VAN и TIR

оди или фрли

Овој пат сакавме да направиме мал преглед на два термина што се користат во светот на финансиите и економијата за нивната неверојатна функционалност кога станува збор за даваат резултати на компаниите и да знаете дали инвестицијата во одреден проект е остварлива, позната како NPV и IRR. Овие две алатки можат да направат да заработите многу пари или да се држите настрана од лошите опции на компанијата.

Кои се NPV и IRR

NPV и IRR се два вида на финансиски алатки од светот на финансиите е многу моќен и ни дава можност за проценка на профитабилноста што можат да ни ја дадат различни инвестициски проекти. Во многу случаи, инвестицијата во проект не се дава како инвестиција, туку како можност за започнување на друг бизнис поради профитабилност.

Сега, ќе направиме мал вовед во NPV и IRR, овие финансиски концепти одделно за да можете да видите како се пресметуваат и која е најдобрата опција во зависност од резултатите што сакате да ги знаете и можности што ги нудат НПВ и ИРР.

Што е НПВ

NPV или нето сегашната вредност, оваа финансиска алатка е позната како разлика помеѓу парите што влегуваат во компанијата и износот што е инвестиран во истиот производ за да се види дали навистина е производ (или проект) што може да даде придобивки на компанијата

VAN има каматна стапка што се нарекува стапка на пресек и таа е онаа што се користи за постојано да се ажурира. Речената стапка на пресек ја дава лицето кое ќе го процени наведениот проект и тоа се прави заедно со луѓето што ќе инвестираат.

Стапката на исклучување на НПВ може да биде:

  • Интересот тоа е на пазарот. Она што го правите е да земете долгорочна каматна стапка што лесно може да се извади од сегашниот пазар.
  • Оцени во профитабилноста на компанијата. Каматната стапка што е означена во тоа време, ќе зависи од тоа како се финансира инвестицијата. Кога ќе се заврши со капитал што некој друг го вложил, тогаш стапката на прекин ја рефлектира цената на позајмениот капитал. Кога тоа е направено со сопствен капитал, тоа го има директна цена на компанијата но тоа му дава профитабилност на акционерот

Кога стапката е избрана од инвеститорот

Ова може да биде која било стапка по ваш избор.

Обично се изведува со минимална профитабилност што инвеститорот има намера да го има и секогаш ќе биде под износот во кој ќе ги инвестира.

Доколку инвеститорот сака А. стапка што ја рефлектира можната цена, лицето престанува да добива пари за да инвестира во одреден проект.

Преку НПВ можете да знаете ако некој проект е остварлив или не Пред да започнеме да го спроведуваме, а исто така, во рамките на опциите на истиот проект, тој ни овозможува да знаеме што е најпрофитабилно од сите или која е најдобрата опција за нас. Исто така, многу ни помага во процесите на купување, бидејќи во случај да сакаме да продаваме, оваа опција многу ни помага да знаеме колкава е сумата на вистински пари во која треба да ја продадеме нашата компанија или ако заработиме повеќе со тоа што ќе ја задржиме нашата бизнис

Како може да се примени НПВ

Како може да се примени НПВ

Да знаете како да користите НПВ имаме формула која е НПВ = БНА - Инвестиции. Комбето веќе знаеме што е тоа и БНА е ажурираната нето добивка или со други зборови, протокот на готовина што го има компанијата.

Овој метод секогаш треба да се користи со ажурираната нето добивка, а не со проектираната нето добивка на компанијата за да не пропаднат нашите сметки. Да се ​​знае што е тоа БНА мора да направите попуст на ТД или стапка на попуст. Ова е минималната стапка на поврат и е позната како што следува.

Ако стапката е поголема од БНК, тоа значи дека стапката не е задоволена и имаме негативен НПВ. Ако БНА е еднаква на инвестицијата, тоа значи дека стапката е исполнета, НПВ е еднаква на 0.

Кога БНК е поголема тоа значи дека стапката е исполнета и покрај тоа, остварена е добивка.

Значи, за да можеме брзо да разбереме

Кога последен случај, тоа значи дека проектот е профитабилен и можеш да продолжиш со тоа. Кога има случај во кој има нерешено, проектот е профитабилен бидејќи е вклучена добивка на ТД, но треба да бидете внимателни. Кога тоа ќе се случи првиот случај, проектот не е профитабилен и мора да барате други опции.

Мора да го изберете проектот што ни дава најдобар дополнителен профит.

Предности на НПВ

Еден од главни предности и причината зошто е една од најчесто користените методи е затоа што нето паричните текови се хомогенизираат во сегашно време. NPV или нето сегашната вредност е способна да ги намали износите на пари што се генерираат или што се придонесуваат за една единица. Покрај тоа, може да се внесат позитивни и негативни знаци во пресметките на протокот што одговараат на приливи и одливи на готовина без крајниот резултат да биде изменет. Ова не може да се направи со IRR во кој резултатот е многу различен.

Сепак, НПВ има слаба точка И, тоа е дека стапката што се користи за попуст на парите не може да биде целосно разбирлива, па дури и дискутабилна за многу луѓе.

Сега, кога станува збор за хомогенизација на каматната стапка, тоа е една од најдобрите опции со многу висока сигурност.

Што е IRR и како се користи

Што е IRR? IRR или внатрешната стапка на поврат, е есконтната стапка што ја има во еден проект и што ни овозможува БНА да биде барем еднаква на инвестицијата. Кога зборуваме за Т.IR зборува за максимална ТД што секој проект може да го има за да може да се гледа како посоодветен.

Со цел да се најде IRR на правилен начин, податоците што ќе ви бидат потребни се големината на инвестицијата и предвидениот нето проток на готовина. Кога и да се најде IRR, мора да се користи формулата NPV што ви ја дадовме во горниот дел. Но, замена на нивото на Ван со 0 за да може да ни го даде тоа попуст стапкаили За разлика од НПВ, кога стапката е многу висока, тоа ни кажува дека проектот не е профитабилен, ако стапката е пониска, тоа значи дека проектот е профитабилен. Колку е пониска стапката, толку е попрофитабилен проектот.

Дали овој метод е сигурен?

Треба да знаете дека критиките што ги претрпе овој метод се многу поради степенот на тешкотија што го има за многу луѓе. Сепак, во денешно време веќе беше можно да се програмира во табеларни пресметки и најсовремените научни пресметки исто така се вклучени во оваа опција. Тие постигнаа дека можат да се направат за неколку секунди.

Овој метод има многу едноставен метод за пресметка кога веќе знаете како да го користите и кој дава поефикасни резултати, т.е. el метод на линеарна интерполација.

Дури и да е така, враќајќи се на најкористениот и главниот, тоа се прави кога во одреден проект е можно да се направат рефундирања или исплати што ги има, не само на почетокот, туку и за време на корисниот век на истиот, или затоа што проектот имаше загуби или беа вклучени нови инвестиции.

Кога се користи VAN или TIR

Кога се користи VAN или TIR

И NPV и IRR се два индикатори кои широко се користат од професионалци, но секоја од овие алатки има специфична употреба при нивна употреба. И, погодно е да се знае кога да се користи NPV и кога IRR и како да се проценат резултатите што ги добивате од обајцата.

Затоа, тука ќе ве оставиме на практичен начин кога да го користите секој од нив.

Кога да се користи VAN

NPV, односно нето сегашната вредност, таа е променлива што ја користат многу компании за да можат да хомогенизираат нето-парични текови. Тоа е, да се намалат сите износи на пари што се генерираат или што се придонесуваат во една бројка. Покрај тоа, таа е алатка што ја користат за да знаат дали некој проект работи; со други зборови, ако има придобивки врз основа на инвестираното.

За да го направат ова, тие ја користат формулата NPV = BNA-Investment. Така, ако инвестицијата е поголема од БНА, бројката добиена од НПВ е негативна; а ако е спротивно значи дека има профит.

Па, кога треба да се користи? Па, кога сакате да знаете дали вашата нето добивка е навистина соодветна или имате загуби. Всушност, ова треба да се користи на годишно ниво, иако во реалноста бројките може да се извлечат во кое било време од годината (но секогаш со податоци до тој датум).

Која е формулата NPV?

Дали е следниот:

NPV е финансиски концепт

Каде што:

  • Ft се паричните текови во секој период (t).
  • I0 ја претставува почетната инвестиција.
  • n е бројот на периоди што се пресметуваат.
  • k е есконтната стапка.

Што е ТИР и за што служи?

Ако се свртиме кон IRR, мора да имате во предвид дека, како што ви кажавме, не е исто што и NPV, тие се две тотално различни алатки што мерат слични работи, но не се исти.

El Вредноста на IRR се користи за да се процени дали проектот е профитабилен или не, но ништо друго. Користената формула е иста како онаа на НПВ, но во овој случај НПВ е 0 и поентата е да се открие стапката на попуст, или инвестицијата.

Така, колку е поголема вредноста што излегува во таа формула, тоа значи дека проектот е помалку профитабилен. Но, колку е помал, толку е попрофитабилен.

Кога се користи?

И кога треба да се користи? Во овој случај, Тоа е најдобриот индикатор за проценка на профитабилноста или не на одреден проект. Со други зборови, тоа ви дава специфични податоци, но ова не може да се спореди со податоците на друг проект, особено ако тие се различни, бидејќи во игра влегуваат повеќе променливи (на пример, дека еден од проектите започнува наскоро и потоа ги зема исклучено, или тоа е потрајно на време)

Општо, и NPV и IRR укажуваат на тоа дали може да се спроведе проект или не, односно дали со него ќе се добијат придобивки или не. Нема подобра или друга алатка за да се направи ова, бидејќи и NPV и IRR се надополнуваат едни со други, а инвеститорите ги земаат предвид резултатите од обајцата пред да донесат одлука.

Како да знаете дали IRR е добар

Како да знаете дали IRR е добар

По сето она што ви го кажавме, несомнено е дека индикаторот што може да има најголема тежина кога станува збор за знаење дали некој проект е добар или не е внатрешната стапка на поврат, т.е. IRR. Но, како да знаете дали IRR е добар или не во проект?

При проценка на оваа стапка, односно IRR, потребно е да се земат предвид два многу важни фактори. Овие се:

  • Големината на инвестицијата. Тоа е, парите што ќе бидат наменети за да се спроведе тој проект.
  • Предвиден нето проток на готовина. Тоа е, она што се проценува дека е постигнато.

За пресметување на IRR на бизнис, се користи истата NPV формула; но наместо да го добиете ова, она што го правите е да откриете која е есконтната стапка. Така, формулата IRR би била:

NPV = BNA - Инвестиции (или стапка на попуст).

Бидејќи не сакаме да го најдеме НПВ, туку Инвестицијата, формулата ќе изгледа вака:

0 = БНА - Инвестиции.

БНА би бил нето проток на готовина, додека I е она за што мора да решиме.

На пример, замислете дека имате петгодишен проект. Инвестирате 12 евра и, секоја година, имате нето готовински тек од 4000 евра (освен минатата година, што е 5000). Така, формулата би била:

0 = 4,000 / (1 + i) 1 + 4,000 / (1 + i) 2 + 4,000 / (1 + i) 3 + 4,000 / (1 + i) 4 + 5,000 / (1 + i) 5 - 12,000

Ова ни дава резултат дека i е еднаков на 21%, што ни кажува дека е профитабилен проект и дека IRR е добар, ако е навистина тоа што се очекува да се добие. Запомнете дека колку е помала вредноста, толку попрофитабилен ќе има проектот што го анализирате.

И тука влегува во игра очекувањето за профитабилност. На пример, замислете дека имате проект кој изгледа многу профитабилен и е привлечен. И дека се надевате дека ќе добиете профитабилност од најмалку 10% за тоа. Откако ќе направите броеви, гледате дека проектот ќе ви понуди поврат од 25%. Тоа е многу повеќе отколку што очекувавте, и затоа е нешто привлечно и ви кажува дека IRR е добра.

Наместо тоа, замислете дека наместо тие 25%, она што IRR ви го нуди е 5%. Ако сте постигнале 10, а тоа ви дава 5, вашите очекувања паѓаат многу, и освен ако не сте помислиле поинаку, тој проект не би бил толку добар (и не би имал добар IRR) врз основа на вашата инвестиција.

Во принцип, деловна активност што е безбедна, а не вклучува ризици, ќе пријави добра IRR, но ниска. Од друга страна, кога се обложувате на бизниси за кои е потребен малку поголем ризик, сè додека постапувате со глава и знаење, можете да очекувате дека ќе има IRR плус нешто и, според тоа, подобро. На пример, токму сега технолошките проекти или оние поврзани со примарните сектори (земјоделство, сточарство и риболов) можат да бидат профитабилни и корисни.

Во краток преглед

IRR или внатрешната стапка на принос е многу сигурен индикатор кога станува збор за профитабилноста на одреден проект. Кога се спроведува споредба на внатрешните стапки на поврат на два различни типа на проекти, можната разлика што може да постои во нивните димензии не се зема предвид.

Сега, откако го знаевме сето ова, се прашуваме лесно е да се разбере? Дали веќе знаеме што VAN и TIR?

Можеби на почетокот VAN и IRR се два поима што малку ве збунуваат, но за перформансите на вашата компанија и пред сè за да не изгубите пари, тие се од најголема важност, бидејќи благодарение на ова можете да знаете кога проект е навистина профитабилен за тоа што можете да инвестирате во него или ако имате опција помеѓу неколку проекти, можете да знаете кој проект е попрофитабилен.

Исто така ви овозможува знајте кога некој проект не е профитабилен каква е разликата што ќе престанеш да победуваш.

Затоа, и двете NPV и IRR се комплементарни финансиски алатки и тие можат да ни дадат вредни податоци за компаниите или проектите во кои сме подготвени да инвестираме, осигурувајќи се дека секогаш имаме 100% од профитот во проектите што сакате да ги реализирате.

Откријте што е ROE или поврат на капиталот:

Враќање на капиталот
Поврзана статија:
Што е ROE?

Содржината на статијата се придржува до нашите принципи на уредничка етика. За да пријавите грешка, кликнете овде.

6 коментари, оставете ги вашите

Оставете го вашиот коментар

Вашата е-маил адреса нема да бидат објавени. Задолжителни полиња се означени со *

*

*

  1. Одговорен за податоците: Мигел Анхел Гатон
  2. Цел на податоците: Контролирајте СПАМ, управување со коментари.
  3. Легитимација: Ваша согласност
  4. Комуникација на податоците: Податоците нема да бидат соопштени на трети лица освен со законска обврска.
  5. Складирање на податоци: База на податоци хостирани од Occentus Networks (ЕУ)
  6. Права: Во секое време можете да ги ограничите, вратите и избришете вашите информации.

  1.   Галиција dijo

    Здраво, би било убаво ако вклучите формули и примери

  2.   Луси Гутиерез dijo

    Одлична информација !!!
    Ви благодариме што детално ни ја дадовте оваа тема

  3.   САНДРА РОДАС dijo

    Би сакал да има формули и примери

  4.   ФЕНИКС dijo

    ИНФОРМАЦИИТЕ СЕ МНОГУ РАЗБИРНИ, ДА ГО ПОГЛЕДНЕТЕ АКО ПОСТАВУВАТЕ ПРИМЕРИ ЗА АПЛИКАЦИЈА, БЛАГОДАРАМ ЗА ИНФОРМАЦИИТЕ

  5.   шок од северина dijo

    ова добро, дали би можеле да вклучите мал пример, вежба. Честитки
    благодарам за Твојата информација

  6.   Сезар Ногуера dijo

    Добро утро, многу добар млад човек, објаснувањето и да бидеме поефикасни, тоа се добри примери со формули и на тој начин ќе можете да го примените во пракса она што е изложено во теорија, ви благодарам и се надевам на вашите добри канцеларии.