Finansinės autonomijos rodiklis

Kaip apskaičiuoti finansinės autonomijos santykį

Finansinė autonomija - tai įmonės ar asmens sugebėjimas nepriklausyti nuo kieno nors pinigų, kad būtų patenkinti jų tikslai. Ekonominiai rodikliai mums yra puiki apskaitos priemonė išanalizuoti ekonomines būsenas, kurios iš pradžių galėtų būti „sudėtingos“. Taigi vienu žvilgsniu galime pamatyti, kaip patogu ar palanku yra tai, kas yra skaičiuojama. Šiuo atveju ir straipsnyje paaiškinsime viską apie finansinės autonomijos koeficientą.

Perskaitęs straipsnį, turėsite išsamią supratimą apie tai, koks yra finansinės autonomijos koeficientas, kaip tai apskaičiuoti ir kokią įtaką tai turi įmonei. Dėl šio santykio sprendimai, kuriuos galima priimti, gali būti griežtesni, tuo didesnis santykis. Priešingai, laikoma mažiau sprendimų, kuriuos galima priimti, jei finansinis savarankiškumas yra mažesnis. Tai taip pat yra įrankis, pagal kurį įmonės gali apskaičiuoti, kaip tinkamai optimizuojamos nuosavos lėšos, palyginti su skolomis. Norėdami tai visiškai suprasti, skaitykite iki galo.

Koks yra finansinės autonomijos santykis?

Optimalus finansinės autonomijos santykis yra 0 ar didesnis

Finansinės autonomijos santykis bando apibrėžti įmonės priklausomybę nuo savo kreditorių, tai yra kam skolingi pinigai, skola. Šis skaičiavimas apima įmonės nuosavo kapitalo, palyginti su jos skola, nustatymą. Saugiai, santykis suteikia mums santykį su jų galimybe skolintis. Kuo didesnis šis santykis, tuo didesnės įmonės galimybės išgyventi ateityje, ypač atsižvelgiant į tai, kad tam tikru momentu gali kilti neapibrėžtumo scenarijai. Geras pavyzdys būtų dabartinė aplinka, kurią išgyvename, kai pandemija išbando šiuos santykius. Bendrovės, turinčios gerą autonomijos koeficientą, greičiausiai bus mažiau paveiktos nei tos, kurių santykis nebuvo labai palankus iki galimų problemų.

Kai kurie žmonės naudoja „nuosavo kapitalo“ terminus sakydami „nuosavas kapitalas“, nesvarbu. Svarbu tai, kad nesvarbu, ar vartojame vienus, ar kitus žodžius, kalbame apie tą patį dalyką. Šiuo atveju norint sužinoti nuosavą kapitalą, reikia iš viso turto atimti įsipareigojimų (skolos) sumą.

Formulė finansinės autonomijos santykiui apskaičiuoti

Finansinio savarankiškumo santykis yra grynosios vertės ir visos įmonės skolos santykis

Kaip jau komentavome anksčiau, tai yra nuosavo kapitalo ir skolos santykis. Apskaičiuojama formulė Dividendų nuosavas kapitalas nuo visų įsipareigojimų (skolos) tiek trumpuoju, tiek ilguoju laikotarpiu. Gautas skaičius yra finansinės autonomijos santykis. Norėdami geriau suprasti, pateiksime pavyzdį su dviem įmonėmis, kurios, mūsų nuomone, yra to paties sektoriaus. Pavyzdžiui, įmonės, kurios yra skirtos žmonių gabenimui.

  1. Pirmuoju atveju randame įmonę, kurios nuosavas kapitalas siekia 1.540.000 2.000.000 0,77 eurų. Bendra jo skola siekia XNUMX XNUMX XNUMX eurų. Tai reiškia, kad mes paskirstome jų nuosavas lėšas iš jų skolų, tai yra jų įsipareigojimų, mes gauname XNUMX. Tai būtų finansinės autonomijos santykis.
  2. Antruoju atveju turime mažesnio dydžio įmonę, kurios nuosavas kapitalas siekia 930.000 240.000 eurų. Tada turime, kad jo bendra skola siekia 3,87 XNUMX eurų. Padaliję nuosavą kapitalą iš skolos, gauname, kad jo finansinės autonomijos koeficientas yra XNUMX.

Šiam atvejui ir pavyzdžiui bandžiau pateikti šiek tiek „garsią“ bylą, antrą. Viena vertus, pamatytume, kaip antrosios įmonės santykis yra daug didesnis - 3. Tai finansiškai stabilesnė, be abejonės. Tačiau jis tikrai galėtų išaugti daug daugiau, tačiau visas tas potencialas egzistuotų tik latentiniu būdu, jis tuo nepasinaudotų.

Kaip interpretuoti santykį?

Mažas santykis rodo, kad įmonė yra per daug įsiskolinusi

Apskritai sakoma, kad įmonė turi gerą finansinę autonomiją, kai daugiau nei pusė jos išteklių gaunama iš nuosavų lėšų. Tačiau norint gauti idėją, mažiausias šio santykio, kurį tikimasi turėti įmonė, skaičius turi būti 0 arba didesnis. Santykis tarp 0 ir 7 „paprastai“ yra labiausiai įprasta ir optimaliausia vertė.

Viena vertus, įmonė turėtų likvidumo ir išteklių sunkiems laikams įveikti. Šios akimirkos gali būti nelabai sudėtingos, tačiau nuleidžiant sargybą ir pernelyg pasitikint savimi, rezultatai paprastai nėra geri. Kita vertus, mes nekalbėtume apie labai didelį įsiskolinimą, o tai reikštų, kad jis turi gerą finansinę autonomiją ir esant poreikiui ar investicijoms nekeltų pavojaus jos išlikimui. Dėl šios priežasties turėti arba stengtis išlaikyti aukštą santykį yra labai svarbu, nes tai reiškia stiprybės ir stabilumo ženklą.

Kaip duomenis, reikia pridurti, kad nėra visoms įmonėms taikomo visuotinio finansinio savarankiškumo koeficiento. Kiekvienas sektorius yra skirtingas ir tai priklausys ne tik nuo srities, kurioje dirbate, bet ir nuo konkurencijos bei dabartinių kiekvieno momento verslo tikslų.

Kaip skolos padidėjimas veikia santykį?

Atsižvelgdami į pirmiau aptartus dviejų bendrovių pavyzdžius, matėme, kiek daugiau skolų galėtų pasiskolinti antroji įmonė. Pažiūrėkime tai perspektyvoje. Jei investicijoms ir (arba) turto pirkimui būtų prašoma 1 milijono eurų, įmonės vertė padidėtų nuo jos 1.170.000 2.170.000 XNUMX eurų (jos turtas prieš diskontuojant skolą, kad žinotų grynąją vertę) iki XNUMX XNUMX XNUMX eurų.

Skola padidėtų iki 1.240.000 240.000 1.000.000 eurų (930.000 930.000 eurų plius papildomi 1.240.000 0 75 eurų). Jo grynoji vertė išliktų XNUMX XNUMX eurų. Tai reiškia, kad jūsų finansinės autonomijos koeficientas būtų XNUMX XNUMX EUR, padalytas iš XNUMX XNUMX XNUMX EUR būtų XNUMX. Beveik tas pats, kas pirmosios įmonės atveju.

Akivaizdu, kad šis skaičiavimas yra paprastas su apvaliais skaičiais, o iš tikrųjų komisiniai ir mokesčiai, gaunami iš įsipareigojimų ir turto įsigijimo, turėtų būti diskontuojami nuo viso turto. Tačiau kalbant apie ekonominės veiklos optimizavimą, galime pastebėti, kad dabar antrosios įmonės dydis išaugo beveik dvigubai. Todėl jūsų apyvarta bus didesnė, o grynųjų pinigų srautas padidės, leisdamas augti daugiau nei anksčiau. Tuo pačiu metu ji vis tiek turės savo išteklių, kad galėtų susidurti su sunkiu momentu, tačiau tai rodo autonomijos santykis Skolintis daugiau gali tapti pavojinga ir nebus rekomenduojama.


Būkite pirmas, kuris pakomentuos

Palikite komentarą

Jūsų elektroninio pašto adresas nebus skelbiamas. Privalomi laukai yra pažymėti *

*

*

  1. Atsakingas už duomenis: Miguel Ángel Gatón
  2. Duomenų paskirtis: kontroliuoti šlamštą, komentarų valdymą.
  3. Įteisinimas: jūsų sutikimas
  4. Duomenų perdavimas: Duomenys nebus perduoti trečiosioms šalims, išskyrus teisinius įsipareigojimus.
  5. Duomenų saugojimas: „Occentus Networks“ (ES) talpinama duomenų bazė
  6. Teisės: bet kuriuo metu galite apriboti, atkurti ir ištrinti savo informaciją.