Melabur dalam emas berkaitan dengan inflasi dan penawaran wang

Melabur dalam emas membantu melindungi kita dari inflasi dan ketidaktentuan ekonomi sementara

Sebilangan besar indeks saham di seluruh dunia telah pulih secara keseluruhan atau sebahagian, malah ada yang mencatatkan rekod baru-baru ini. Sebab-sebab yang datang kepada kami adalah ramalan pertumbuhan KDNK secara umum di antara negara-negara, termasuk vaksin, pemulihan yang lebih cepat, bahawa hubungan perdagangan antara negara akan bertambah baik, dan seterusnya adalah senarai panjang. Namun, apakah sudah tidak lagi menguntungkan dan adakah masa untuk melabur dalam emas masa lalu?

Salah satu asas paling popular yang saya ada mengenai emas ialah ia adalah tempat perlindungan yang baik terhadap inflasi. Walaupun sekatan itu ada, banyak pelabur dan pengurus berteori mengenai inflasi masa depan yang akan datang dan memberikan penjelasan mereka mengenai kenaikan emas. Ada yang terus mempertahankannya, walaupun dia telah kehilangan lebih dari 10% dari kedudukannya yang tinggi. Adakah mereka salah atau adakah fenomena yang akan memakan masa lebih lama untuk tiba? Sama ada cara, mempunyai ace di lengan baju anda bukanlah idea yang buruk, dan kita telah melihat pergerakan ke arah emas oleh pelabur yang kita semua tahu dan bahkan oleh beberapa orang yang tidak akan pernah melabur di dalamnya.

Melabur dalam emas, masalah relativiti

bagaimana untuk mengetahui bilakah masa terbaik untuk melabur dalam emas

Sudah banyak kali saya mendengar banyak orang mengaitkan emas dengan inflasi. Sebilangan orang menyalahkan tingkah laku mereka di pasar. Ada pihak yang mempertahankan bahawa emas berkelakuan bertentangan dengan penilaian indeks dolar. Ringkasnya, walaupun sama sekali tidak seperti itu, kebenarannya adalah bahawa semua orang yang pernah saya dengar itu betul dan tidak pada masa yang sama.

Satu-satunya kesimpulan yang dapat saya buat sendiri ialah semua senario yang dinyatakan di atas menyatu pada masa yang sama. Jadi emas, yang menghadapi masa ketidakpastian, krisis, atau inflasi cenderung (tetapi tidak selalu) untuk melihat harganya berubah. Kutipan yang akan dikenakan minat terhadap logam ini oleh pelabur, institusi dan bank.

Untuk melakukan ini, kita akan melihat faktor utama yang boleh mempengaruhi harganya.

Emas dan inflasi

Graf inflasi di Amerika Syarikat sejak abad yang lalu. Inflasi 100 tahun kebelakangan

Sebelum meletakkan carta emas, saya ingin memberi keutamaan kepada inflasi di Amerika Syarikat. Seperti yang dapat kita lihat, kita mempunyai beberapa aspek yang relevan. Penomboran seterusnya adalah untuk mengingatkan anda.

  1. Deflasi. Kotak kuning. Dekad 20-an dan 30-an. Dalam selang waktu ini, kita dapat melihat bagaimana deflasi muncul.
  2. Inflasi melebihi 10%. Kotak hijau. Kami mempunyai 3 tempoh. Menekankan tempoh sejak awal dan akhir tahun dengan puncak tertinggi.
  3. Inflasi kurang dari 5%. Kami mempunyai tiga lembah yang hebat. Yang pertama adalah yang pertama, iaitu Deflasi.

Apa yang berlaku apabila harga emas disesuaikan dengan inflasi?

Carta emas disesuaikan inflasi. Masa terbaik untuk melabur dalam emas

Data yang diperoleh dari macrotrends.net

Oleh kerana inflasi, harga semua aset cenderung meningkat dalam jangka masa panjang. Emas tidak terkecuali, dan atas sebab ini grafik di atas telah disesuaikan untuk inflasi. Maksudnya, berapa nilai satu ons emas pada masa lalu mengikut nilai dolar hari ini. Sekiranya sekarang kita melihat carta biasa untuk emas (tidak terdedah agar tidak terlalu jenuh), kita akan melihat penilaian semula yang besar. Kami akan menilai perkara yang paling penting mengenainya.

  • Tempoh inflasi. Tempoh sebelum kebangkrutan sistem yang disepakati di Bretton Woods, emas menunjukkan penurunan nilai intrinsiknya ketika terjadi inflasi. Walau bagaimanapun, Dengan sistem ekonomi kadar pertukaran yang berubah-ubah, inflasi berkorelasi dengan kenaikan nilai emas. Perlu juga ditambahkan bahawa sistem Bretton Woods dihancurkan oleh percetakan dolar yang besar untuk membiayai Perang Vietnam. Berikutan permintaan dari Perancis dan Britain untuk menukar simpanan dolar mereka menjadi emas dan yang mengurangkan simpanan emas AS. Konteksnya, yang semuanya, berbeza dengan yang sekarang.
  • Tempoh deflasi. Dalam tempoh ini emas meningkat nilainya. Namun, setelah krisis kewangan yang dicetuskan oleh kejatuhan Lehman Brothers, terdapat jangka pendek di mana deflasi muncul dan nilai emas meningkat. Namun, alasan kenaikan ini lebih dibenarkan kerana ia didorong oleh krisis ekonomi dan ketidakpercayaan yang besar terhadap sistem perbankan daripada oleh deflasi itu sendiri.
  • Tempoh inflasi sederhana. Setelah gelembung dot-com meletup, emas menunjukkan prestasi yang baik, namun ia tidak menunjukkan prestasi yang baik pada tahun-tahun sebelumnya. Sebab ini sangat mungkin didorong dalam mencari emas sebagai aset tempat perlindungan.

Kesimpulan emas dengan inflasi

Sekiranya harga emas meningkat dalam peratusan melebihi inflasi, adalah menguntungkan untuk melabur di dalamnya (pernyataan ini "dengan pinset"!). Walaupun benar bahawa hanya sebagai tempat berlindung baik dalam jangka masa panjang, aspirasi pelabur mungkin tidak begitu lama. Oleh itu, melabur emas dalam tempoh perubahan yang kuat adalah pilihan yang baik. Sekiranya anda juga intuitif apabila perubahan ini akan berlaku dan anda melabur sebelum ini, pulangan yang dapat diperoleh sangat memuaskan.

Kesimpulannya adalah bahawa dalam menghadapi masa inflasi yang tinggi, emas dapat menjadi tempat perlindungan yang baik. Di samping itu, konteks di mana ekonomi dunia berada lebih memilih minat yang lebih besar di dalamnya. Pada masa ini Kami tidak menghadapi senario inflasi yang tinggi, tetapi kami menghadapi situasi ekonomi yang tidak dapat diramalkan kesan akhir dari masalah yang ada.

penjelasan mengenai pelaburan dalam nisbah perak emas
artikel berkaitan:
Nisbah Perak Emas

Jisim Kewangan Apakah peranan anda untuk melabur dalam emas?

Jumlah penawaran wang dalam dolar telah meningkat dengan rekod pada tahun 2020

Data yang diperoleh dari fred.stlouisfed.org

Penawaran wang, dalam ekonomi makro, adalah jumlah wang yang tersedia untuk membeli barang, perkhidmatan atau sekuriti simpanan. Ia diperoleh dengan menambahkan wang tunai di tangan orang ramai tanpa memasuki bank (bil dan syiling) dan simpanan bank. Jumlah kedua-dua perkara ini adalah asas wang (kita akan bercakap kemudian). Pangkalan Monetari yang didarabkan dengan pengganda monetari adalah Monetary Mass.

Pada grafik pertama anda akan melihat bagaimana Jisim Monetari telah meningkat banyak. Pada Januari 2020 ia adalah 15 triliun dolar, saat ini angka ini telah meningkat menjadi 3 triliun dolar. Jumlah Wang dalam dolar telah meningkat sebanyak 3 trilion pada tahun 8, iaitu 2020%!

Berdasarkan hubungan dengan inflasi, dasar monetaris berpendapat bahawa ada kaitan antara jumlah wang yang beredar dan harga dalam ekonomi. Sebaliknya, teori Keynesian mengatakan bahawa tidak ada kaitan antara inflasi dan penawaran wang, terutama ketika ekonomi tumbuh. Oleh itu, cuba mencari sesuatu yang lain, mari kita perhatikan hubungan dengan asas kewangan.

Nisbah Emas dengan Pangkalan Wang

asas kewangan tidak berhenti meningkat dalam 13 tahun kebelakangan

Data yang diperoleh dari fred.stlouisfed.org

Kita dapat melihat bagaimana Pangkalan Kewangan telah mengalami peningkatan yang besar. Sebilangan besar hasil daripada polisi "wang helikopter".

Apabila anda melihat grafik ini, anda tahu bahawa sukar untuk terus seperti ini tanpa perubahan. Atau mungkin perkara yang lebih pelik telah dilihat. Atas sebab ini, jika tidak ada kenaikan harga dan setelah tidak dapat menjumpai banyak hubungan emas dengan inflasi, mungkin mencari hubungan dengan dasar monetari tidak akan terlalu jauh. (Mengingat bahawa kita tidak dapat menarik hubungan antara inflasi dan dasar monetari, seperti yang dikemukakan oleh Keynes).

Grafik berikut dijangka lebih mendedahkan. Ini menunjukkan kepada kita nisbah antara asas emas dan monetari.

Graf nisbah emas asas monetari untuk mengetahui sama ada emas mengalami penurunan nilai atau tidak

Grafik yang diperoleh dari macrotrends.net

Beberapa perkara dapat diketengahkan:

  1. Seperti yang anda boleh lihat, percetakan wang yang besar menyebabkan nisbahnya menurun antara tahun 1960 dan 1970 (kerana Perang Vietnam, seperti yang dibincangkan sebelumnya).
  2. Inflasi mendorong harga emas pada tahun-tahun berikutnya, tetapi Ketidakpastian mendorong dan seterusnya membantu kenaikan harganya, mencapai puncak nisbah yang sangat tinggi. (Anda harus mengalikan x10 dan lebih banyak harga emas semasa untuk mendapatkan nisbah 5 seperti yang telah dicapai).
  3. Peningkatan asas monetari sejak krisis kewangan muncul (dan di luar kawalan) penurunan nisbah yang tidak dilihat sebelumnya.
  4. Buat masa ini, jual semakin tinggi nisbah emas dengan asas wang, semakin menguntungkan. Dengan cara yang sama, melabur dalam emas semakin rendah nisbahnya, semakin besar manfaat masa depan yang diberikannya.

Kesimpulan emas dengan asas kewangan

Hanya jika emas dinilai semula dari tahap semasa untuk menyamai asas monetari yang ada, jalan menaik yang akan dilaluinya lebih dari 100%. Sekiranya Nisbah cenderung ke 1, baik kerana takut inflasi, krisis yang kuat disertai dengan saat-saat ketidakpastian, dan lain-lain, kita akan mendapati diri kita sebelum senario di mana nilai emas turun. Ini adalah paradoks kerana harganya mencapai tahap tertinggi sepanjang masa baru-baru ini, tetapi begitu juga dengan dasar wang.

Kesimpulan akhir mengenai adakah pilihan yang baik untuk melabur dalam emas

Tidak ada model pengukuran tunggal untuk menentukan masa yang tepat untuk melabur dalam emas. Namun, kami dapat mengetahui caranya inflasi, asas kewangan dan krisis mempengaruhi di dalam. Ringkasnya, keseluruhannya. Sebagai tambahan, ekonomi adalah tingkah laku, dan pelabur yang baik sekarang harus bertanya pada dirinya sendiri di mana kita berada. Ia juga kemungkinan besar berlaku.


Menjadi yang pertama untuk komen

Tinggalkan komen anda

Alamat email anda tidak akan disiarkan. Ruangan yang diperlukan ditanda dengan *

*

*

  1. Bertanggungjawab atas data: Miguel Ángel Gatón
  2. Tujuan data: Mengendalikan SPAM, pengurusan komen.
  3. Perundangan: Persetujuan anda
  4. Komunikasi data: Data tidak akan disampaikan kepada pihak ketiga kecuali dengan kewajiban hukum.
  5. Penyimpanan data: Pangkalan data yang dihoskan oleh Occentus Networks (EU)
  6. Hak: Pada bila-bila masa anda boleh menghadkan, memulihkan dan menghapus maklumat anda.