Šiandien vyraujančioje ekonominėje sistemoje yra daugybė priemonių ir įrankių, skirtų visoms įmonėms ir investicijoms vykdyti visame pasaulyje. Tačiau pritraukti iš mažo verslo, užtikrinti jau konsoliduotos įmonės išsaugojimą, Nepaprastai svarbu išmokti puikiai elgtis su kai kuriais iš šių instrumentų, kad jie leistų mums užtikrinti optimalų mūsų įmonės ir verslo funkcionavimą.
Žmonėms, žinantiems apie šią temą, nė vienas nepabūgs rekomenduoti mums skirti ypatingą dėmesį skolos santykio valdymas, žinios, būtinos norint įgyvendinti bet kokią verslo iniciatyvą.
Koks skolos santykis?
Skolos santykis yra vienas iš labiausiai naudojamų finansavimo rodiklių šiandien. Priežastis ta, kad tai yra viena iš priemonių, leidžiančių gauti labai svarbią informaciją, kad būtų galima įvertinti ir kalibruoti įmonės finansinę būklę. Iš esmės skolos santykis leidžia mums įvertinti finansinį svertą, tai yra maksimalią skolos sumą, kurią tam tikra įmonė gali įveikti. Tam tikra prasme finansinis santykis rodo išorinį finansavimą, kurį įmonė turi.
Dėl geriausia idėja, ką reiškia skolos santykis, reikia atsižvelgti į tai, kad nors įsiskolinimas yra vertinamas, tam tikru požiūriu, atsižvelgiant į įmonės priklausomybę nuo trečiųjų asmenų, skolos santykis naudojamas norint nurodyti, kokiu laipsniu ar mastu įmonė priklauso nuo įvairaus finansavimo. subjektai, tokie kaip banko įstaigos, akcininkų grupės ar net kitos bendrovės.
Kitas būdas suprasti šią finansinę koncepciją yra pateiktas paaiškinime.
Pirmiausia turite atsižvelgti į kai kurias esmines sąvokas, tokias kaip: turto, įsipareigojimų ar nuosavo kapitalo.
Turtas sudaro bendrą įmonės ar verslo partnerystės vertę; Kitaip tariant, tai yra maksimali vertė, kurią įmonė gali turėti naudodama kelis turimus turtus ir teises, kurias, žinoma, galima konvertuoti į pinigus ar kitas lygiavertes priemones, kurios suteikia įmonei likvidumo. Kita vertus, įsipareigojimai reiškia visus išorės išteklius, kuriuos galima gauti įvairiais atvejais, tai yra jų finansavimas.
Tokiu būdu galima sakyti, kad nors įsipareigojimai apima finansinį turtą ir teises, įsipareigojimai susideda iš kreditinių įsipareigojimų, tai yra skolų ir mokėjimų, kuriuos reikia atlikti už paskolas, gautas bankų įstaigose, arba už pirkinius. su įvairiais tiekėjais.
Trumpai tariant, atsakomybė atspindi viską, ką įmonė skolinga trečiosioms šalims, tokias kaip bankai, mokesčiai, atlyginimai, tiekėjai ir kt. Paskutinis mes turime įmonės grynoji vertė, kad, kaip rodo jo pavadinimas, įmonė turi visus grynuosius išteklius, atmetus įsipareigojimų išlaidas, tai yra, yra turtas, pašalinantis visų skolų, kurias reikia sumokėti, vertę, už kurią grynoji įmonės vertė gaunama atėmus įsipareigojimus iš turto. Pavyzdžiui, jei įmonė turi 10 milijonų eurų vertės turto, tačiau jos įsipareigojimai yra sukaupti maždaug dviem milijonais eurų, galima daryti išvadą, kad jos grynoji vertė yra 8 milijonai eurų.
Kai žinosime keletą esminių apibrėžimų aplink skolos santykis, Vėliau mes jau galime atsižvelgti į tai, kad daugeliu atvejų daugelis įmonių tvarko išorinius finansavimo šaltinius, tai yra, jos naudoja paskolas ir kreditus, kai jos yra eksponentinio augimo laikotarpiais arba kai jos labai įvairina verslą, pavyzdžiui: finansuoti investicijas arba padengti tam tikrų einamųjų išlaidų mokėjimus; priežastis, kodėl jie turi pasikliauti skolomis įvairioms finansinėms institucijoms, tiekėjams ir kitoms įmonėms.
tokiu būdu, skolos santykis gali būti suprantamas kaip skirtumas tarp išorinio finansavimo ir įmonės nuosavų išteklių, kad būtų galima žinoti, ar su įmone sutarta skola gali būti išlaikyta turimais ištekliais. Nustačius, kad įmonė nebeturi galimybių išspręsti tam tikrą skolą, nusprendžiama palikti šį finansavimo metodą, kad nekiltų problemų dėl būsimų mokėjimų. Štai kaip skolos santykis gali būti labai naudinga priemonė, kuri, naudojant atsakingai ir drausmingai, padeda išvengti finansinių nelaimių, dėl kurių gali išnykti visa įmonė ar verslas.
Kaip aiškinamas skolos santykis?
Naudodamasis tuo finansinę priemonę, turime prisiminti, kad tai mums parodo, kiek eurų įmonė turi išorinio finansavimo kiekvienam nuosavo kapitalo eurui turite vykdyti įvairius savo finansinius įsipareigojimus. Kitaip tariant, tai nurodo visos įmonės skolų sumos procentą, palyginti su ištekliais, kuriuos ji turi sumokėti.
Tokiu būdu, jei turime skolos santykis 0.50, tai rodo, kad išoriniai ištekliai, tai yra finansavimas paskolomis ir kreditais sudaro 50% įmonės nuosavų išteklių. Kitaip tariant, jei skolos santykis yra 0.50, tai reiškia, kad už kiekvieną 50 eurų išorinį finansavimą įmonė turi apie 100 eurų nuosavų išteklių.
Praktikoje, optimalias skolos santykio vertes Jie labai priklauso nuo įmonės tipo, jos valdomos finansinės ideologijos, dydžio ir bendrų išteklių, su kuriais susiduria bet kokio pobūdžio atveju. Tačiau paprastai visuotinai priimtas optimalaus skolos santykio kriterijus yra nuo 0.40 iki 0.60. Tokiu būdu finansų specialistai labiausiai rekomenduoja, kad įmonių skolos sudarytų 40–60% visų nuosavų išteklių. Atsižvelgiant į tai, laikoma, kad didesnis nei 0.60 įsiskolinimo rodiklis reiškia, kad įmonė yra per daug įsiskolinusi, o mažesnė nei 0.40 reiškia, kad įmonė turi per daug išteklių, kurie nėra tinkamai naudojami galimai plėtrai.
Kaip gaunamas skolos santykis?
Skolos santykį galima apskaičiuoti iš visų susidariusių skolų, tiek trumpalaikių, tiek ilgalaikių, sumos. Turėdami šiuos duomenis, jie padalijami iš viso įsipareigojimo, kuris gaunamas pridėjus grynąją vertę, pridėjus trumpalaikius ir ilgalaikius įsipareigojimus (dar vadinamą nuosavu kapitalu). Vėliau rezultatas turi būti padaugintas iš šimto, kad tokiu būdu gautų įmonės skolos santykio procentą. Šio skaičiavimo formulė yra tokia:
Trumpalaikių ir ilgalaikių skolų santykis
Iš esmės yra dvi pagrindinės skolos santykio formulės, kurie naudojami atsižvelgiant į įmonės skolos laiką. Pirmasis yra užsienio fondų arba trumpalaikių skolų (RECP). Kita yra išorinių lėšų arba ilgalaikio įsiskolinimo (RELP) dalis.
RECP yra metodas, kuris yra atsakingas už trumpalaikių skolų ar trumpalaikių įsipareigojimų vertinimą, kurie padalijami iš grynosios vertės. Kita vertus, ilgalaikis skolos santykis gaunamas dalijant ilgainiui įgytas skolas ar trumpalaikius įsipareigojimus iš grynosios vertės.
Paprastai daugelio įmonių strategija yra ilgalaikio išorinio finansavimo strategija, nes šis būdas leidžia joms susidoroti su skolomis ilgesnį laiką ir todėl pratęsti turimas sąlygas, kad būtų užtikrintas didesnis produktyvumas ir jos būtų laikomasi be problemų dėl įgytų finansinių įsipareigojimų.
Išvada
Kaip matėme šiame straipsnyje, įmonės įsiskolinimo koeficientas atitinka puikią finansinę priemonę, tinkamą ir atsakingą jos valdymą, gali būti ideali priemonė ekonominiam valdymui ir įmonės mokumui laikui bėgant. Tai taip pat leidžia iš įvairių finansinių institucijų gauti išteklių kreditų ir ilgalaikių finansinių paskolų pavidalu, kad galėtume greitai išplėsti verslą su pakankamu potencialu ir visada ramiai, kad minėtų skolų mokėjimai ir sąskaitos gali būti Be jokių problemų, nes būtent tai mums reikia sekti skolos santykį, kurį turi mūsų įmonė ar verslas.
Paprasčiau tariant, tai yra paskolas, kreditus ir skolas kontroliuoti, kaip išteklius, kuriuos galima išspręsti per tam tikrą laiką, kurie leidžia mums plėtoti verslą be kliūčių trūkti finansavimo ir yra tikri, kad visi įgyti ekonominiai įsipareigojimai gali būti padengti be kliūčių, galinčių turėti įtakos stabilumui ar finansiniam stabilumui. įmonės sveikata.