एटीएफ म्हणजे काय?

अलिकडच्या वर्षांत, एखादी गोष्ट जी खूप लोकप्रिय झाली आहे ती म्हणजे गुंतवणूक होय, कारण बर्‍याच लोकांच्या आर्थिक अपेक्षेमुळे अतिरिक्त नोकरी मिळण्याशिवाय इतर पध्दतींद्वारे पैसे मिळविण्याचा प्रयत्न करणे हा एक विषय लोकप्रिय झाला आहे. पण त्यात जाण्याचा प्रयत्न करीत आहे गुंतवणूकीचे जग आम्हाला कळू शकते की बचत भांडवलात आपली भांडवल गुंतवणूकीपासून आम्हाला वार्षिक व्याज देण्यापर्यंत, डेरिव्हेटिव्ह्ज किंवा स्टॉक यासारख्या जोखीम साधनांमध्ये गुंतवणूक करण्यापर्यंत बरेच पर्याय आहेत. परंतु संपूर्ण श्रेणीत अशी काही लोक आहेत जी या जगात नुकतीच सुरूवात करणार्या लोकांसाठी विचित्र असू शकतात, या प्रकरणात आपण बोलत आहोत ईटीएफ एक अतिशय मनोरंजक साधन आहे ज्यात बर्‍याच शक्यता आहेत.

ईटीएफ म्हणजे काय?

स्पष्टीकरणात जाण्यापूर्वी ते अ ईटीएफ आणि ते कसे वर्तन करते दोन अटींविषयी स्पष्ट असणे महत्वाचे आहे. पहिला ते गुंतवणूकीचे फंड आहेतहे एक मध्यस्थ आहे जे आपणास गुंतवणूकदार आणि बाजारात आपणास भांडवल गुंतवू इच्छित आहे. आम्हाला समजणे आवश्यक असलेली दुसरी टर्म आहे स्टॉक निर्देशांक, नंतरचे आकलन सुलभ करण्यासाठी आम्ही असे म्हणू की विशिष्ट बाजारपेठ तयार करणार्‍या सर्व मूल्यांची सरासरी आहे; असे म्हटले जाऊ शकते की मार्केटच्या सर्व घटकांची माहिती एकाच डेटामध्ये केंद्रित केली जाते.
आता जर आपल्याला ETF म्हणजे काय हे समजण्यास सुरवात झाली तर. काटेकोरपणे बोलणे अ ईटीएफ हा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड आहे, आणि त्यांची व्याख्या ट्रेड इंडेक्स फंड म्हणून केली जाते, परंतु हे काय आहे? निर्देशांक फंडांची व्याख्या गुंतवणूकी फंड म्हणून केली जाते ज्यात चल उत्पन्न होते आणि म्हणूनच ते स्टॉक इंडेक्सच्या वागण्याचे प्रतिकृती बनवण्याचा प्रयत्न करतात. अधिक चांगल्या प्रकारे समजण्यासाठी, त्याच्या इतिहासाबद्दल थोडे जाणून घेऊ या.

El ईटीएफ सुरू करा जेव्हा हे आढळले की गुंतवणूकी फंडाच्या मोठ्या भागामध्ये इक्विटीमध्ये वर्गीकरण केले जाते तेव्हा निर्देशांकाच्या निर्देशांप्रमाणेच नफा मिळवून देण्याची क्षमतादेखील नसते. हे स्पष्टीकरण उदाहरणासह सुलभ करण्यासाठी, आम्ही पुढील गोष्टी सांगू: जेव्हा जेव्हा एखादा गुंतवणूकदार स्पॅनिश स्टॉक मार्केटमध्ये गुंतवणूक करण्याचा निर्णय घेतो, तेव्हा त्याला मिळणारा नफा त्यापेक्षा कमी असेल. आयबेक्स 35.

आता जेव्हा हा मुद्दा समजला, तेव्हा इंडेक्स फंड तयार करण्याचा निर्णय, जे गुंतवणूकदार किंवा व्यवस्थापकासाठी हाताळणे सोपे आहे. याचा आधार म्हणजे मॅनेजर तेच शेअर्स खरेदी करतो जो निर्देशांक बनवितो आणि त्याच प्रमाणात ते खरेदी करतो. अशाप्रकारे केवळ गुंतवणूकीची कृतीच सुलभ होत नाही, कारण त्यासाठी शेअर बाजाराचे सखोल ज्ञान आवश्यक नाही किंवा कंपन्यांचे विश्लेषण देखील आवश्यक नाही. परंतु प्रक्रिया सुलभ करण्याव्यतिरिक्त, तेथे अधिक व्याज देण्याचा मुद्दा आहे, जो निर्देशांकांद्वारे ऑफर केलेली नफा आधीच प्राप्त केला जाऊ शकतो.

जर आपण प्रयत्न केला तर ईटीएफ म्हणजे काय ते थोडक्यात सांगा. आम्ही असे म्हणू शकतो की ते एक आहे इंडेक्स आणि म्युच्युअल फंडामध्ये संकरीत. हा संकर दोन मुख्य गोष्टी पुरवतो, पहिले म्हणजे ते गुंतवणूकीची प्रक्रिया सुलभ करते, दुसरे म्हणजे ते गुंतवणूकदाराला अनुक्रमणिकाद्वारे दिले जाणारे नफा मिळवण्यास परवानगी देते, जर तेथे नफा असेल तर ते फक्त फंडात गुंतवणूकीपेक्षा जास्त असतात. पण त्याचे इतर फायदे आहेत का? उत्तर होय आहे, ते काय आहेत ते पाहूया.

ईटीएफ चे फायदे

त्याचा एक सर्वात थकबाकी फायदे इक्विटी फंडांच्या कमिशनच्या तुलनेत व्यवस्थापन कमिशन खूपच कमी आहेत, अशा प्रकारे निर्देशांकातील नफा समान करून नफा वाढविला जातो, तर गुंतवणूकीचे खर्चही कमी केले जातात; निःसंशय गुंतवणूकदारांसाठी हा एक चांगला फायदा आहे. हा हायलाइट करण्याचा एकमात्र फायदा नाही, तर ईटीएफ आम्हाला आणखी काय ऑफर करतात ते पाहूया.

ईटीएफचे विश्लेषण करताना आम्हाला हे समजले की त्याच्या संरचनेमुळे हा निर्देशांक फंडाच्या निर्देशांकाच्या रचनांचे अचूक पालन करतो; आणि यामुळेच गुंतवणूकींबद्दल निर्णय घेताना व्यवस्थापक चुकून होण्याचा धोका मोठ्या प्रमाणात कमी झाला आहे; जे असे होते तर फंडाद्वारे दिलेली नफा जोखीमवर ठेवते. तथापि, ईटीएफमध्ये काही चढ-उतारही असतात आपली भांडवल कोठे गुंतवायची याचा निर्णय घेताना आम्हाला विचारात घ्यावे लागेल.

ईटीएफचे तोटे

पुढे जाण्यापूर्वी, अनेक गुंतवणुकदारांचे लक्ष वेधू शकतील अशा तपशीलांचा उल्लेख करणे महत्वाचे आहे आणि ते म्हणजे, ही कमिशन इतर गुंतवणूकीच्या फंडांपेक्षा कमी असली, तरीही त्यांपेक्षा कमी कमिशन आहेत. एखादा गुंतवणूकदार त्यांच्या गुंतवणूकीचा पोर्टफोलिओ भरण्यासाठी पैसे देईल. परंतु या मुद्द्यावर अधिक माहिती देताना आपण हे स्पष्ट केले पाहिजे की हा मुद्दा दीर्घ मुदतीसाठी लागू आहे. परंतु त्याच वेळी आमच्या दीर्घकालीन गुंतवणूकींचा विचार करणे देखील महत्त्वाचे आहे कारण ईटीएफचे वार्षिक कमिशन स्पष्टपणे वार्षिक असले तरी आपल्या दीर्घकालीन गुंतवणूकीची नफा निश्चितपणे निश्चित करेल.

आणखी एक मुद्दा विचारात घ्या या निर्देशांक निधीची कामगिरी अनिवार्य तरलता गुणोत्तर म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या घटकामुळे हे कमी केले जाऊ शकते, जे कायम ठेवले पाहिजे. हे लक्षात घेण्याव्यतिरिक्त की अशी कमिशन आहेत ज्यांना लपविता येईल असे म्हटले जाऊ शकते, जे अस्तित्त्वात असलेल्या उर्वरित गुंतवणूक निधीमध्ये सादर केलेल्या सारख्याच असतात.

एकदा वरील मुद्द्यांचे स्पष्टीकरण दिल्यानंतर, आम्ही त्याबद्दल विचार करणे महत्वाचे आहे, जरी ईटीएफ सिद्धांत ते एका निर्देशांकाच्या नफा समानतेसाठी तयार केले गेले होते, प्रत्यक्षात हे होणे व्यावहारिकदृष्ट्या अशक्य आहे, कारण हे गैरसोय अस्तित्त्वात असल्याने, आपला निव्वळ नफा थेट निर्देशांकात गुंतवणूकीच्या तुलनेत मिळत नाही. म्हणूनच मागील परिच्छेदात जे नमूद केले होते ते लक्षात ठेवा, आमच्या गुंतवणूकीचे वर्तन कसे होईल याविषयी स्पष्ट आणि अधिक अंदाजे कल्पना मिळावी म्हणून दीर्घकालीन आमच्या गुंतवणूकीचे विश्लेषण करा आणि जर ती देऊ केलेली निव्वळ नफा असेल तर आमच्यासाठी इच्छित.

इंडेक्स फंडाच्या साध्या फंडाचे काय नुकसान आहे?

आम्हाला ए पासून मिळणा .्या नफाची तुलना करताना मुख्य फरक स्टॉक निर्देशांक; आमच्या वाचकांचे कौशल्य सुधारण्यासाठी आम्ही चांगले निर्णय घेण्यास सक्षम होण्यासाठी एक मूलभूत सल्ला देऊ. नफ्याची तुलना करणे आवश्यक आहे, कारण असे केल्याने आपण हे पाहू शकतो की स्टॉक निर्देशांक कंपन्यांना लाभांश देतात हे प्रतिबिंबित होत नाहीत; एकदा हा मुद्दा समजून घेतल्यानंतर, हे सांगणे महत्त्वाचे आहे की थेट शेअर बाजारात केलेल्या गुंतवणूकीच्या नफ्याच्या तुलनेत स्वत: चे फंडाची नफा दिसून येते त्यापेक्षा ती कमी असते.

ईटीएफ वर्तन

ईटीएफची एक सैद्धांतिक किंमत असते; हे आहे घटकांच्या आधारे गणना केली जसे की निर्देशांकाची किंमत, काही कमिशन जे कव्हर करावे लागतात, लाभांश अस्तित्त्वात असतात. तथापि, ही सैद्धांतिक किंमत वास्तविक किंमतीपेक्षा स्पष्टपणे भिन्न नाही, परंतु त्याची गणना करण्याच्या पद्धतीमध्ये फरक आहे; हा मुख्य फरक त्या वास्तविकतेवर अवलंबून आहे की वास्तविक किंमत विद्यमान पुरवठा आणि मागणीवर थेटपणे आधारित आहे; लक्षात ठेवण्यासाठी एक अतिशय महत्वाचा मुद्दा.

आता, ईटीएफकडे असलेल्या लिक्विडिटीच्या संदर्भात, आम्ही अशा एका गोष्टीबद्दल बोलत आहोत ज्याची हमी कंपनीच्या हमी दिलेली आहे ज्यात भिन्नता प्रदान करण्यास सक्षम असल्याचे वचन दिले आहे. खरेदी आणि विक्री.

या लेखासह यशस्वीरित्या निष्कर्ष काढण्यासाठी आम्ही कसे एक उदाहरण देऊ वास्तविक परिस्थितीत ईटीएफ व्यवस्थापक. ईटीएफची किंमत सांगितलेल्या ईटीएफच्या सैद्धांतिक मूल्यांपेक्षा वाढ झाली असेल तर व्यवस्थापकाने बाजाराचे समभाग खरेदी केले पाहिजेत, नंतर ईटीएफचे विभाजन तयार करण्यास सक्षम असेल; वास्तविक आणि सैद्धांतिक किंमती पुन्हा संतुलित केल्या गेल्या त्या वेळी त्या विकल्या गेल्या पाहिजेत.

उलटपक्षी, तर वास्तविक ईटीएफ किंमत ई सैद्धांतिक मूल्यापेक्षा खाली आहे, व्यवस्थापकाने ईटीएफमध्ये शेअर्स खरेदी करावेत आणि मग ते विघटित करण्यास सक्षम असतील, पुढील गोष्ट म्हणजे शेअर मार्केटमधील शेअर्सची विक्री करावी लागेल, जोपर्यंत पुन्हा सैद्धांतिक व वास्तविक किंमती संतुलित केल्या जात नाहीत.

एकदा वरील सर्व गोष्टी समजल्यानंतर आम्ही असे म्हणू शकतो की ईटीएफ अनुक्रमणिकेनुसार वागतो, जेणेकरुन जर ईटीएफचा बेंचमार्क 15% ने वाढला तर ईटीएफमध्येही 15% वाढ होईल; याउलट निर्देशांक 9% ने कमी झाला तर ETF देखील 9% ने कमी होईल. जरी या वर्तन असूनही पूर्वी विश्लेषित घटकांमुळे नफा एकसारखा नसतो.

आणखी एक चांगली बातमी अशी आहे की जर आपण त्याबद्दल विचार करत असाल ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करा, तेथे गुंतवणूकीचे कोणतेही किट नाही, म्हणून कदाचित हा एक चांगला गुंतवणूक पर्याय असू शकेल किंवा नसेल. एकदा आपण गुंतवणूकदार म्हणून ही सर्व माहिती घेतल्यानंतर आपल्या भांडवलाची ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करायची की नाही याचा निर्णय घेण्याची वेळ आली आहे.