Prieš kurį laiką tinklaraštyje kalbėjome apie Finansinės galimybės. Tai yra dar viena investicijų ir (arba) spekuliacijų forma akcijų rinkoje. Jie yra instrumentas, kuris gali būti labai sudėtingas ir sunkiai suprantamas, ypač investuotojams, kurie tik pradeda valdyti šią turto klasę. Šis pranešimas skirtas išvestiniam plėtiniui suprasti skirtingos strategijos, dažniausiai naudojamos finansinėms galimybėms. Dėl šios priežasties, jei nežinote, kaip jie veikia arba vis dar abejojate, jums gali būti įdomu pirmiausia perskaityti, kokia yra pasirinkimo sandorių rinka. Ir aš labai rekomenduoju ... yra 2 jų rūšys, skambučiai, „Puts“ ir jie gali būti tiek pirkti, tiek parduoti. Neteisinga tvarka ta kryptimi, kurios nenorime per klaidą, gali sukelti begalinius nuostolius.
Tačiau, jei jūs pasiekėte taip toli ir ketinate toliau gilintis į pasirinkimo sandorių rinką, toliau pateiksiu 3 strategijas su finansinėmis galimybėmis. Tikiuosi, kad kai kuriais iš jų galėsite mėgautis taip pat, kaip ir aš. Dabar viskas tampa labai įdomu ir sudėtinga, tačiau tikiuosi, kad galėsite tuo pasinaudoti. Galimybės buvo, yra ir bus. Taigi neskubėkite mokytis. Pradėkime!
Dengta skambučių strategija
Dengto skambučio strategiją, ispaniškai dar vadinamą „Dengtu skambučiu“, sudaro pirkti akcijas ir parduoti pasirinkimo sandorį dėl tų pačių veiksmų. Pagrindinis šios strategijos tikslas su pasirinkimo galimybėmis yra priemokos surinkimas.
Vykdymo režimas
Turi būti nupirktas tiek pat akcijų, kiek esamos opciono akcijos ar pasirinkimo sandoriai, kuriuos ketinama parduoti. Pavyzdžiui, jei ketinate parduoti 2 pirkimo opcionus ir kiekvienas iš jų turi 100 pagrindinių akcijų, idealus variantas būtų nusipirkti 200 tokios vertės akcijų. Pagrindinė priežastis yra ta, kad atėjus pasibaigimo dienai, jei akcijos viršija pasirinkimo sandorio kainą, labai tikėtina, kad ji bus įvykdyta. Kai pasirinkimo sandoris bus įvykdytas, pirkėjas iš mūsų kaip pardavėjų pareikalaus akcijų už sutartą kainą. Pažiūrėkime visą procesą geriau su pavyzdžiu:
- Turime akciją, kurios kaina yra 20 EUR. Ir paaiškėja, kad turime 00 šios bendrovės akcijų, kurias nusipirkome neseniai (arba seniai, faktas yra tas, kad mes jas turime).
- Mes nusprendėme parduoti 2 pirkimo sandorius už 21 euro pradinę kainą už 0 euro premiją ir 60 mėnesio išpirkimo terminą.
- Jei akcijos kris. Sumažėjus akcijų kainai, pasirinkimo sandoriai nebus įvykdyti, nes tai nebūtų prasminga. Geriau, jei būtų, parduotume brangiau! Tiesiog pasibaigus galiojimo laikui pasibaigtų parduodamų pasirinkimo sandorių galiojimo laikas ir mes taip pat turėtume priemoką, kurią būtume kompensavę. 0 x 60 = 200 eurų laimėjo.
- Jei akcijos kyla. Įsivaizduokime, kad akcijos siekia 25 eurus, o pasirinkimo sandoriai yra 21 euro. Tai yra 4 x 200 = 800 eurų nuostolis. Tačiau nusipirkę akcijas mes taip pat uždirbome tą skirtumą, todėl neturėsime jo grąžinti, bent jau tiesiogiai. Taigi, atėjus galiojimo laikui, galimybė būtų įvykdyta. Galutinis uždarbis būtų buvęs nuo 20 iki 21, 1 euras už kiekvieną akciją ir 0 euro priemoka. Tai yra, 60 x 1 = 60 eurų.
Vykdymo bylos prieš pasibaigiant terminui
Finansinių galimybių strategijose yra atvejų, kai pasirinkimo sandoriai gali būti įvykdyti nepasibaigus jų galiojimo laikui. Tai susiję su tuo, ar jie yra Amerikos, ar Europos opcionai. Europiniai gali būti vykdomi tik galiojimo pabaigos dienąO amerikiečiai bet kurią dieną. Tai yra, jei dėl kokių nors priežasčių pirkėjui būtų naudingiau jas įgyvendinti anksčiau, mes, pardavėjai, turėtume pareigą parduoti akcijas už pradinę kainą prieš pasibaigiant jų galiojimo laikui. Pavyzdys galėtų būti tai, kad operacijos metu buvo paskirstyti dividendai. Kvietimo pirkėjas matytų, kad akcijų vertė mažėja be jokios naudos, taigi, jei sumokėta priemoka yra maža, jis galiausiai galėtų pasinaudoti savo teise.
Vedęs Put strategija
Ši strategija su opcionais taip pat vadinama ispanų kalba „Put Protectora“, kurią sudaro „Put“ įsigijimas, turint įsigytą akcijų poziciją. Tokiu būdu, jei manome, kad mūsų turima vertė yra pakilusi, tačiau ji gali smarkiai sumažėti ir norime apsisaugoti nuo kritimų, ši strategija yra ideali. Tokiu būdu mes turėtume teisę įvykdyti pardavimo sandorį, kad galiojimo pabaigos dieną galėtume parduoti savo akcijas už didesnę kainą tuo atveju, jei sumažėjimas įvyktų.
Straddle strategija
„Straddle“ strategija yra viena iš strategijų su finansinėmis galimybėmis, kai nebūtina nusipirkti akcijų. Teigiama šios strategijos dalis yra ta, kad galime ją įgyvendinti tol, kol manome, kad turime pagrindo manyti, kad nepastovumo bus daug arba mažai. Šiuo tikslu yra dviejų tipų „Straddle“, ilgas (arba nupirktas) ir trumpas (arba parduodamas)
Long Straddle / Pirkti
„Straddle in Purchase“ susideda iš pirkimas vienu metu, už tą pačią pradinę kainą ir tą pačią galiojimo datą pirkimo ir kitos pardavimo galimybės. Taip pat gali atsirasti skirtumų, pavyzdžiui, nusipirkti juos iš pinigų ir taip sumažinti premijos kainą.
Ši strategija naudojama tada, kai manoma, kad bus daug nepastovumo ir kaina pakils stipriai aukštyn arba žemyn, tačiau ji bus nežinoma. Jei jis sumažės, „Put“ parinktis bus vertinama, o jei padidės, „Call“ parinktis padidins vertę. Taigi laukiamas scenarijus yra tas, kad kaina nukreipia stiprią kryptį.
Šios operacijos kaina yra priemoka už abiejų tipų pasirinkimo sandorius, todėl blogiausias scenarijus būtų, kad akcijos kaina pasibaigus galiojimo laikui išliktų nejudanti. Būtume praradę įmokas, turėdami mažai galimybių jas amortizuoti.
Trumpas tarpas / išpardavimas
Parduodamas „Straddle“ skiriasi nuo ankstesnio vienu metu parduoti pirkimo ir pardavimo sutartį su ta pačia galiojimo data ir pradine kaina. Tarp strategijų su finansinėmis galimybėmis tai yra viena iš rizikingiausių. Paprastai tikimasi, kad priemoka bus imama, o tikimasi minimalių pagrindinės priemonės kainos svyravimų. Tačiau blogiausias scenarijus būtų labai stiprus kainų judėjimas tam tikra kryptimi. Jei tai įvyktų, tai reikštų labai didelius nuostolius. Asmeniškai aš niekada nesinaudojau šia strategija dėl jos kylančios rizikos. Už ką tai atskleidžiu metodika daugiau švietimo tikslais, o ne kaip rekomendacija.
Jei norite toliau gilintis į naujas strategijas su finansinėmis galimybėmis ir kai kurias sudėtingesnes, negalite praleisti antrosios dalies!