Jei esate glaudžiai susijęs su investicijų ir pinigų pasauliu, nėra abejonių, kad ne kartą girdėjote, kas yra obligacija. Tai vienas iš labiausiai paplitusios investavimo formos kad taupymas būtų pelningas. Tačiau tai nėra labai paprastas produktas, nes jis turi skirtingas programas, kaip žino investuotojai, turintys daugiau patirties finansų rinkose. Tiek, kad apie obligacijas kalbama labai lengvabūdiškai, tačiau kartais nėra pernelyg aišku apie jos mechaniką investuoti mūsų santaupas.
Visų pirma, neliks nieko kito, kaip kreiptis į bendrą šio ekonominio termino apibrėžimą. Na, obligacija visų pirma yra galinga skolų finansinė priemonė, kuria naudojasi tiek privatūs, tiek vyriausybiniai subjektai. Ryšys yra vienas iš būdų materializuotis skolos, fiksuotų ar kintamų pajamų vertybiniai popieriai. Todėl tai nebūtinai turi atsirasti iš akcijų rinkų, kaip šiuo metu tiki kai kurie mažieji ir vidutiniai investuotojai.
Bet kuriuo atveju, kad jūs geriau suprastumėte tai, tai yra finansinis turtas, kuris yra įtrauktas į rinkas ir kurį galite bet kada išsinuomoti, kad sukauptas turtas būtų pelningas. Tačiau, kaip rodo jo reikšmė, jis gali atsirasti iš skirtingų rinkų, taigi jūs turite daug būdų nukreipti investicijas. Nuo periferinių obligacijų pirkimo iki krepšelio obligacijos, integruotos į investicinį fondą. Žinoma, šiuo metu turite daug strategijų, kaip atidaryti pozicijas šiame svarbiame finansiniame turte. Daugiau nei galite galvoti nuo pat pradžių. Ar norite sužinoti keletą paprasčiausių ir tuo pačiu efektyviausių?
Obligacija: išleidžiama valstybės
Tai yra investavimo forma, labiausiai susijusi su šiuo finansiniu produktu. Beveik visada, kai kalbame apie obligacijas, mes, žinoma, neturime omenyje šios labai universalios investavimo formos. Be kitų techninių metodų ir gal net esminių. Na, obligaciją sudaro skolos vertybiniai popieriai, kuriuos gali išleisti valstybė (nacionalinės, provincijos, savivaldybių vyriausybės ir kt.). Patogu, kad nuo šiol tai atsimenate, nes autonominės bendruomenės mūsų šalies taip pat yra šio finansinio produkto emitentai. Katalonija, Madridas, Astūrija, Baskų kraštas, Galisija, La Rioja ...
Jo investavimo forma yra šiek tiek sudėtinga, nes didėjant obligacijų rizikai, padidėja šio finansinio produkto pelningumas. Nors rizikuojate prarasti visus pinigus, jei juos išduodanti bendruomenė negalės jų sumokėti arba tiesiog pasiskelbs nemokia. Tai yra viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl regioninių obligacijų pajamingumas ne visada yra vienodas. Esant tam tikriems labai svarbiems skirtumams, nors apskritai jie juda diapazonas nuo 1% iki 6% maždaug. Bet kokiu atveju, tapti tikra alternatyva investicijoms, kurias turite būtent tą akimirką.
Valstybės obligacijos, tradiciškiausios
Priešingai, vyriausybės obligacijos yra viena iš labiau įprastas investavimo formas nuo daugelio metų. Siekė gana konservatyvaus ar gynybinio vartotojo profilio, kaip tavo tėvai ar seneliai darė kitais laikais, kai nebuvo tiek daug įvairių finansinių produktų. Šia prasme, žinoma, negalima pamiršti, kad šios emisijos obligacijų klasės pateikiamos skirtingais terminais. Tarp tų, kurie išsiskiria, numatyti 3, 5 ir 10 metų laikotarpiai, kurie aukcione yra reguliariai parduodami per visus finansinius metus. Tačiau tai yra investicinis produktas, kurio pelningumas šiuo metu yra žemas, nesiekia 1,5%, ir dėl dabartinės ekonominės padėties euro zonoje.
Vienas iš didelių vadinamųjų vyriausybės obligacijų pozicijų pranašumų yra tai, kad jos yra visiškai nesudėtingo proceso dalis. Jis taip pat yra labai saugus, nes jo pelningumas garantuojamas nuo pat pradžių. Su savybėmis, kurios yra nacionalinių obligacijų interesai jie iš anksto pateks į jūsų atsiskaitomąją sąskaitą. Tai yra tuo pačiu metu, kai jūs juos prenumeruojate ir skirtingai nei kitų rūšių finansiniai ar bankiniai produktai, kuriuos turėsite palaukti, kol juos pasibaigs. Kaip, pavyzdžiui, nutinka terminuotiesiems indėliams. Tai yra veiksnys, skatinantis kai kuriuos investuotojus juos pasirinkti, priešingai nei kiti investavimo modeliai.
Nacionalinių obligacijų grąža
Palūkanų norma, kurią sukuria šis elementarus produktas investuojant, priklauso nuo ekonominio ciklo. Tai reiškia laikotarpiais, kai palūkanų normos yra žemos, kaip, pavyzdžiui, vyksta šiuo metu, jo pelningumas akivaizdžiai netenkins jūsų asmeninių interesų. Priešingai, laikotarpiais, kai tendencija yra visiškai priešinga, turėsite daugiau galimybių pagerinti šias tarpininkavimo maržas. Tokiu būdu gaukite 2%, 3% ar net 4%. Nors dabar mes esame labai toli nuo šios situacijos.
Kita vertus, šių savybių ryšiai nuo 2000 m. Vystėsi netolygiai. Pasiekė šiek tiek virš 5%, kad būtų beveik neigiamoje teritorijoje, kaip tai vyksta pastaraisiais metais. Nors jų samdymo metu visada galios palūkanų norma, su kuria susiejote aukcione. Bet kokiu atveju tai yra nesudėtingas būdas gauti nedidelį pelną, nerizikuojant. Nenuostabu, kad tai yra viena iš svarbiausių vadinamųjų nacionalinių ar valstybės obligacijų savybių.
Kitų šalių suverenios obligacijos
Žinoma, jūs galite pasirašyti šių savybių obligacijas, kurios yra kilusios iš kitų tautų ar geografinių vietovių. Pavyzdžiui, periferinės obligacijos, atsirandančios iš Italijos, Graikijos ar Portugalijos. Jie yra tie, kurių pelningumas yra ilgiausias. Tačiau rizika yra didžiulė, nes ji kyla iš nestabilesnės ekonomikos ir operacijų metu gali prarasti daug pinigų ir, žinoma, daugiau, nei galite numatyti nuo pat pradžių. Jūs turite žinoti, kokios yra išduodančios šalies ekonominės sąlygos, nes nuo šiol galite sulaukti ne vienos staigmenos.
Priešingai, saugiausia nacionalinė obligacija yra vokiečių ir kuris geriau žinomas kaip „bund“. Nenuostabu, kad tai suteikia jums maksimalų saugumą, kurį atspindi jos ekonomikos mokumas. Nors mainais jo pelningumas nėra labai didelis dėl šios nacionalinių obligacijų savybės. Šia prasme kitas pagrindinis produktas yra JAV obligacijos, kurios yra didelėje mažų ir vidutinių investuotojų portfelio dalyje. Arba per savo tiesioginį pirkimą, arba per investicinius fondus, pagrįstus fiksuotomis pajamomis.
Įmonių obligacijos: didesnis pelningumas
Priešingoje pusėje yra vadinamosios arba geriau žinomos bendrovės obligacijos kaip korporacinis. Šis būdas fiksuotų pajamų rinkose leidžia padidinti jų pelningumą, nors ir rizikuojant operacijomis. Šiuo formatu lengviau susidomėti beveik 5%. Jie yra iš bendrovių ir nebūtinai turi būti įtraukti į akcijų rinkas. Vienas iš svarbiausių jo pranašumų yra tai, kad turite daugybę šių savybių pasiūlymų, viršijančių nacionalines ar regionines obligacijas. Galimybė pasirinkti tarp skirtingų verslo sričių įmonių.
Šiame segmente viena reprezentatyviausių obligacijų yra kabrioletai. Jei nežinote, juos galima iškeisti į naujai išleidžiamas akcijas, kurių vertė jau nustatyta iš anksto. Tai yra originalus pasiūlymas derinti kintamas ir fiksuotas pajamas, kad tokiu būdu padidintumėte tokio finansinio produkto palūkanų normą. Jei pelningumas taip pat yra didesnis, tuo didesnė rizika tenka prisiimti su šia sudėtingesnių investicijų klase.
Galiausiai negalima pamiršti apie modelį, kuris pastaraisiais metais įgijo didelę svarbą, pavyzdžiui, nepageidaujamas obligacijas. Iki siūlymo a didelio pelningumo, nes jie laikomi didelės rizikos vertybiniais popieriais. Jų nerekomenduojama samdyti, nes per juos galite prarasti daug daugiau nei gauti. Kaip ir vadinamosios amžinos skolos obligacijos, kurios visais atvejais nenumato grąžinti pagrindinės sumos, o siūlo palūkanas mokėti neribotą laiką.
Kaip matėte, finansų rinkose yra daugybė obligacijų. Iš visų būdų ir pobūdžio, kurie tam tikru metu gali būti naudingi, kad jūsų santaupos būtų pelningos. Arba atskirai, arba kartu su kitais finansiniais produktais. Tai priklausys nuo profilio, kurį visada pateiksite kaip mažas ir vidutinis investuotojas. Kaip viena iš klasikinių taupymo alternatyvų.