Банките сектор да го избегнат во 2020 година

Банкарскиот сегмент е сектор со најголема важност на капиталот, бидејќи неговото присуство го привлекува вниманието на добар дел од малите и средни инвеститори. Со голема активност во размената на хартии од вредност на сите трговски сесии и кои ја одредуваат вистинската еволуција на селективниот индекс на шпанската берза. Со вредности од важноста на BBVA, Сантандер, Сабадел или Банкинтер кои се емоционално амортизирани во последните месеци како резултат на проширување на коронавирусот. И покрај тоа, не може да се заборави дека многу од нив се интегрирани како сините чипови на финансиските пазари и со голем обем на договори. Како што се карактеризираат со тоа што се многу ликвидни вредности што овозможуваат влегување и излегување од нивните позиции со малку леснотија.

Банкарскиот сектор се карактеризира и со тоа што се поагресивни компании со голема разлика. Пазарите очекуваат регулаторите да го намалат она што го сметаат за високо ниво на интервенционизам во секторот, релаксација во различните стапки на билансот на состојба. Да се ​​биде еден од факторите што генерираше дека нивните вредности ја изгубија вреднувањето на пазарите на капитал за неколку години. Додека откако коронавирусот се прошири низ целиот свет, се појави ново сценарио во кое банките, кои веќе ги жртвуваа дивидендите оваа година, сакаат одредени гаранции дека заемите што ги даваат ќе бидат наплатени. Со оглед на ризикот од стандардни вредности што е создаден во овој нов општ контекст.

Од друга страна, нивната цена пропадна до степен да презентира многу малку замисливи цени до пред неколку месеци. Каде што некои од нив се под евро-единицата и со мала можност да ги надминат овие нивоа на цени. Со многу важно намалување на малите и средни инвеститори кои ги зазедоа своите позиции на пазарите на акции на нашата земја. Бидејќи, покрај тоа, секторот е во очигледен надолен тренд, и што е уште полошо, во сите услови: краток, среден и долг. Преку тековната продажба ретко се гледа на последните сесии на берзата и тоа доведе до тоа тие да не бидат предмет во работењето на корисниците на берзата.

Банките најлошиот сектор во Ibex 35

Во секој случај, едно е сигурно и тоа е дека финансискиот сектор е најлош во годината во однос на селективниот индекс на акции во Шпанија, Ibex 35. Со пад над 35%, а во некои случаи дури и повеќе од 50% се оставени зад себе. Со други зборови, тоа не беше добра зделка за сите мали и средни инвеститори. Каде што досега изгубија добар дел од заштедите инвестирани во овие финансиски групи. Над други релевантни сектори, како што се градежништво, електрична енергија или нови технологии. Од ова сценарио, нема друго решение освен да почекаме и да видиме како се развиваат овие котирани компании за да можат да бидат купени со поприлагодени и поконкурентни цени отколку досега.

Додека од друга страна, не може да се заборави дека овие акции носат многу висок ризик токму благодарение на нивната огромна нестабилност и дека тие се во првите редови на сите берзански сектори. Со голема разлика помеѓу неговите максимални и минимални цени и тоа во многу случаи може да доведе до нивоа околу 5% и во некои моменти со поголем интензитет. Ова е многу обесхрабрена ситуација за малите и средни инвеститори со поодбранбен или конзервативен профил кои не можат да дозволат ваков вид флуктуација на пазарите на акции. Додека напротив, таа е многу посоодветна за трговци кои можат да ги направат своите заштеди профитабилни за многу краток временски период. Во она што е промена во навиките на корисниците на оваа класа на финансиски производи.

Циклични вредности

Оваа класа на котирани компании е уште еден од најголемите губитници оваа година, бидејќи нивните деловни линии паднаа со голем интензитет. Со годишни амортизации околу 45%, што зборува многу за првата половина на годината. Но, не можеме да заборавиме дека оваа класа на хартии од вредност се карактеризира пред се затоа што тие имаат подобри резултати во периодите на раст и пониски од останатите во периоди на рецесија. И затоа, строго го следи ова правило што секогаш се почитува на пазарите на капитал. И затоа нема да има друг избор освен да се избегнат нивните позиции во овој момент. Затоа што од сега може да имаме некои други негативни изненадувања.

Додека од друга страна, мора да се нагласи дека цикличните хартии од вредност имаат тенденција да тргуваат со поголема нестабилност од останатите. Не е изненадувачки, ова е уште еден од неговите најизразени знаци на идентитет и дека мора да анализирате за да знаете колкав е интензитетот на неговиот пад и да изберете да не ги ставате своите позиции на берзата. Од оваа гледна точка, нема друг избор освен да се воздржи од донесување одлуки, барем што се однесува до најкраткиот рок. Во оваа смисла, мора да се запомни дека колку е посилна, толку станува посилна економијата. Но, како што секторот ослабува, за што сведочат настаните што доведоа до овој момент, ситуацијата може да стане многу тешка за инвеститорите.

Почекајте барем малку

Најдобрата стратегија за инвестиции што ја имаат инвеститорите во моментот е да чекаат, чекаат и чекаат. Тие немаат избор ако навистина сакаат да ги заштитат своите позиции во оваа класа на хартии од вредност. Бидејќи какво било лизгање може да предизвика да остават многу евра на патот и затоа тие мора да дејствуваат за да се соочат со оваа сложена ситуација што им се презентира во овие сложени месеци за пазарите на акции и особено за хартиите од вредност на секторот. Банкарство. Покрај тоа, нема никакви исклучоци бидејќи техничкиот аспект е погубен за сите нив и затоа не дозволува безбедни прибежишта во рамките на истата берза.

Од друга страна, мора да го процениме и фактот дека овој деловен сегмент страда од големи слабости. Тие не се нови, туку напротив ги влечат неколку години и ова е една од причините зошто нивната вредност на берзата падна во последните две години. Преферирано е да почекате неколкумина да започнат да купуваат акции со цел да се избегнат несакани ситуации за голем дел од инвеститорите. Не е изненадувачки што во овој момент нестабилноста е зголемена и може да предизвика нервите да се појават на експоненцијален начин во однос на околностите низ кои поминуваме во овој период од нашите животи. Онаму каде претпазливоста мора да надвладее над другите технички размислувања.

Што е инвестирање во вредност?

Вредно инвестирање е стратегија што ја користат луѓето кои избираат акции за кои се чини дека тргуваат за помалку од нивната внатрешна или книговодствена вредност. Инвеститорите со вредност бараат акции во кои пазарната цена не ги одразува во целост идните парични текови на деловната активност. Овие инвеститори во основа веруваат дека акциите што ги избираат се потценети од пазарот. Тие често агресивно купуваат акции во исто време кога другите ги продаваат, за време на лоши вести, лоши перформанси или слаби економски услови. Но, кога повеќето луѓе бркаат акции што галопираат повисоко, инвеститорите со вредност го прават спротивното: Продаваат.

Вредносните инвеститори се фокусираат на долгорочни цели отколку на краткорочни. Неволја на поширок пазар или индивидуална основа на капитал е она што создава можности за инвеститорите со вредност да купуваат со привлечни попусти. Банкарскиот сектор е прилично чувствителен на деловниот циклус, што го прави подложен на ценовни цени и вредности што привлекуваат инвеститори со вредност.

Банкарскиот сектор

Банкарскиот или финансискиот сектор се состојат од компании кои обезбедуваат финансиски услуги на потрошувачите. Ова ги вклучува малопродажните банки, осигурителните компании и компаниите за инвестициски услуги. Овој сектор има големо влијание врз економијата. Колку е посилна, толку станува посилна економијата. Но, како што секторот ослабува, за што сведочат настаните што доведоа до Големата депресија, економијата почнува да го следи примерот. Затоа, здрава и стабилна економија бара силен финансиски и банкарски сектор.

Голем дел од акциите во овој сектор плаќаат дивиденда, за која многу инвеститори сметаат дека е добар знак за квалитетот на компанијата. Колку е подолга историјата на дивидендата, толку подобро за инвеститорот, бидејќи тоа покажува добар успех за успехот. Исто така, покажува дека компанијата има историја на обезбедување на инвеститори од дел од профитот.

Краткорочни инвестиции наспроти долгорочно

Перспективата на инвеститорот во вредност може најдобро да се разбере преку описот на многу од најискусните инвеститори на берзата како машина за краткорочно гласање, но машина за долгорочно мерење. Значењето на оваа метафора е дека на краток рок, цените на акциите се одредуваат според емоциите и мислењата на учесниците на пазарот. Но, на долг рок, цената е водена од реалните перформанси на компанијата.

Грем се смета за татко на вредното инвестирање, нагласувајќи го фокусот на долгорочните основи на акциите. Со оглед на тоа што банкарските акции се можеби најподложни на овие краткорочни емотивни сили, имајќи ги предвид моќта и природата на бизнисот, сосема е природно инвеститорите со вредност да бидат привлечени кон овој сектор.

Вредните инвеститори бараат акции со низок сооднос цена-заработка (P / E). Понекогаш ако бизнисот навистина е во неволја, може да изгуби пари, што ја прави оваа мерка помалку корисна од продажбата или бруто-маржата. Друга мерка за вредност е односот цена-заработка (Р / Б). Книговодствената вредност на компанијата ја одразува книговодствената вредност на компанијата по пресметување на сите видови на обврски.

Топла акции за да се соочат со берзата во текот на летото

Ова несомнено ќе биде нетипично лето за малите и средни инвеститори поради сегашните околности што се појавија.

Банките може да изгледаат како прилично комплицирани бизниси, и на многу начини се. Сепак, основните идеи кои стојат зад банкарската индустрија и како овие бизниси заработуваат пари е лесно разбирливо. Имајќи го тоа предвид, еве преглед на различните типови на банки, треба да знаат некои важни мерила за инвеститорите и три одлични банкарски акции за почетници што треба да ги задржите на вашиот радар.

3 категории банкарски деловни активности

Комерцијални банки: Ова се банки кои обезбедуваат услуги на потрошувачи и деловни активности, како што се проверки и штедни сметки, авто-заеми, хипотеки, сертификати за депозит и многу повеќе. Главниот начин на кој трговската банка ги заработува своите пари е да позајми пари со релативно ниска каматна стапка и да ги позајми на клиенти со повисока стапка. Додека комерцијалните банки заработуваат најголем дел од своите пари од приход од камата, многумина исто така собираат значителни приходи од такси за потекло на заем, доплата од банкомат и провизии за одржување на сметка.

Инвестициони банки: Овие банки обезбедуваат инвестициски услуги за институционални клиенти и луѓе со висока куповна моќ. Инвестициските банки се компании кои им помагаат на другите компании да излезат во јавноста преку првични јавни понуди, да издаваат должнички хартии од вредност и да даваат совети за спојувања и преземања и да заработуваат провизии за сите овие работи. Инвестициските банки честопати заработуваат и од тргување со акции, хартии од вредност со фиксен приход, валути и стоки. Тие, исто така, имаат тенденција да имаат деловни активности за управување со богатство и често имаат значителни портфолија за инвестиции.

Универзални банки: Универзална банка е онаа што има деловно деловно работење и банкарско работење. Повеќето големи американски банки се универзални банки. Додека комерцијалните банки добиваат најголем дел од својата заработка од приход од камати, а инвестициските банки се потпираат првенствено на приходите од провизии, универзалните банки уживаат добра мешавина од обете.

Очигледно се работи за поедноставени дефиниции. Банките имаат многу други начини на генерирање приход. На пример, многу банки нудат сефови за изнајмување на своите клиенти, а некои заработуваат преку партнерства со трети компании. Сепак, длабоко во себе, ова се главните начини на кои банките заработуваат пари.

3 врвни банкарски активности што треба да ги ставите радарите во 2020 година

Стотици банки тргуваат на големите размени во САД и тие доаѓаат во различни големини, географски локации и фокуси. Иако постојат неколку одлични опции во неизбришливиот универзум, еве три почетни банкарски акции што можат да понудат големи приноси за годините што доаѓаат.

• Банка на Америка (NYSE: BAC)
• JPMorgan Chase (NYSE: JPM)
• САД Банкорп (NYSE: USB)

Важни метрики за инвеститорите во банка

Ако барате да инвестирате во одделни акции на банка, еве неколку метрики што можеби сакате да ги додадете во вашиот пакет алатки:

Цена до книговодствена вредност (П / Б): Одлична метрика за вреднување што може да се користи со банкарски акции, вредност од книга или П / Б, покажува колку тргува една банка во однос на нето-вредноста на вашите средства. Може да се користи во комбинација со метрика за профитабилност дискутирана подолу за да се даде генерална идеја за тоа колку се ефтини или скапи акциите на една банка.

Враќање на капиталот (ROE): Првата од двете вообичаени мерки за профитабилност што се користат со акциите на банките, поврат на капиталот е добивка на банката изразена како процент од капиталот на нејзините акционери. Колку е повисоко, толку подобро; 10% или повеќе генерално се смета за доволно.

Враќање на средствата (ROA): Тоа е профит на банка како процент од средствата на нејзиниот биланс на состојба. На пример, ако некоја банка оствари профит од 1.000 милијарда долари во 2020 година и има 100.000 милијарди долари средства, нејзиниот принос на активата би бил 1%. Инвеститорите генерално сакаат да видат ROA од 1% или повеќе.

Сооднос на ефикасност: Стапката на ефикасност на банката е процент кој им кажува на инвеститорите колку банката потрошила за да ги оствари своите приходи. На пример, коефициент на ефикасност од 60% значи дека една банка потрошила 60 УСД за секои 100 УСД остварени приходи. Соодносот на ефикасност се добива со поделба на бескаматните трошоци (оперативни трошоци) со нето приходот, а понискиот е подобар.