आम्ही अलीकडे ब्लॉगवर काही बद्दल टिप्पणी करत होतो आर्थिक पर्यायांसह रणनीती. ऑप्शन्स मार्केट हे सर्वात डायनॅमिकपैकी एक आहे त्याच्या स्वभावामुळे. कव्हर्ड कॉल, मॅरीड पुट आणि स्ट्रॅडल या काही धोरणांचे वर्णन केले होते. हे फक्त अस्तित्वात असलेल्या अनेकांपैकी काही आहेत आणि जे आम्हाला आर्थिक बाजारपेठ ऑफर करत असलेल्या संभाव्यतेचा फायदा घेण्यास आणि फायदा घेण्यास अनुमती देतात. परंतु या लेखात आम्ही वेगवेगळ्या स्ट्राइक किमतींसह "खेळण्यासाठी" उभ्या स्प्रेडला स्पर्श करू.
या दुसर्या भागात, आणखी काही पुनरावलोकन करण्याचा आणि त्यांच्या वैशिष्ट्यांमुळे काही अधिक क्लिष्ट असू शकतात अशा गोष्टींचा शोध घेण्याचा हेतू आहे. कारण लेखांच्या क्रमाचे पालन करणे उचित आहे, एक माध्यमातून जात आर्थिक पर्याय, आणि नंतर तुम्ही येथे येईपर्यंत पर्यायांसह स्ट्रॅटेजीजचा पहिला भाग सुरू ठेवा. या टप्प्यावर, मला आशा आहे की आम्ही ज्या नवीन धोरणे पाहणार आहोत त्या देखील तुमच्यासाठी अभ्यासपूर्ण आणि उपयुक्त असतील.
बैल कॉल स्प्रेड
ही रणनीती उभ्या स्प्रेडमध्ये समाविष्ट आहे. यात एकाच मालमत्तेसाठी आणि त्याच कालबाह्य तारखेसाठी दोन कॉल पर्यायांची एकाच वेळी खरेदी आणि विक्री यांचा समावेश आहे, परंतु भिन्न स्ट्राइक किमतींसह. सर्वात कमी स्ट्राइक किमतीवर खरेदी आणि सर्वाधिक स्ट्राइक किमतीवर विक्री केली जाते. हे पर्याय धोरण जेव्हा गुंतवणूकदार उत्साही असतो तेव्हा अंमलबजावणी केली जाते मालमत्तेवर.
तोटा आणि फायदा दोन्ही मर्यादित आहेत, आणि आम्ही स्ट्राइक किमती किती अंतरावर ठेवतो यावर ते अवलंबून असतील. ज्या परिस्थितीत मालमत्तेवर प्रचंड अस्थिरता असते, तेथे अनेकदा मनोरंजक लाभ/जोखमीच्या संधी असतात.
अस्वल कॉल स्प्रेड
या रणनीतीमध्ये ते वगळता ते मागील रणनीतीसारखेच आहे विकलेला कॉल हा सर्वात कमी स्ट्राइक किमतीचा असतो, आणि खरेदी केलेला कॉल हा सर्वाधिक स्ट्राइक किमतीचा आहे.
बेअर पुट स्प्रेड
बेअर पुट स्प्रेड रणनीती मागील सारखीच आहे, फक्त यावेळी ती लागू केली जाते जेव्हा गुंतवणूकदाराला असे वाटते की मालमत्तेत घट होऊ शकते. तोटा मर्यादित आणि नफा मर्यादित करून थेंबांचा फायदा घेणे हा उद्देश आहे. त्यासाठी एक पुट विकत घेतला जातो आणि दुसरा एकाच वेळी विकला जातो समान परिपक्वता आणि मालमत्तेवर, परंतु वेगळ्या व्यायाम किंमतीसह. खरेदी केलेला पुट हा सर्वात जास्त स्ट्राइक किमतीचा असतो आणि विकलेला पुट हा सर्वात कमी स्ट्राइक किमतीचा असतो.
दोन व्यायाम किमतींमधील किमतीतील फरक वजा केलेला प्रीमियम आणि गोळा केलेला प्रीमियम यांच्यातील फरक वजा करून जास्तीत जास्त नफा मिळू शकतो. दुसरीकडे, भरलेले प्रीमियम आणि गोळा केलेले प्रीमियम यांच्यातील फरक हा जास्तीत जास्त तोटा आहे.
बुल पुट स्प्रेड
दुसरीकडे, आणि त्याच शिरामध्ये, आम्ही मागील धोरणानुसार खरेदी आणि विक्री ऑर्डर उलट करू शकतो. तर बैल टाकून पसरले, सर्वात जास्त स्ट्राइक किंमत असलेले पुट विकले जाईल, आणि दुसरा कमी व्यायाम किंमतीसह विकत घेतला जाईल. अशाप्रकारे, आम्ही "नफा" पासून सुरुवात करू आणि जर किंमत कमी झाली तरच आम्ही तोट्यात प्रवेश करू, जे कमी स्ट्राइक किंमतीवर पुट खरेदी करून मर्यादित असेल.
लोह कंडोर धोरण
ही रणनीती उभ्या स्प्रेडमधील पर्याय बाजारातील सर्वात प्रगत आहे. धन्यवाद व्युत्पन्न केले आहे चार पर्याय, दोन कॉल आणि दोन पुट. त्याचा डेल्टा तटस्थ आहे आणि थीटा सकारात्मक आहे, म्हणजेच, ज्या श्रेणीमध्ये ते कार्य करते त्या श्रेणीतील किंमतीतील बदलांमुळे ते प्रभावित होत नाही. तथापि, तिच्यासाठी खूप सकारात्मक गोष्ट म्हणजे वेळ घटक, कारण यामुळे आपले फायदे वाढतात. त्याच प्रकारे, जर आपण उच्च अस्थिरतेच्या काळात प्रवेश केला असेल, आणि नंतर तो कमी झाला, पर्यायांची किंमत आणखी कमी केली, तर त्याचा फायदाच होतो.
ते प्रत्यक्षात आणण्यासाठी, सर्व पर्याय एकाच कालबाह्य तारखेला असणे आवश्यक आहे. मग, पहिल्या स्ट्राइकची किंमत सर्वात कमी आणि शेवटची सर्वोच्च आहे हे लक्षात घेऊन (TO ते खालीलप्रमाणे बनलेले आहे.
- A. स्ट्राइक प्राईस A सह पुटची खरेदी (खालील).
- B. B स्ट्राइक किमतीसह पुटची विक्री करा (काहीसे जास्त).
- C. व्यायाम किंमत C (उच्च) सह कॉलची विक्री.
- D. D स्ट्राइक किमतीसह कॉल खरेदी करणे (सर्वोच्च).
खरं तर, ही रणनीती बेअर कॉल स्प्रेड आणि बुल पुट स्प्रेडचे संयोजन आहे. स्ट्राइक किमतींपासून अंतरावर अवलंबून असलेल्या श्रेणी दरम्यान आम्ही नफा मिळवू. जर किंमत आमच्या स्थितीच्या पलीकडे वाढली किंवा घसरली तरच आम्ही तोट्यात प्रवेश करू, जरी ते आम्ही केलेल्या खरेदीद्वारे मर्यादित असतील.
रिव्हर्स आयर्न कंडोर
Es बुल कॉल स्प्रेड आणि बेअर पुट स्प्रेडचे संयोजन. 4 पर्यायांच्या खरेदी-विक्रीमध्ये पाळण्यात येणारा क्रम पूर्णपणे विरुद्ध आहे. सुरुवातीला आम्ही तोट्यात "सुरू" करू, जे आम्ही आमची खरेदी केली असती त्या मर्यादेत राहील. किंमत या झोनमधून बाहेर पडली आणि वाढली किंवा घसरली, नफा प्रत्यक्षात येईल.
इनव्हर्स आयर्न कॉंडॉरमध्ये संभाव्य नफा जास्त आहेत, तथापि ते देखील कमी आहेत कारण आम्ही तोट्यापासून सुरुवात करतो आणि किमतीत थोडा फरक असल्यास हे नफा साध्य होणार नाहीत.
उभ्या स्प्रेड बद्दल निष्कर्ष
जर मालमत्तेची किंमत गुंतवणूकदारांच्या अपेक्षेप्रमाणे वागली तर वर्टिकल स्प्रेड धोरणे चांगले परिणाम देतात. 2 किंवा अधिक पर्यायांचे संयोजन असल्याने, ट्रेडिंग पर्यायांमध्ये गोंधळ होण्याची शक्यता आहे. उदाहरणार्थ, विक्री करण्याऐवजी खरेदी करूया. अनेक दलाल शक्यता देतात ट्रेडिंग करण्यापूर्वी आमच्या रणनीतींच्या परिणामी आलेख पहा, ते आपल्याला हवे आहे की नाही हे पाहण्यास मदत करते. याव्यतिरिक्त, ते आम्हाला परतावा / जोखीम आणि संभाव्यता पाहण्याची परवानगी देतात की आम्ही जास्तीत जास्त नफा किंवा तोटा गाठू.
माझी शिफारस आहे की तुम्ही थोडा वेळ घ्या ऑपरेशन्सचे चांगले विश्लेषण करा, जेणेकरून ते ऑप्टिमाइझ केले जाऊ शकतात, मानक त्रुटी कमी करा आणि संभाव्य नफा वाढवा आणि तोटा कमी करा. मला आशा आहे की या लेखाने तुम्हाला पर्यायांसह उभ्या स्प्रेड धोरणांसह परिचित होण्यास मदत केली आहे!