Warrenas Buffettas yra vienas turtingiausių žmonių pasaulyje, kurio grynoji vertė nuo 80,8 m. Spalio mėn. Siekia 2019 mlrd. USD. Tai daro jį trečiu turtingiausiu žmogumi pasaulyje. Buffettas grynąją vertę daugiausia laiko savo įkurtose investicinėse bendrovėse „Berkshire Hathaway“ ir „Berkshire Hathaway“. „Berkshire Hathaway“ veikia kaip jūsų investicinė priemonė, investuodama į tokius dalykus kaip akcijos, nekilnojamasis turtas ir atsinaujinanti energija.
Tačiau Buffettas turėjo kuklų pradžią, o tai nulėmė jo požiūrį į pinigų valdymą. Jis gimė Omahoje, Nebraskoje, 1930 m., Ir miestas nuo to laiko buvo jo namai.
Dirbdamas investicijų pardavėju, jis turėjo įgūdžių investuoti ir galiausiai pastatė „Berkshire Hathaway“ į įmonę, kuri yra šiandien. Jis vis dar gyvena name, kurį 1958 m. Nusipirko už 31.500 XNUMX USD.
"Berkshire Hathaway"
Didžioji Warreno Buffetto turto dalis yra susijusi su „Berkshire Hathaway“ investicijų portfeliu. 2004 m. - 2019 m. Ataskaitos rodo, kad Buffettas „Berkshire Hathaway“ akcijų turi 350.000 2.050.640 A klasės akcijų ir 13 259.394 65.129 B klasės akcijų. Pastaraisiais metais Buffettas paaukojo nemažą dalį savo akcijų labdarai. Naujausi 13-D įrašai rodo, kad A klasės akcijos yra 2020 289.000 akcijos, o B klasės - 196,40 XNUMX akcijos. Nuo XNUMX m. Kovo XNUMX d. BRK.A prekiavo XNUMX XNUMX USD, o BRK.B - XNUMX USD.
Bafeto grynoji vertė, kai jam buvo 1 metų, siekė vos 30 milijoną JAV dolerių. Jį daugiausia sudarė „Berkshire Hathaway“ akcijos. Vykdydamas sumanias institucines investicijas, jis padidino bendrovės akcijas nuo 7,60 USD 1960-aisiais iki šių dienų lygio. Šis eksponentinis akcijų kainos kilimas yra pagrindinis Buffetto grynosios vertės padidėjimo pastaraisiais dešimtmečiais variklis.
Pirmas savo akcijas Warrenas Buffettas nusipirko būdamas 11 metų, šešias po 38 USD įmonės „Cities Service Preferred“ akcijų, kurias jis pardavė po kelerių metų po 40 USD už akciją.
Akcijų portfelis
Be to, kad jis yra „Berkshire Hathaway“ pirmininkas ir generalinis direktorius (generalinis direktorius) ir yra vienas didžiausių jos akcininkų, Buffettas naudojasi įmone kaip pagrindine investicine priemone, daugelį pardavimų ir akcijų pirkimų vykdo kaip verslo sandorius. Šis portfelis sudaro didžiąją dalį jūsų akcijų investicijų.
Investuotojas yra žinomas dėl savo pajamų ir vertės požiūrio į investavimą, o jo portfelis atspindi jo ideologiją. 31 m. Gruodžio 2019 d. „Berkshire Hathaway“ portfelis buvo vertas maždaug 194.910 mlrd. USD. Didžiausias portfelio svoris buvo „Apple“ (AAPL), „Bank of America Corp“ (BAC) ir „Coca-Cola Company“ (KO). Šios trys bendrovės sudarė 56% visų akcijų.
„Berkshire Hathaway“ yra didžiausia investuotoja į finansus, tenkanti 38 proc. Nuosavybės vertybinių popierių, t. Y. 26 proc. - technologijų ir 15 proc. - vartotojų gynimo. Kiti šio sektoriaus sektoriai yra pramonė, vartotojų ciklas, sveikatos priežiūra, energetika, ryšių paslaugos, pagrindinės medžiagos ir nekilnojamasis turtas.
Dukterinės įmonės
Be akcijų, „Berkshire Hathaway“ taip pat gerai žinoma kaip kontroliuojančioji bendrovė. Bendrovė turi 65 dukterines įmones, kurios daugiausia dėmesio skiria draudimui ir nekilnojamam turtui. Kai kurias jos dukterines įmones sudaro „GEICO Auto Insurance“, „Clayton Homes“ ir „See's Candies“.
Rizikuokite be 100.000 XNUMX USD virtualių pinigų. Pateikite sandorius virtualioje aplinkoje, prieš pradėdami rizikuoti savo pinigais. Praktikuokite prekybos strategijas, kad, kai būsite pasirengę įeiti į tikrąją rinką, turėtumėte reikiamą praktiką. Išbandykite mūsų akcijų simuliatorių šiandien.
Warreno Buffetto patarimai investuoti yra nesenstantys. Aš praradau investicinių klaidų, kurias padariau per metus, skaičių, tačiau beveik visos jos patenka į vieną iš 10 toliau pateiktų Warreno Buffetto pateiktų investicinių patarimų grupių.
Turėdami omenyje „Buffett“ patarimus investuoti, investuotojai gali išvengti kai kurių įprastų spąstų, kurie kenkia grąžai ir kelia pavojų finansiniams tikslams.
W. Buffetto patarimas investuoti
Po ilgų svarstymų aš apsisprendžiau su savo 10 mėgstamiausių Warreno Buffetto patarimų investuoti iš toliau pateikto sąrašo. Kiekvienas išminties grynuolis yra paremtas bent viena Warreno Buffetto citata ir yra naudinga investuotojams, norintiems rasti saugesnių akcijų. Pasinerkime.
1. Investuokite į tai, ką žinote ... ir į nieką kitą.
Vienas iš paprasčiausių būdų padaryti klaidą, kurios galima išvengti, yra įsitraukti į pernelyg sudėtingas investicijas.
Daugelis iš mūsų visą savo karjerą praleido dirbdami ne daugiau kaip keliose skirtingose pramonės šakose.
Mes tikriausiai pakankamai gerai suprantame, kaip veikia šios konkrečios rinkos ir kas yra geriausios kompanijos erdvėje.
Tačiau didžioji dauguma viešai prekiaujamų bendrovių užsiima pramonės šakomis, kuriose mes turime mažai arba neturime tiesioginės patirties.
"Niekada neinvestuokite į verslą, kurio negalite suprasti". - Warrenas Buffettas
Tai nereiškia, kad negalime investuoti kapitalo į šias rinkos sritis, tačiau turime elgtis atsargiai.
Mano nuomone, didžioji dauguma įmonių valdo verslus, kuriuos man per sunku suprasti. Aš būsiu pirmas, kuris jums pasakys, kad negaliu numatyti biotechnologijų kompanijos vaistų linijos sėkmės, nuspėti kitos didelės paauglių drabužių mados tendencijos ar nustatyti kito technologinio progreso, kuris paskatins puslaidininkių mikroschemų augimą.
Tokio tipo sudėtingi klausimai daro reikšmingą įtaką pelnui, kurį uždirba daugelis bendrovių rinkoje, tačiau tai, be abejo, nenuspėjama.
Kai susiduriu su tokiu verslu, mano atsakymas yra paprastas:
Jūroje yra per daug žuvų, kad apsėstų studijuoti įmonę ar pramonę, kurią labai sunku suprasti. Štai kodėl Warrenas Buffettas istoriškai vengė investuoti į technologijų sektorių.
Jei per 10 minučių negaliu tinkamai suprasti, kaip įmonė uždirba pinigus ir pagrindinius veiksnius, turinčius įtakos jų pramonei, pereinu prie kitos idėjos.
Manau, kad iš 10.000 XNUMX ir daugiau viešai parduodamų bendrovių mano asmeninius verslo paprastumo standartus atitinka keli šimtai bendrovių.
Peteris Lynchas kartą pasakė: „Niekada neinvestuokite į idėją, kurios negalėtumėte iliustruoti pieštuku“.
Daugelio klaidų galima išvengti, jei išliksime savo kompetencijos ratelyje ir pateiksime planą, kaip jį įgyvendinti.
2. Niekada nepakenkite verslo kokybei
Nors pasakyti „ne“ sudėtingoms įmonėms ir pramonės šakoms yra gana paprasta, aukštos kokybės įmones nustatyti yra daug sunkiau.
Warreno Buffetto investavimo filosofija per pastaruosius 50 metų vystėsi daugiausia dėmesio skiriant tik aukštos kokybės bendrovių, turinčių daug žadančių ilgalaikio augimo galimybių, pirkimui.
Kai kurie investuotojai gali nustebti sužinoję, kad „Berkshire Hathaway“ vardas kilo iš vienos blogiausių Buffetto investicijų.
Berkshire'as dirbo tekstilės pramonėje, o Buffettas susigundė pirkti verslą, nes kaina atrodė pigi.
Jis tikėjo, kad jei nusipirkote akcijų už pakankamai mažą kainą, dažniausiai pasitaiko netikėtų gerų naujienų, kurios suteiks jums galimybę iškrauti pozicijas padoriu pelnu - net jei ilgalaikiai verslo rezultatai vis dar yra baisūs .
Turėdamas ilgametę patirtį dirže, Warrenas Buffettas pakeitė savo poziciją investuoti į „cigarečių užpakalius“. Jis sakė, kad nebent esate likvidatorius, toks požiūris į verslo pirkimą yra kvailas.
Originali „sandorio“ kaina, ko gero, nepavyks pavogti. Vykdant sunkų verslą, kai tik viena problema išspręsta, iškyla kita. Šio tipo įmonės taip pat linkusios pasiekti mažą grąžą, dar labiau sumažindamos pradinės investicijos vertę.
Šios įžvalgos paskatino Buffettą sukurti tokią gerai žinomą citatą:
- Geriau nusipirkti nuostabią įmonę už tikrą kainą, nei sąžiningą įmonę už nuostabią kainą. - Warrenas Buffettas
Vienas iš svarbiausių finansinių rodiklių, kurį naudoju verslo kokybei įvertinti, yra investuoto kapitalo grąža.
Įmonės, kurios uždirba didelę investicijų į savo verslą kapitalo grąžą, gali padidinti savo pelną greičiau nei prastesnės veiklos įmonės. Todėl laikui bėgant šių bendrovių vidinė vertė didėja.
- Laikas yra nuostabaus verslo draugas, vidutinybės priešas. - Warrenas Buffettas
Didelė nuosavo kapitalo grąža sukuria vertę ir dažnai rodo, kad ekonomika smunka. Aš norėčiau investuoti į įmones, kurios sukuria didelę (10% -20% +) ir stabilią grąžą investuotam kapitalui.
Užuot pasidavę pagundai įsigyti dividendų akcijų, kurių pajamingumas yra 10 proc., Arba pirkti bendrovės, prekiaujančios už „tik“ 8 kartus didesnį už pelną, akcijas, įsitikinkite, kad viskas padaryta teisingai.
Kitame spektro gale kai kurie investuotojai iš baimės ir (arba) nežinojimo per daug diversifikuoja savo portfelius. Turėdamas 100 akcijų, investuotojui praktiškai neįmanoma neatsilikti nuo jų įmonėms aktualių įvykių.
Pernelyg didelis diversifikavimas taip pat reiškia, kad portfelis greičiausiai bus investuojamas į keletą vidutinių sandorių, sumažinant jo aukštos kokybės akcijų poveikį.
Įvairinimas yra apsauga nuo nežinojimo. Tiems, kurie žino, ką daro, nėra labai prasmės “. - Warrenas Buffettas
Diversifikacija
Galbūt Charlie Mungeris tai apibendrino geriau:
- Pernelyg įvairinimo idėja yra beprotiška. - Čarlis Mungeris
Kiek akcijų turite? Jei atsakymas yra didesnis nei 60, galite rimtai apsvarstyti galimybę sumažinti savo portfelį, kad sutelktumėte dėmesį į aukštesnės kokybės akcijas.
5. Dauguma naujienų yra triukšmas, o ne naujienos
Kasdien mano pašto dėžutę pasiekia finansinės naujienos. Nors esu žinomas antraščių skaitytojas, atsikratau beveik visos man pateiktos informacijos.
80–20 taisyklėje teigiama, kad apie 80% rezultatų galima priskirti 20% įvykio priežasčių.
Kalbant apie finansines naujienas, sakyčiau, kad tai labiau panašu į 99-1 taisyklę - 99% mūsų paimtų investicinių akcijų turėtų būti priskirta tik 1% mūsų vartojamų finansinių naujienų.
Dauguma naujienų antraščių ir pokalbių per televiziją yra skirti šurmuliui sukelti ir mūsų emocijoms sukelti ką nors - bet ką!
„Tačiau akcininkai pernelyg dažnai kaprizingai ir dažnai neracionaliai elgiasi su savininkais ir priverčia juos elgtis iracionaliai. Kadangi tiek daug kalbama apie rinkas, ekonomiką, palūkanų normas, akcijų kainų elgesį ir kt., Kai kurie investuotojai mano, kad svarbu išklausyti ekspertus - o dar blogiau - svarbu apsvarstyti galimybę veikti. pagal jūsų komentarus “. - Warrenas Buffettas
Įmonės, į kurias orientuojuosi investuoti, iki šiol atlaikė laiko išbandymą. Daugelis užsiima verslu daugiau nei 100 metų ir praktiškai susidūrė su kiekvienu netikėtu iššūkiu.
Įsivaizduokite, kiek niūrių „naujienų“ atsirado per visą įmonės gyvenimą. Tačiau jie vis dar stovi.
Ar tikrai svarbu, ar „Coca-Cola“ praleido ketvirčio pajamų įvertinimus 4%?
Ar turėčiau parduoti savo poziciją „Johnson & Johnson“, nes nuo pradinio pirkimo atsargos sumažėjo 10%?
Ar mažėjant naftos kainoms „Exxon Mobil“ pelnas mažėja, ar turėčiau parduoti savo akcijas?
Atsakymas į šiuos klausimus beveik visada yra griežtas „ne“, tačiau iškilus šiems klausimams, akcijų kainos gali žymiai judėti. Finansinė žiniasklaida taip pat turi susprogdinti šias temas, kad išliktų versle.
- Atminkite, kad akcijų rinka yra maniakiška depresija. - Warrenas Buffettas
Būdami investuotojai, turime savęs paklausti, ar naujienos iš tikrųjų daro įtaką ilgalaikiai mūsų įmonės uždarbiui.
Jei atsakymas yra neigiamas, tikriausiai turėtume elgtis priešingai, nei daro rinka (pavyzdžiui, „Coca-Cola“ nukrenta 4% pagal nuviliančią pajamų ataskaitą, kurią sukėlė laikini veiksniai - apsvarstykite galimybę įsigyti akcijų).
Akcijų rinka yra dinamiška ir nenuspėjama jėga. Turime būti labai atrankūs naujienoms, kurias pasirenkame išgirsti, o ką jau kalbėti apie veiksmus. Mano nuomone, tai yra vienas iš svarbiausių patarimų investuoti.
6. Investavimas nėra raketų mokslas, tačiau nėra „lengvo mygtuko“
Bene viena didžiausių klaidingų nuomonių apie investavimą yra ta, kad tik sudėtingi žmonės gali sėkmingai pasirinkti akcijas.
Tačiau galima sakyti, kad neapdorotas intelektas yra vienas iš mažiausiai prognozuojančių investicijos sėkmės veiksnių.
Nebūtina būti raketų mokslininku. Investavimas nėra žaidimas, kai vaikinas, kurio IQ yra 160, pralenkia vaikiną, kurio IQ yra 130 “. - Warrenas Buffettas
Raketų mokslininkui nereikia vadovautis Warreno Buffetto investavimo filosofija, tačiau niekam yra nepaprastai sunku nuolat mušti rinką ir išvengti netinkamo elgesio.
Ne mažiau svarbu, kad investuotojai turėtų žinoti, kad nėra stebuklingų taisyklių rinkinio, formulės ar „lengvo mygtuko“, galinčio pasiekti rinką pranokstančių rezultatų. Jo nėra ir niekada nebus.
Investuotojai turėtų skeptiškai vertinti istoriją paremtus modelius. Sukūrė nerdy skambanti kunigystė ... šie modeliai paprastai atrodo įspūdingi. Vis dėlto pernelyg dažnai investuotojai pamiršta išnagrinėti modelių prielaidas. Saugokitės vėplačių, kurie nešioja formules. - Warrenas Buffettas
Kas teigia, kad turi tokią sistemą dėl tolesnio verslo, mano knygoje yra arba labai naivus, arba ne ką geresnis už gyvačių aliejaus pardavėją. Saugokitės pasiskelbusių „guru“, kurie parduoda jums laisvų rankų, taisyklėmis pagrįstą investavimo sistemą. Jei tokia sistema tikrai egzistuotų, savininkui nereikėtų parduoti knygų ar abonementų.
- Lengviau apgauti žmones, nei įtikinti, kad jie buvo apgauti. - Markas Tvenas
Laikytis bendrų investavimo principų rinkinio yra puiku, tačiau investuoti vis tiek yra sunkus menas, reikalaujantis mąstymo ir neturintis jaustis lengvai.
8. Geriausi judesiai dažnai būna nuobodūs.
Investavimas į vertybinių popierių rinką nėra būdas greitai praturtėti.
Jei kas, aš manau, kad vertybinių popierių rinka gali vidutiniškai didinti esamą kapitalą ilgą laiką.
Investavimas nėra įdomus, o dividendų auginimas investuojant yra konservatyvi strategija.
Užuot bandžius rasti kitą didelį laimėtoją besiformuojančioje pramonėje, dažnai geriau investuoti į įmones, kurios jau įrodė savo vertę. Turėdamas 100 akcijų, investuotojui praktiškai neįmanoma neatsilikti nuo dabartinių įvykių.