Solvency digunakan sebagai petunjuk dalam penyata kewangan entiti. Ini boleh dari syarikat, orang sah atau orang semula jadi. Ia berusaha untuk menentukan keupayaan ekonomi yang harus ditanggung oleh seseorang terhadap tanggungjawab ekonomi. Untuk mengetahui keupayaan yang anda miliki, anda mencari hubungan yang menentukan berapa banyak aset yang anda miliki berkaitan dengan liabiliti. Hubungan ini melibatkan pembahagian jumlah aset yang dimiliki berhubung dengan aset tersebut.
Tidak boleh dikelirukan dengan nisbah autonomi kewangan atau mempunyai kecairan. Keselesaan mengejar kemampuan untuk menghadapi masa depan pembayaran sementara nisbah autonomi kewangan mengejar kemampuan syarikat atau orang untuk meminjam. Sebaliknya, kecairan bukanlah nisbah yang datang dari suatu tempat, tetapi yang popular, mempunyai wang sering dikelirukan dengan pelarut. Oleh itu, kesolvenan adalah petunjuk yang baik untuk menganalisis syarikat secara kewangan atau kewangan. Untuk memahaminya dengan lebih dekat, artikel ini akan berkisar tentang kesolvenan dan menerangkan bagaimana mengira dan bagaimana kita dapat mentafsirkan penunjuk ini.
Bagaimana kesolvenan dikira
Pengiraan yang mesti dibuat untuk menentukan tahap kesolvenan syarikat cukup mudah. Di satu pihak, anda harus menambahkan semua aset, dan kemudian membahagikan nilai itu dengan jumlah semua liabiliti. Mari kita lihat dengan lebih baik dengan contoh:
- Aset: Jumlah 350.000 euro.
- Liabiliti: Jumlah 200.000 euro.
- Aset / Liabiliti: 1.75 de tahap kesolvenan.
Seperti yang anda lihat, memperoleh petunjuk ini adalah sesuatu yang mudah, namun penting untuk menentukan tahap kesolvenan yang mencukupi. Sama ada untuk kewangan peribadi anda, jika anda pemilik syarikat, atau anda adalah pelabur yang berminat untuk meletakkan kepercayaan anda dan anda ingin mempunyai pemboleh ubah yang boleh dipercayai dan objektif untuk analisis.
Cara mentafsirkan kelayakan kredit untuk pelaburan
Kami hidup di dunia yang sangat kompetitif di mana tidak ada yang mahu ketinggalan. Terdapat syarikat yang berjaya menghasilkan keuntungan yang cukup sehingga tidak perlu meminjam atau melakukannya secara minimum. Walau bagaimanapun, kes kebanyakan syarikat mendorong untuk membuat pelaburan baru, sering meminta pinjaman baru, dan di sinilah nisbah kesolvenan dapat menunjukkan ke tahap mana anda boleh meminjam. Sebagai data, maklumat ini selalu dapat disertakan dengan nisbah autonomi kewangan yang telah kita bincangkan sebelumnya.
Tahap apa yang sesuai
Sebuah syarikat dengan nisbah lebih rendah daripada 1.75 yang telah kami berikan pada contoh sebelumnya, misalnya memiliki 1.2, akan bermaksud tahap kesolvenannya lebih rendah. Dengan kata lain, kemampuan mereka untuk memperoleh kredit baru, atau membuat infrastruktur baru, membayar lebih banyak gaji, dan lain-lain, akan lebih terbatas. Kita dapat menentukan dan diterima secara umum bahawa tahap kesolvenan yang mencukupi adalah dari 1.5. Apa-apa yang kurang daripada 1.5 akan menjadi kredit yang lebih lemah, dan semakin rendah.
Namun, tidak semua industri beroperasi dengan cara yang sama, dan ada beberapa di mana tahap hutang cenderung lebih rendah dan yang lain lebih tinggi (seperti dunia pembinaan, misalnya).
Bagaimana untuk mengambil kira sejarah tahap kesolvenan syarikat
Nisbah kesolvenan yang disertakan dengan nisbah tahun-tahun sebelumnya dapat menjadi panduan pelaburan. Ia cukup digunakan dalam analisis fundamental, dan tahap kesolvenan yang ditentukan dan dikekalkan dari masa ke masa dapat ditafsirkan dengan pelbagai cara.
Sekiranya syarikat terus berkembang, iaitu Nilai Kekayaannya meningkat dengan stabil dari masa ke masa dan juga mengekalkan tahap kesolvenannya adalah petanda yang baik. Mungkin, antara faktor lain, pasukan pengurusan mempunyai strategi yang baik dan menentukan keseimbangan dalam penyata kewangannya yang sangat stabil selama ini.
Sekiranya, sebaliknya, kesolvenan anda dikekalkan, namun, Nilai Bersih anda berkurang, kemungkinan saham anda juga akan berkurang. Sekiranya tidak, dan sahamnya bertahan, pelabur mungkin tidak menyedari kerugian nilainya atau ada rancangan strategik lain. Perkara ini mesti diselidiki sendiri, setiap syarikat dunia (seperti yang biasa saya katakan).
Sebaliknya, tidak perlu dikatakan begitu kehilangan berterusan tahap kesolvenan dalam syarikat bukanlah petanda yang baik, terutamanya jika ia berterusan, atau peningkatan berterusan adalah perkara yang baik. Anda harus memastikan bahawa syarikat menggunakan aset-aset ini, iaitu, ia ingin terus berkembang. Senario yang ideal (atau sekurang-kurangnya salah satunya) adalah melihat syarikat yang mempunyai tahap kesolvenan yang meningkat, yang akhirnya dapat menurun ketika berkembang, dan kemudian terus memulihkan tahap kesolvenan, dan seterusnya juga.
Insolvensi
Kawasan paya ini adalah tempat di mana tidak ada orang ingin pergi, juga dikenali sebagai muflis atau muflis. Insolvensi adalah kebalikan dari kesolvenan, ketidakupayaan untuk memenuhi pembayaran wang yang terhutang. ada dua jenis insolvensi, tunai / aliran tunai dan kunci kira-kira.
Insolvensi aliran tunai atau wang tunai adalah apabila syarikat atau orang tidak mempunyai kecairan untuk menghadapi pembayaran masa depan, tetapi sekiranya anda mempunyai aset yang mencukupi. Keadaan ini biasanya diselesaikan dengan berunding dengan kreditor kaedah pembayaran. Biasanya penghutang mempunyai barang berharga, seperti harta benda, mesin, kereta, dan lain-lain, dan pemiutang boleh menunggu untuk menerima pembayaran. Kelewatan ini biasanya dikenakan hukuman dalam beberapa cara, jadi mungkin melibatkan denda atau sejenisnya, selain dari pembayaran terakhir hutang.
Insolvensi neraca berlaku apabila semua aset syarikat bahkan tidak mencukupi untuk menghadapi pembayaran akhir hutang. Biasanya, keadaan ini dipertimbangkan sebelum pembayaran berikutnya terjadi, di mana sudah dianggap tidak akan ada cara untuk membayar pembayaran berikutnya atau mempertahankan jenis kegiatan apa pun. Sebelum keadaan ini berlaku, biasanya diputuskan untuk mengekalkan aktiviti (untuk faedah yang dibawanya). Akhirnya, kedua-dua pemiutang dan penghutang dapat merundingkan keadaan ini dan menerima kerugian kecil, atau merundingkan hutang baru atau bentuk pembayaran yang memungkinkan mereka untuk mengekalkan aktiviti tersebut.