Išvestinių finansinių priemonių rūšys, kurias turėtumėte žinoti

Atsižvelgiant į didelę finansinių investicijų raidą ir augimą iki šiol ir daugelį metų, daugelis investuotojų naudojosi skirtingas finansines priemones savo tikslams pasiekti gauti pelno iš investicijų į finansų sektorių.

Šiame straipsnyje klasifikuosime labiausiai paplitusias ir šiuo metu naudojamas finansines išvestines finansines priemones įvairiose pasaulio rinkose, nes tai yra tikrai populiarios priemonės ir žinomos visiems investuotojams investicijų sektoriuje.

Išvestines finansines priemones sudaro finansinės priemonės kurių vertė gaunama dėl kainų svyravimo ar judėjimo dėl kito turto, vadinamo „pagrindiniu turtu“. Pagrindinis turtas, su kuriuo jis valdomas, paprastai yra labai įvairus arba skirtingas, pavyzdžiui, bendrovių akcijos, valiutos, akcijų indeksai ar žaliavos, be kitų turimų akcijų.

Trumpai tariant, išvestinė finansinė priemonė yra išankstinė sutartis, su kuria detalės ir sąlygos nustatomos susitarimo metu, o faktiniai mainai įvyksta arba vyksta ateityje arba pasibaigus sutarties galiojimo laikui.

Labai svarbus faktas, susijęs su šiais finansiniais produktais, yra tas yra sverto, tai yra, norint investuoti į juos, mums reikės mažesnės sumos arba sumos, palyginti su įprastu jų įsigijimu, todėl jų rezultatai bus dauginami tiek teigiamai, tiek neigiamai.

Toliau yra daugybė išvestinių finansinių priemonių ir jų būdų. Mes sutelksime dėmesį ir analizuosime šiuos tipus:

Ateitis

Ateities sandoriai yra sutartys ar susitarimai, kai nustatoma turto, nustatyto ateities dieną arba tam tikrą galiojimo laiką, keitimas už kainą, dėl kurios buvo susitarta iš anksto arba anksčiau. Su ateities sandoriais galime priimti dviejų tipų pozicijas:

• Ilga padėtis: tai yra tas, kuris priima ateities pirkėjasKitaip tariant, pasibaigus sutarčiai ar susitarimui, jūs turėsite teisę gauti pagrindinį turtą. Taip pat yra galimybė, kad pirkėjas uždaro savo pozicijas rinkoje nepasibaigus galiojimo laikui, tai yra, parduodamas ateitį iki jos galiojimo pabaigos ir taip atleidžiant įsipareigojimą.
• Trumpa padėtis: tai yra tas, kurį priima ateities sandorių pardavėjas, tai yra tas, kuris sutinka pristatyti pagrindinį turtą suėjus terminui už kainą, nustatytą arba sutartą sutartyje. Kaip ir ankstesniu atveju, taip pat galite pateikti šią poziciją nepasibaigus jos galiojimo laikui.

Garantai

Opcionai yra apyvartinis produktas, prie kurio pridėta teisę pirkti ar parduoti tam tikrą turtą už nustatytą kainą ir konkretų laikotarpį. Įsigijęs orderį, pasibaigus galiojimo terminui, turės teisę pirkti ar parduoti pagrindinę priemonę, bet ne pareigą.

Tam, ar pasinaudoti teise, turės įtakos pagrindinio turto kaina tuo metu, kai bus pasinaudota teise.

• Pirkimo orderiai: sutarties turėtojas pirks pagrindinį turtą už kainą, nustatytą vykdant. Tuo atveju, jei kaina yra didesnė už metų kainą, ji bus atsiskaityta turėtojo kreditu už gautą abiejų kainų skirtumą.
• Pardavimo orderiai: teisės turėtojas parduos pagrindinį turtą už naudojimosi kainą. Tuo atveju, kai kaina bus mažesnė, sutartis bus išspręsta sumokėjus skirtumą tarp dviejų kainų.

Priklausomai nuo sutarties ar susitarimo vykdymo, orderiai gali būti amerikietiško tipo (jie gali būti vykdomi per visą orderio galiojimo laiką iki jo galiojimo pabaigos) arba europinio tipo (gali būti vykdomi tik pasibaigus ar pasibaigus galiojimo laikui).

Variantai

Pasirinkimo sandoriai yra sutartis arba susitarimas, kai pirkėjas įgyja teisę, o pardavėjas - įsipareigojimą, nurodytą sumą pagrindiniam turtui iš anksto nustatytu terminu ar terminu.

Priemoka yra kaina arba komisinis mokestis, kurį pirkėjas moka už tą pirkimo teisę su sutartomis savybėmis. Pasibaigus galiojimo ar vykdymo laikotarpiui, abu gali įvertinti pasirinkimo sandorį ir juo pasinaudoti atsižvelgiant į sutartą kainą ir dabartinę rinkos kainą.

Priklausomai nuo to, kada galima pasinaudoti pasirinkimo galimybėmis, mes taip pat turime du tipus: europinį pasirinkimą (jį galima įvykdyti tik pasibaigus pasirinkimo terminui) ir amerikietišką (jis gali būti įgyvendinamas bet kuriuo metu iki pasirinkimo termino pabaigos). .

Dvejetainiai parinktys

Jei vis dar nežinai Kokie yra dvejetainiai variantai atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus. Dvejetainės akcijos yra finansinių išvestinių finansinių priemonių rūšis, kuri pastaraisiais metais tapo labai populiari dėl to, kad jomis lengva prekiauti (jos taip pat susijusios su didele rizika).

Dvejetainės atsargos apibūdinamos todėl, kad yra investicijų rūšis, pagrįsta viskuo arba niekuo, tai yra, jei prekybininkas pateks į jo pateiktą prognozę, jis paims procentą investicijos, tačiau tuo atveju, jei prognozė yra neteisinga, nieko nebus imtasi.

Šios operacijos gali būti vykdomos abiem prekybos kryptimis, tai yra pirkti („CALL“) arba parduoti („PUT“). Pasirinkus turtą ir operacijos kryptį, reikia pasirinkti pasirinkimo galiojimo laiką (dauguma brokerių leidžia operacijas 60 sekundžių, 5 minučių ir pan.).

Apsikeitimo sandoriai

Apsikeitimo sandorį sudaro finansinė sutartis tarp dviejų šalių, kai jos susitaria keistis pinigų srautais pagal konkrečią formulę ir specifikacijas. Šis būdas yra specialiai pritaikytos arba specialios sutartys, skirtos patenkinti specifinius ir sudėtingus poreikius.

Apsikeitimo sandoriuose arba sutartyse nurodomos valiutų, taikomų palūkanų normų ir keitimo ar operacijos pabaigos datos specifikacijos, taip pat sutartyje sutarta formulė ir techninės specifikacijos.

Rūšių rūšys Dažniausiai keičiami palūkanų normos ir valiutų keitimo kursai, todėl ši finansinė išvestinė finansinė priemonė yra sudėtingas produktas ir netinka visų tipų investuotojams, nes ji kelia didelę riziką ir finansų rinka.

Sutartys dėl skirtumo ar CFD

Sutartys dėl skirtumų arba CFD (sutartys dėl skirtumų) yra susitarimai, kai investuotojas ir finansų įstaiga susitaria iškeisti į tam tikro pagrindinio turto, pavyzdžiui, akcijų, indeksų, atsargų, žaliavų ir palūkanų, pardavimo ir pirkimo kainos skirtumą. tarifai, be kita ko.

Kadangi tai yra nespecifiniai produktai ar modeliai, investuotojai turi atsižvelgti į visas ypatybes ir riziką, kurią gali kelti su kiekvienu pagrindiniu turtu ir kiekvienu konkrečiu sandoriu. Ši finansinė išvestinė finansinė priemonė taip pat naudoja svertą, todėl turime atsižvelgti į egzistuojančią riziką, nes ji gali sukelti didesnius nuostolius nei brokeriui įneštas kapitalas.