Piniginiai fondai tapo vienu iš didžiųjų nežinomų mažų ir vidutinių investuotojų. Galbūt dėl mažo pelningumo pastaraisiais metais ir dėl to jie nėra linkę į darbą. Apskritai, kai apskritai investiciniai fondai užregistravo teigiamą 1,58% grąžą, o pirmojo pusmečio grąža siekė 4,83%, o tai yra geriausia sukaupta istorinė investicinių fondų grąža per pirmąjį pusmetį.
Tačiau ten, kur piniginės lėšos tikrai nebuvo geriausios per šį laikotarpį. Iš dalies dėl pernelyg didelio ryšio su pinigų kaina, tuo metu, kai palūkanų norma yra 0%, tai yra žemiausias lygis per visą gyvenimą. Dėl pinigų politikos, kurią vykdė Europos centrinio banko (ECB) valdžios institucijos siekdamos paskatinti euro zonos ekonomiką po 2008 m. Ekonominės krizės, pasekmė.
Tiesa, kad piniginiai investiciniai fondai yra stabilūs, tačiau jų pelningumas yra menkas ir šis faktas pašalina patrauklumą tarp mažų ir vidutinių investuotojų. Iki to, kad jie yra linkę į kitus savo valdymo modelius, pavyzdžiui, investicinius fondus į akcijas, fiksuotas pajamas ar net absoliučią grąžą, kaip formulę, kad jų santaupos būtų pelningos, nuo šiol užtikrinant didesnes sėkmės garantijas. Bet kokie iš tikrųjų yra piniginiai investiciniai fondai? Na, mes jums pateiksime reikiamus raktus, jei nuo šiol matysite, kad reikia samdyti šiuos finansinius produktus.
Valiutiniai fondai, kokie jie yra?
Ši investicinių fondų klasė sudaroma tokiomis formomis, kurių turtą sudaro trumpalaikės fiksuotų pajamų priemonės, mažiausiai 12 mėnesių. Jiems visų pirma būdingas didelis saugumas ir likvidumas. Dėl to jie skiriasi nuo kitų fondų dėl labai mažos grąžos ir nepastovumo. Šiuo metu jūsų metinės palūkanos geriausiais atvejais vos viršija 0,50%. Tai reiškia, kad praktiškai nieko ir tai leidžia investuotojams pasirinkti kitus valdymo modelius. Šia prasme jie yra labai panašūs į terminuotus banko indėlius, jų elgesys labai panašus.
Nors, kita vertus, piniginiai investiciniai fondai nėra geriausias būdas padidinti kapitalo pelningumą atsižvelgiant į mažų ir vidutinių investuotojų norą. Jei ne, jie, priešingai, geriausiais atvejais padeda pasiekti minimalų atlyginimą. Su šiomis silpnomis tarpininkavimo maržomis negalima kalbėti apie investicijas. Todėl kalbame apie produktą, kuris skirtas labai konservatyviam investuotojų profiliui. Paprastai vyresnio amžiaus žmonės, nežinantys naujienų, atsirandančių visuomet sudėtingame pinigų pasaulyje.
Mažesni komisiniai
Priešingai, ir kaip pats svarbiausias elementas yra tai, kad jos komisiniai yra mažiausi investicinių fondų sektoriuje. Su normomis, kurios retai viršija 0,6% lygį. Kitaip tariant, mažesnės nei kituose investiciniuose fonduose, kintamos arba fiksuotos pajamos. Taigi mažos išlaidos kompensuoja minimalų šių finansinių produktų pelningumą. Pasiūlymu, kuris nėra toks galingas kaip kituose investiciniuose fonduose, jis padengia jo savininkų paklausą.
Kitas aspektas, į kurį reikia atkreipti dėmesį kalbant apie pinigų fondus, yra tai, kad jie gali būti papildymas kitoms investicijoms. Tiek nuosavas kapitalas, tiek fiksuotos pajamos, nors jų mechanika eina visiškai skirtingais keliais, ir jas reikėtų išanalizuoti prieš galimą jų pasirašymą. Bet kuriuo atveju galima sakyti, kad šios lėšos yra pelningos, bet atvirkščiai. Mažėjant vartotojų sudarytoms sutartims, rodo naujausi kolektyvinio investavimo įstaigų ir pensijų fondų asociacijos („Inverco“) atsiųsti duomenys.
Kada juos galima samdyti?
Šios klasės fondų investavimo strategija vykdoma labai tiksliai ir laikantis sąlygų, kurių reikia visada laikytis. Kitaip tariant, esant silpnai akcijų rinkoms, kuriose investuotojai ieško prieglobsčio nuo pinigų srautų. Kur jų saugumas yra svarbesnis už kitas agresyvesnes investavimo strategijas. Iš anksto žinodamas, kad nuo šiol bus labai mažai susidomėjimo.
Kita vertus, šie specialieji investiciniai fondai praktiškai stagnuoja. Nejudant viena ar kita kryptimi, kad investicijoje nebūtų jokių naujienų. Tai praktiškai reiškia, kad už šią investiciją nebus uždirbta ar prarasta pinigų. Aspektas, kurio gali pakakti didelių finansų rinkų kritimo metu, nes pinigai yra apsaugoti nuo šio finansinio turto skėčio. Už kitos techninio pobūdžio svarstymų serijos arba jos pagrindų požiūriu. Tai, kas tikrai nepatinka visiems mažmeniniams investuotojams.
Įmokos į šias lėšas
Turėdami šias charakteristikas, kurias analizavome piniginiuose investiciniuose fonduose, nėra abejonių, kad jums nereikia investuoti daug pinigų. Be kitų priežasčių, nes jų siūlomame spektaklyje nieko nebus pasiekta. Jei ne, priešingai, pakaks minimalių įnašų geriausiais atvejais ir esant didžiausiam nestabilumui ir nepastovumui finansų rinkose. Taigi tokiu būdu nuostoliai nėra įdiegiami mūsų investicinių fondų portfelyje. Kaip labai gynybinės ar konservatyvios strategijos, kuria siekiama išsaugoti santaupas, palyginti su kitais sumetimais, dalis.
Kita vertus, taip pat yra poveikis, kad šių savybių lėšos nėra skiriamos norint gauti dideles pinigų sumas. Jei ne, priešingai, tai yra investicijų forma, kuri išėjo iš mados, nes kalbama apie modelius, kuriuos mūsų tėvai ar seneliai prieš daugelį metų naudojo savo santaupoms ir kurie tuo metu turėjo savo priežastį. net pelninga dėl to, kad vidutinės palūkanos buvo labai arti 7% arba 8%. Todėl mes galėtume gauti savo santaupų grąžą, kurios dabar neįmanoma pasiekti.
Šių gaminių atspalviai
Bet kokiu atveju piniginiuose investiciniuose fonduose yra ir kitų neigiamų elementų, kuriuos būtina išanalizuoti prieš galimą jų samdymą nuo šiol. Pavyzdžiui, kad dėl komisinių galų gale galite prarasti pinigus šiais asmeninių taupymo formatais. Taip pat jo nulinis našumas po kelerių metų pastovumo ir tai palanku, kad po daugelio metų mūsų likutis fonde yra daugmaž toks, koks buvo pradžioje. Nesukūrus taupymo krepšio, kaip buvo pagrindinė mūsų idėja, ir tai gali sukelti nusivylimą mūsų, kaip mažų ir vidutinių investuotojų, mintyse.
Galiausiai taip pat reikėtų pažymėti, kad šie finansiniai produktai mažai tikėtina, kad investuos. Jei ne, jie skirti labai konkrečiam momentui, ir aš nenoriu grįžti prie taupymo, kuris tenkina mūsų asmeninius interesus. Bet kokiu atveju, be abejo, viena nepatenkinamiausių investicijų šiuo metu, net ir žemiau terminuotų banko indėlių. Kur pelningumas šiuo metu yra beveik nulis. Taigi panašu, kad tai bus ateinančiais metais, kai neliks nieko kito, kaip rizikuoti, kad pasiektumėte minimaliai visiems priimtiną grąžą.
Šiemet investicijos auga
Tam tikras prekybos karo paliaubos ir daug konservatyvesnis centrinių bankų požiūris į galimas palūkanų normos pakėlimas, sukėlė didelį optimizmą finansų rinkose, kurios atgauna dalį gegužės koregavimo. Beveik visi nuosavybės vertybinių popierių indeksai birželį uždarė teigiamai, o grąža svyravo nuo 2,2% „Ibex 35“ iki beveik 7% „S&P 500“.
Remiantis naujausiais kolektyvinio investavimo institucijų ir pensijų fondų asociacijos („Inverco“) pateiktais duomenimis, skolų rinkos užregistravo kainų perkainojimus, kurių IRR buvo istoriškai žemiausios. 10 metų Vokietijos obligacijų pajamingumas mėnesio pabaigoje yra -0,32%, o Ispanijos 10 metų valstybės skola siekė 0,39%. Bet kokiu atveju šių produktų pelningumas vis dar yra per mažas, kad mažieji ir vidutiniai investuotojai galėtų tai priimti. Nesukūrus taupymo krepšio, kaip buvo pagrindinė mūsų idėja, ir tai gali sukelti nusivylimą mūsų, kaip mažų ir vidutinių investuotojų, mintyse.