Investuotojai nepastebi Russell 2000 indeksas, tačiau tai gali būti geras būdas įvairinti portfelį. „Russell 2000“, paprastai žinomas kaip RUT, yra etalonas, kuris kai kuriuos stebi 2.000 XNUMX mažų bendrovių. Ekspertai teigia, kad kai kurie investuotojai nepastebi šio indekso, nes jo akcijos dažnai yra nepastovesnės. Tačiau gali būti naudos iš mažų kapitalizacijos bendrovių.
„Mažos akcijos turėtų būti įtrauktos į bet kokį gerai diversifikuotą portfelį“, - sako Justinas Halversonas, Mineapolio finansų planavimo bendrovės „Great Waters Financial“ įkūrėjas. "Mažų kompanijų akcijos JAV ir už jos ribų laikui bėgant paprastai pranoko didelių kompanijų akcijas."
Kas yra „Russell 2000“?
2000 m. Įsteigtą „Russell 1984“ sudaro: mažų kapitalizacijų bendrovės rinkos kapitalizacija svyruoja nuo 300 iki 2 milijardų dolerių. „Russell 2000“ akcijas kasmet nustato FTSE Russell, padalijanti 3.000 didžiausių JAV rinkos akcijų į „Russell 1000“, 1.000 didžiausių akcijų krepšelį, ir „Russell 2000“, 2.000 mažiausių akcijų.
„„ Russell 1000 “užima apie 90 procentų JAV rinkos visa verte, o„ Russell 2000 “- kitus 10 procentų“, - sako Halversonas.
Įvairesnės nei „S&P 500“, 10 geriausių „Russell 2000“ akcijų sudaro tik 3 procentus viso indekso, palyginti su „S&P 500“, kur 10 geriausių akcijų sudaro daugiau nei 20 procentų.
Nuo mažo kapitalo akcijų yra daugiausia JAV įsikūrusios įmonės„Pasaulinio augimo ir geopolitinių klausimų, tokių kaip prekybos ginčai, poveikis yra ribotesnis“, - sako Stephanie Lewicky, „TD Ameritrade“ ateities ir valiutų vyresnioji vadovė.
Russell 2000 smulkaus kapitalo verslo pranašumai
Mažų kapitalizacijų akcijų privalumas yra tas, kad šios bendrovės gali pralenkti didelius dangtelius. Naujausi duomenys, paskelbti „Akcijų, obligacijų, vekselių, infliacijos (SBBI) metraštyje“, rodo, kad 12,1–1926 m. Mažų kapitalizacijų atsargos kasmet grąžino 2017%, palyginti su didelėmis akcijomis, kurios grąžino 10,2%, XNUMX% per metus tą patį laikotarpį.
Halversonas sako, kad viena iš priežasčių, kodėl šios bendrovės pranoko didelių kapitalizacijų akcijas, gali būti ta, kad investuotojai reikalauja didesnės grąžos investuodami į mažas akcijas.
"Pavyzdžiui, ar jūs reikalautumėte daugiau palūkanų paskolinti savo pinigus vietiniam mėsainių restoranui ar" McDonald's "(žymeklis: MCD)?" Jis sako.
Mažos įmonės dėl savo augimo galimybių dažniausiai turi daugiau pranašumų nei didelės įmonės.
„„ McDonald's “yra dvigubai sunkiau padidinti nei vietiniame mėsainių restorane“, - sako Halversonas.
Mažų kapitalizacijų įmonės gali dvigubai ar trigubai padidinti savo dydį, sako Bryanas Bibbo, „The JL Smith Group“ finansų patarėjas Avone, Ohajo valstijoje.
„Dauguma didelių kapitalizacijų kadaise buvo mažos, tačiau jos bėgant metams išaugo, kad būtų didesnė rinkos kapitalizacija“, - sako jis. "Visi nori grįžti laiku, norėdami nusipirkti" Apple "(APPL)," Amazon "(AMZN) ar" Microsoft "(MSFT), kol jie dar nebuvo namų vardai."
Russell 2000: Kodėl apeinamos mažo kapitalo atsargos
Mažos kapitalizacijos akcijos dažnai nepaisomos kaip investicija, nes mažiau vertybinių popierių analitikų ir finansų žurnalistų pateikia šią sritį. Pasak ekspertų, finansinė žiniasklaida daugiausia dėmesio skiria didelių kapitalizacijų pasauliui, pranešdama apie akcijų rinkos rezultatus apskritai remdamasi S&P 500 indeksu ir „Dow Jones Industrial Average“.
Viena iš priežasčių, kodėl investuotojai mažiau orientuojasi į mažų kapitalizacijų bendroves, yra ta, kad šios įmonės nėra taip gerai žinomos kaip didelės įmonės, sako Halversonas.
Santykinai mažas įmonių dydis reiškia, kad dauguma jų nėra namų ūkių vardai, sako Johnas Iammarino, San Diege įsikūrusios finansų planavimo įmonės „Securus Financial“ prezidentas.
Akcijų pirkimas ir pardavimas vertybinių popierių rinkoje yra geriausias būdas investuoti, tačiau daugeliu atvejų mes nežinome, kada yra geriausias laikas patekti į finansinių akcijų rinkas ar išeiti iš jų. Apibendrinant šias operacijas, yra vadinamoji tikslinė akcijų rinkos vertės kaina. Tai apie a lygis ar reitingas kurį suteikia profesionalas ir kuris yra orientacinis šaltinis operacijai atlikti ar ne, atsižvelgiant į jūsų poreikius investicijų sektoriuje.
Galų gale tikslinė akcijų kaina yra kaina ką vertina finansų rinkų analitikas, tai yra, kokia, jo nuomone, turėtų būti verta įmonės dalis. Šia prasme tai gali tapti atrama, kuria remdamiesi formuosite savo sprendimą nuo šiol. Bet kokiu atveju patogu, kad ją palaiko kiti informacijos šaltiniai, kuriuos galima laikyti patikimais. Pavyzdžiui, gautos atlikus techninę ir fundamentalią analizę. Taigi tokiu būdu turėtumėte platesnę viziją, koks iš tikrųjų yra finansinis turtas, kurį ketinate įsigyti.
Tiesa, kad gana įprasta mažų ir vidutinių investuotojų strategija pasirenka šį informacinį šaltinį. Jie ieško profesionalų paskirtos tikslinės kainos, kad parodytų, ar tam tinkamas laikas pirkti ar parduoti akcijas finansų rinkose. Visų pirma tie, kurie mažiau mokosi tokio pobūdžio operacijų, kurias nori atlikti, kad jų santaupos būtų pelningos. Be kitų techninių svarstymų serijos ir galbūt jos pagrindų.
Tikslinė kaina: ar galime ja pasitikėti?
Pirmasis aspektas, į kurį turime atkreipti dėmesį, yra tai, kad pirmiausia vertiname akcijų rinkos vertybinių popierių kainų sąmatą. Tai reiškia, kad šios prognozės nėra patvirtintos visais atvejais. Ne ką mažiau, kaip žinosite tuo metu. Puikiai gali atsitikti taip, kad veiksmai niekada nepasiekė šio lygio kainomis. Akcijų rinkose yra daug šio scenarijaus pavyzdžių, dėl kurių kai kurie žmonės prarado didelę dalį savo piniginių įnašų.
Kita vertus, dar viena aktualiausių tikslinės kainos savybių yra ta, kad ji yra labai lanksti. Kitaip tariant, jis ne visada yra tas pats ir skiriasi priklausomai nuo apžvalgų, kurias paprastai atlieka finansų subjektai ar analitikai. Su pakilimais ir nuosmukiais, kurie gali būti labai intensyvūs ir iki taško priartėti prie 10%. Iki to, kad jie klaidina didelę dalį mažų ir vidutinių investuotojų, kurie nežino, ką daryti su tiek daug tikslinės akcijų rinkos vertės pokyčių.
Strategijos, kurias galima įgyvendinti
Bet kokiu atveju yra sistemų, kurios veikia su tikslinės kainos informacija akcijų rinkose. Jei, pavyzdžiui, buvo nupirktos akcijos žemiau tikslinės kainos paskyrė profesionalai, galite palaukti, kol jis pasieks šiuos lygius, kad užbaigtų operaciją su atitinkamu kapitalo prieaugiu. Tačiau yra rimta rizika, kad pasirinktame pasiūlyme bus praleista žymiai aukštyn. Kai taip pat gali atsitikti taip, kad po kelių dienų ar savaičių šios kainos yra pakoreguojamos į viršų ir mes gauname labai mažai teigiamo jausmo dėl šio parametro, kurį naudojome investuodami į akcijų rinką.
Nors, kita vertus, daug kartų viršija nustatytą kainą daugelį metų prekiaujama vertėmis. Pagal šį scenarijų mes nepasirinkome jokio judėjimo akcijų rinkose. Todėl geriausias sprendimas išvengti nepageidaujamų scenarijų yra būti daug lankstesni vertinant tikslinių akcijų kainų svarbą. Nes tiesa, kad jie gali priversti mus uždirbti daug pinigų operacijų metu, bet ir tai, kad pakeliui prarandame daug eurų.
Nurodo aukštesnį potencialą
Geriausias jo indėlis yra tai, kad tai yra geras parametras, rodantis finansinio turto perkainojimo potencialą. Šia prasme nėra jokių abejonių, kad jei tikslinė kaina yra didesnė už faktinė sąrašo kaina, reiškia, kad yra potencialo įvertinti, ir rekomenduojama tikriausiai pirkti savo akcijas. Priešingai, jei tikslinė kaina yra žemesnė už tikrąją kotiravimo kainą, tai iš tikrųjų reiškia, kad ji turi labai svarbią meškų kelionę.
Didžiausia mažų ir vidutinių investuotojų problema yra ta, kad skirtingi finansų rinkų analitikai beveik niekada nesutaria dėl tikslinės kainos. Kai kuriais atvejais jie netgi pateikia skirtumus, kuriuos verta paminėti ir kurie galiausiai lemia a bendroji akcijų rinkos vartotojų painiava. Iki to, kad jie nežino, ką daryti kiekvienu momentu, kai turi priimti sprendimą dėl savo investicijų. Todėl nenuostabu, kad kai kuriais atvejais jie net nekreipia dėmesio į šį aspektą ir vertybinių popierių rinkos analizėje pasirenka kitus modelius, pavyzdžiui, techninius.
Nustato bankai
Vienas iš numatomų aspektų yra tas, kad galų gale daugelis bankų ir vertybinių popierių firmų atlieka įmonių analizę, siekdamos nustatyti tikslinę akcijų kainą. Jie gali būti suinteresuoti šiame procese, kuriame formuojamos kainos, dėl vienokių ar kitokių priežasčių, kurios dabar nėra matomos. Tai gali paskatinti mažuosius ir vidutinius investuotojus imtis priemonių neteisingas sprendimas. Nes, be to, akcijų kainos raida priklauso nuo kitos labai svarbių veiksnių serijos. Ten, kur apžvalgos visada vėlai pasiekia mažų ir vidutinių investuotojų ausis.
Kita vertus, taip pat reikia atsižvelgti į tai, kad jei įmonė kotiruojama 20, o tikslinė kaina yra 30, aiškinama, kad vertė yra pigi ir todėl tai yra pirkimo galimybė, kurios neturėtume praleisti. Ir priešingai skirtingu atveju, kuriame sakysime, kad akcijos yra labai brangios ir neturime švaistyti pinigų operacijoje, kuri galiausiai nebus pelninga. Todėl požiūriai į tikslinę kainą yra įvairūs, jie turi dvigubą priemoką investavimo strategijoje, kuri bus naudojama nuo šiol.
Akcijų rinkos analizė
Kitas aspektas, į kurį turime žiūrėti nuo šiol, yra tas, kuris yra susijęs su pačių akcijų rinkos verčių nepakankamu įvertinimu ar pervertinimu. Na, šia prasme būtina pabrėžti, kad nemaža dalis finansų įstaigų ir vertybinių popierių firmų reguliariai atlieka įmonių peržiūras kuriomis prekiaujama viešai. Kai jiems yra paskirta tikslinė kaina, dėl kurios biržoje kotiruojama įmonė yra pervertinta arba nuvertinta. Tačiau, kita vertus, reikėtų pabrėžti, kad šis vertinimas turėtų būti tik orientacinis, nes jie nėra visiškai patikimi. Jei ne, tai priešingai, tai yra parama sprendimui, kurį mažmenininkai turės priimti norėdami pirkti ar parduoti savo akcijas akcijų rinkose.
Nors, kita vertus, žiniasklaidoje labai dažnai randama tokių naujienų: „Morgan Stanley“ sumažino tikslinę kainą, kurią nustato „Banco Santander“ vertybiniams popieriams, iki 4 eurų, palyginti su ankstesniais 6 eurais. Šis faktas gali sutrikdyti visą mūsų investavimo strategiją ir savotiškai kenkia mums. Visų pirma, jei operacijas atlikome prieš atlikdami peržiūras. Nes taip pat reikia atsižvelgti į tai, kad šios tikslinių kainų peržiūros gali būti nuolatinės ir laipsniškos. Taigi poveikis mūsų investicijų portfeliui gali būti daugiau nei svarbus.
Pirk ir parduok ant atramų
Kita vertus, yra ir kitų parametrų, kurie yra daug patikimesni akcijų pirkimo ir pardavimo akcijų rinkoje operacijoms atlikti. Pavyzdžiui, per spragas, kurios paprastai apibūdinamos kaip plotas ar kainų diapazonas, kuriame nevykdoma jokia operacija. Arba per palaikymo ir pasipriešinimo lygis jie beveik niekada nenusileidžia savo prognozėms. Be kitų techninio pobūdžio svarstymų ir galbūt jo pagrindų požiūriu.
Bet kuriuo atveju tai yra asmeninis sprendimas, kurį galite įvykdyti tik jūs, nes jūs rizikuojate pinigais. Bet jūs turite skirtingas galimybes pasirinkti įėjimo ir išėjimo modelį akcijų rinkos vertėse. Kai kiekvienas naudojasi savo strategija, siekdamas vieno tikslo, kuris yra ne kas kita, kaip investuotų pinigų pelningumas, kuris galų gale yra susijęs su šiais atvejais. Kur tikslinė kaina taip pat atlieka savo vaidmenį.