Žmonių santykiai su pasauliu kiekvienu atveju yra skirtingi. Tačiau apskritai yra tam tikrų modelių, santykių, šališkumo ir elgesio, kurie yra panašūs. Tas žmogaus prigimties ir investicijų santykis yra tikrai labai artimas. Pinigai gali nejausti žmonių jausmų, tačiau žmonės jaučia pinigus. Visiškai neracionalūs santykiai, bet logiškai įvykstantys santykiai. Taigi investuojant svarbu suprasti psichologiją.
Mes dažniausiai elgiamės nesąmoningai, apie 95% jo. Priimant sprendimus būtina būti abstrakčiam ir matyti įvykius iš perspektyvos. O kalbant apie kapitalą, kurį galite turėti savo portfelyje, paskutinis dalykas, kurį reikia padaryti, yra priimti neracionalius sprendimus. Tačiau mes esame žmonės ir negalime būti racionalūs 100% laiko. Dėl šios priežasties aš kalbėsiu apie tam tikrus dalykus modeliai, kurie vystosi apibendrintai. Kas paskatins jus aptikti, kai veiksniai daro įtaką jūsų sprendimams, kurių neturėtų būti.
Patvirtinimo šališkumas investuojant
Patvirtinimo šališkumas yra žmonių polinkis teikti pirmenybę informacijai, kuri palaiko ar patvirtina jų teorijas ir hipotezės apie ką nors. Pavyzdžiai:
- Asmuo tiki, kad Žemė plokščia. Ieškokite informacijos, kuri palaikytų jų mąstymą. Suraskite informaciją ir pagalvokite „AHA! Aš žinojau tai! Žemė plokščia! ».
- Žmogus tiki, kad dėl kažko yra sąmokslas. Jis ieško informacijos, kuri patvirtina jo teorijas, ir ją randa. Pagalvok dar kartą ... Koks aš protingas! Jis buvo teisus!".
Yra dviejų rūšių samprotavimai, dedukcinis ir indukcinis. Dedukcinis dėmesys sutelkiamas į patalpas, kad būtų padaryta išvada, ir induktyvųjį - ieškant patalpų, kurios patvirtintų išvadą Tada patvirtinimo šališkumas, yra sisteminė indukcinio samprotavimo klaida. Bendra tendencija, kurią galiausiai, mažesniu ar didesniu laipsniu, mes visi parodome.
Es labai pavojingas ir destruktyvus, ir todėl aš jį įdėjau į pirmąją vietą. Tai tiesiogiai veikia labiau, nei galite galvoti apie mūsų gyvenimą, ir, žinoma, finansiškai. Įrodytas faktas, kad daugelis investuotojų linkę manyti, kad jų pasirinkta investicija gali būti gera, tačiau jaučiasi nesaugiai (bijodama). Iš ten, ieškoti informacijos, kuri patvirtintų jūsų teorijas, yra klaida. Investuotojas, kuris mėgaujasi tokiu elgesiu, turėtų sustoti ir neinvestuoti. Nebent jūsų išvados yra pakankamai tvirtos, kad nepriklausytų nuo kitų nuomonės ar vertinimo.
Nesugebėjimas tinkamai elgtis gali priimti neapgalvotus ir pernelyg savimi pasitikinčius sprendimus ir permokėti už tai, kas neverta. Stebėsite šį elgesį ekonominiuose burbuluose.
Kaip apsiginti nuo patvirtinimo šališkumo?
Tuo atveju, kai investuotojas pradeda plėtoti šį šališkumą, yra būdų jį sustabdyti. Vienas iš jų yra apie įsivaizduokite žmogaus, kuris neinvestuotų į pasirinktą įmonę, poziciją. Pateikite argumentų, paneigiančių, kad tai gera investicija. Turėkite savotišką „diskusiją“.
Kita technika yra įsivaizduokite, kad visos investicijos ar didelė jų dalis buvo prarastair paklauskite savęs, kodėl taip gali atsitikti.
Investuotojai, kurie grindžia savo sprendimus neleisdami patekti į patvirtinimo šališkumą, gauna didesnę grąžą.
Šablonų paieška (finansų pareidolija)
Antra, taip pat labai griaunanti. Vienas iš būdų, kaip smegenys gali jus apgauti, yra jo konfigūracija. Esame užprogramuoti ieškoti analogijų, panašumų ir modelių Visur. Tai panašu į programinę įrangą, kuri yra įdiegta jumyse, ir jūs neketinate jos atsikratyti. Neturėdamas šio reiškinio supratimo tai paskatins jus patikėti galimais „suklydimais“, kuriuos sukonstravo jūsų smegenys, bet iš tikrųjų tai yra iliuzija.
- Tai nėra žvalgybos problema. Tiesą sakant, tai yra pagrindas, kaip mes pažįstame pasaulį, įprasminame žodžius, suprantame aplinką ir numatome, kad kažkas gali nutikti.
- Prietarai. Tai, kad kažkas įvyko daug kartų, nereiškia, kad tai pasikartos. Tol, kol priežastys yra rimtos.
Jei esate logiškas, matematinis ir todėl analitiškas žmogus, esu tikras, kad netyčia pamatysite modelius daugelyje citatų. Šis įgūdis yra neįtikėtinas, jis taip pat atliekamas nuolat ir priverstinai. Bet kaip yra debesų, kurie atrodo brangūs ir ne, jūs turite išmokti, kad viskas vyksta be ryšio vienas su kitu.
Nuvilkite efektą, investuokite į psichologiją
Žinomas kaip „Bandwagon“ efektas, šokinėja ant vagono. Tai sukuria oportunizmas, kai matoma, kaip kiti žmonės kažkuo tiki ir nori mėgdžioti. Dažnai todėl viskas einasi gerai (ar taip atrodo). Tai dažniausiai sukelia tai, kad, pavyzdžiui, padidėja produkto ar veiksmo paklausa. Didėjant paklausai, kaina linkusi kilti, o jei daugelis žmonių uždirba pelną, kiti pradeda domėtis, kad neprarastų galimybės, dar labiau padidindami paklausą, taigi ir kainą.
Tai yra pagrindinis poveikis, kuris skatina burbuliukai finansų srityje. Tai yra linkę pagauti daug žmonių, net kai kurie turi gerų įgūdžių ir psichologijos investuodami. Geriausias būdas apsiginti yra stebėti, kaip visi daro tą patį, nustoja galvoti ir klausia savęs: „Ką aš klystu?“. Vengimas patekti į šias kolektyvinės euforijos spirales beveik visada apsaugos jus nuo galimų didesnių kapitalo nuostolių.
Vilkite efekto pavyzdį
Šiuo metu galime rasti bendrovių, kurios yra įtrauktos į vertybinių popierių rinką, akcijų, kurių skaičius mums suteikia labai aukštą grynojo pelno vertinimo kartotinį. Taip, didele dalimi tai yra tos investicinės filosofijos kompanijos „augimas“. Tačiau ne visi jie visada pateisins jūsų lūkesčius, o kartais yra įvertinimų, kurie gali būti labai aukšti. Tiek, kad ant popieriaus kartais pasitaiko šiek tiek vaizdingų scenarijų. Įsivaizduokime pavyzdį, kuris gali būti realus atvejis.
Įsivaizduokite, kad sutinkate savo kaimyną. Ir jis paaiškina, kad turi įmonę, kurios grynoji vertė yra 50.700 105.300 USD, o jo skola yra XNUMX XNUMX USD ir kad jis ketina ją parduoti. Tai yra jei galėtumėte parduoti visas savo lėšas daugiau ar mažiau, galėtumėte sumokėti pusę to, ką esate skolingi. Jūs klausiate ... "Ei, kiek uždirbai pernai?" Ir jis atsako, kad laimėjo 12.000 XNUMX USD. Kadangi esate labai protingas žmogus, atkreipkite dėmesį į ankstesnių metų rezultatus. Ir matote, kad jūsų skola auga greičiau nei uždirbate.
Atsižvelgdami į dabartines aplinkybes, jūs klausiate jo, už kiek jis parduoda, ir jis atsako į tai 1.640.000 12.000 XNUMX USD įmonė, suteikianti XNUMX XNUMX USD per metus su skola, kuri nenustoja augti. Ką atsakytumėte? "O taip, 1.640.000 XNUMX XNUMX USD man atrodo teisinga kaina!" tiksliau, liktum galvoti ... "Tai negali būti įmanoma".
Kartais galime patekti į bandymą ir pamatyti, kad turtas, kurio kainos nenustoja brangti, galėtų pasinaudoti ta sėkme. Problema būtų pamiršti, kad galų gale akcijos sudaro realių bendrovių dalis ir kad šis vertinimas gali būti nelabai logiškas. Ne visada viskas yra teisinga kaina, nes modelis ar augimo lūkesčiai gali padėti įvertinti daugiau ar mažiau aukštą. Laikydamiesi vėsios psichologijos investuodami, mums bus lengviau atitrūkti nuo burbuliukų.
Skolos prieš lūkesčius
Ar žinote ką nors, kas kaupia vis daugiau skolų? Kad jis patenka į tą kilpą, iš kurios neišeina. Ar žinote, ar turite santaupų ir norite jas investuoti, ką tikitės gauti? Na, šį atvejį lengva suprasti, bet dėl tam tikrų priežasčių Stebėjau šį elgesį labai apibendrintai.
Yra žmonių, kurie, turėdami paskolas įmonei, hipoteką ar bet kokią skolą kortelėmis ir pan., Moka 6–7% ar net didesnes palūkanas. Tikrai siaubingi procentai. Problema ta, kad jei ką nors sutaupai, kokia paskirtis yra skirti tuos pinigus. Paradoksas yra tas, kai žmogus nusprendžia, kad sėkmingiausia yra investuoti į vertybinių popierių rinką arba pirkti produktus, kurie suteikia 2% palūkanas (pavyzdžiui). Jei investuodami turite gerą psichologiją ir nepatenkame į pinigų iliuziją, pamatysime, kad šis sprendimas yra neteisingas.
Piktnaudžiavimo pinigais iliuzijos pavyzdžiai
Pažvelkime į dalykus perspektyvoje:
- Susidaro 7% ar didesnė skola. Ir jūs turite likvidumą („perteklių“), kurio norite uždirbti 2 proc. Tarkime, kad jūsų santaupos yra lygios jūsų skolai ...
Jei pasakyčiau: „Aš esu sudaręs 20.000 7 EUR kreditą 20.000 proc., O su tais 2 XNUMX EUR ketinu nusipirkti produktą, kuris man garantuoja XNUMX proc. Per metus“ ... Kiekvienas sveiko proto žmogus pagalvotų, kad aš meluoti ar kad aš neįsivaizduoju, ką sakau.
Na, sakau, kad tai buvo sutelkta tiems žmonėms, kurie, turėdami didelę skolą, mano, kad protingiausia yra to neatsikratyti ir pirkti kitus produktus. Gali būti, kad žmogus, kaip gyvenimo filosofija, nėra suinteresuotas mažinti savo skolų ir gyventi kasdien. Puikiai gerbtinas. Tačiau taupymas, skolos išlaikymas ir grąža, mažesnė už mokamas palūkanas ... Ne. Tai tiesiog neturi logiško pagrindo.
Tikiuosi, kad šios pamokos jums pasitarnavo ir jūsų finansiniai ir gyvenimo sprendimai nuo šiol bus teisingesni. Žinodami mūsų psichinius spąstus ir tai, kaip jūsų psichologija veikia investuojant, galų gale padėsite priimti geresnius sprendimus ir nepadaryti tiek klaidų.