ini dikenal pasti sebagai tempat pengumpulan yang ideal. Dengan kata lain, ini adalah tingkat kadar cukai yang memungkinkan pemerintah memperoleh paling banyak uang melalui pengumpulan pajak.
Selain itu, bermula dari t *, kenaikan cukai atas barang atau perkhidmatan tersebut, membuat pengeluar dan pembeli kurang berminat untuk menghasilkan dan membeli barang atau perkhidmatan tersebut, masing-masing atas alasan mereka sendiri. Dalam kes pengeluar, kerana pada dasarnya setiap kali mereka akan memperoleh lebih sedikit, sedangkan untuk pembeli, kerana mereka sering menghadapi kenaikan harga pembelian akhir.
Memandangkan bahawa pungutan cukai yang sepadan dengan t0 dan tmax, tidak ada, hasilnya adalah bahawa mesti ada kadar cukai perantaraan antara keadaan ekstrem ini, yang secara teori mewakili jumlah maksimum wang yang dikumpulkan. Semua ini didasarkan pada Teorema Rolle, di mana ia berpendapat bahawa jika hasil perbendaharaan adalah fungsi berterusan dari kadar cukai, akibatnya ada sekurang-kurangnya maksimum pada titik interval selang waktu.
Un kemungkinan hasil keluk adalah jika pemerintah meningkatkan tekanan cukai di atas peratusan t * tertentu, kenaikan cukai akan menjadi kontraproduktif, kerana hasil atau tingkat keuntungan kembali diperoleh yang semakin rendah.
Dengan kata lain, mereka mulai memperoleh koleksi yang lebih rendah kerana fakta bahawa pengeluar marjinal tidak lagi ada, yang lain apa yang mereka lakukan adalah beroperasi di pasar gelap, sementara ada yang memilih untuk tidak memperoleh keuntungan kerana pemerintah jauh lebih banyak daripada yang sebenarnya dapatkan cukai. Akibatnya, kurva Laffer menunjukkan bahawa pengurangan cukai akan meningkatkan pendapatan hanya jika kadar cukai semasa disimpan di sebelah kanan titik maksimum kurva.
Keluk Laffer mewakili premis bahawa perubahan kadar cukai menghasilkan dua kesan yang berkait rapat dengan pendapatan cukai: kesan ekonomi dan kesan aritmetik. Sekiranya terdapat kesan ekonomi, kesan positif yang dikenakan oleh kadar cukai terhadap buruh, produk dan pekerjaan, sementara kadar cukai yang tinggi menghasilkan kesan ekonomi yang berlawanan dengan menghukum penyertaan dalam aktiviti dengan kenaikan cukai.
Sebaliknya, kesan aritmetik berkaitan dengan fakta bahawa jika kadar cukai rendah, maka pendapatan cukai dikurangkan sebagai akibat dari jumlah kutipan cukai, sementara yang sebaliknya berlaku jika kadar cukai dinaikkan, sejak pungutan melalui cukai adalah sama dengan kadar cukai yang dikalikan dengan koleksi yang tersedia untuk percukaian.
Akibatnya dan mengikut kesan ekonomi, dengan a Kadar cukai 100%, kerajaan secara teori tidak akan mendapat pendapatan kerana pembayar cukai akan mengubah tingkah laku mereka akibat daripada cukai yang tinggi. Pada dasarnya mereka tidak memiliki motivasi untuk bekerja atau jika mereka memilih cara lain untuk mengelakkan pembayaran cukai, termasuk menggunakan pasar gelap atau hanya menggunakan ekonomi barter.
Bagaimana kaitan cukai inflasi dengan keluk Laffer?
dengan kekerapan inflasi ia dilihat sebagai cukai kerana menurunkan nilai wang, dan akibatnya, apabila terdapat inflasi, jika ejen ingin mengekalkan baki sebenarnya tetap, maka mereka harus menambah wang nominal mereka. Inilah sebabnya mengapa walaupun Laffer merancang kurva untuk mewakili cukai pendapatan di Amerika Syarikat, ini sebenarnya dapat diterapkan pada model pajak inflasi.
Di satu pihak seigniorage adalah pendapatan atau utiliti yang diterima oleh kerajaan kerana bertanggungjawab sepenuhnya untuk menghasilkan wang, cukai inflasi mewakili kerugian modal bagi mereka yang memperoleh keuntungan akibat inflasi. Apabila anda mempunyai ekonomi yang tidak berkembang, inflasi dan seigniorage bertepatan kerana inflasi adalah sama dengan pertumbuhan kuantiti wang.
Namun, apabila anda mempunyai ekonomi yang sedang berkembang, tingkat kenaikan dan inflasi berbeza kerana permintaan wang dapat meningkat sebagai hasil dari peningkatan pendapatan. Tidak hanya itu, Bank Sentral juga menetapkan permintaan tertinggi sebagai penawaran tertinggi tanpa inflasi, tetapi mengumpulkan keuntungan. Ini bererti bahawa walaupun dengan inflasi sifar, masih mungkin untuk mengumpulkan peringkat seignior akibat kenaikan permintaan wang.
Hubungan antara inflasi dan seigniorage dapat dilihat pada kurva LafferMengingat bahawa apabila inflasi meningkat, itu tidak bermaksud kutipan juga akan meningkat kerana wang yang diperoleh kurang. Apabila inflasi sifar, seigniorage juga sifar. Selanjutnya, jika permintaan uang menurun pada kadar yang lebih cepat dibandingkan dengan inflasi, seigniorage diperkirakan akan menurun dengan stabil ketika inflasi meningkat selama-lamanya. Ini berlaku kerana ejen mula menukar baki sebenar menjadi aset dengan kecairan yang kurang, tetapi dengan pulangan nominal positif.