Wat ass ROE?

ROE, Et ass op Spuenesch: Zréck op Kapital, deen d'Acronym vun Englesch kritt, "Retour On Equity “ Et funktionnéiert als ee vun den Haaptinstrumenter benotzt fir d'wirtschaftlech Analyse vu Rentabilitéit déi eng Firma huet.

Wat ass et?

Den ROE ass e Parameter deem seng Funktioun ass d'Leeschtung opzehuelen kritt vun engem Aktionär mat respektéieren zu de Fongen déi Dir hutt ëmgedréint an enger spezifescher Gesellschaft. Mat dësem mengen ech datt ROE moosst d ' méiglech Kapazitéit datt déi betreffend Firma huet, ze remuneréieren wirtschaftlech zu Aktionären datt se an dësem kollaboréieren.

Aktionäre kënnen analyséieren Mat dësem Parameter benotzt den Leeschtung vun der Haaptstad datt se an enger Investitioun benotzt hunn an op dës Manéier iwwerpréiwen la Viabilitéit fir Är Fongen an där Partnerschaft ze halen oder a Pensioun ze goen ier d'Schëff ënnergeet.

Wéi kënnt Dir ROE berechnen?

Retour op Eegekapital oder ROE, entsprécht direkt dem Prozentsaz kritt duerch d'Divisioun vun der Nettogewënn no Steieren entre der eegene Fongen.

Nettogewënn no Steier

________________________________

Eegefongen

Dës Formel kann och als a verstane ginn Mesure vu wéi eng gewësse Firma eng gewësse Quantitéit u Fongen investéiert fir e passend Akommes ze generéieren.

El ROE Et huet Uwendungen a verschiddene Secteuren, all déi grouss Firme benotze se an et funktionnéiert exzellent fir z'iwwerpréiwen datt et en Nettogewënn gëtt nodeems se an e bestëmmte Projet investéiert hunn.

Si kënnen Afloss méi Faktoren zur Zäit vum auszerechnen adäquat dëse Gewënn, awer d'Haapt- an Onbeweegbar Berechnungsfaktore sinn Iech scho gewise ginn, benotzt se als en onfehlbare Parameter fir déi aktuell a méiglech zukünfteg Destinatioun vun Ären Investitiounen z'iwwerpréiwen.

Verschidden Uwendungen vum ROE

El ROE ka vun ugewannt ginn zwee verschidde Perspektiven, déi vun Investisseur, an déi vun der Firma Dir kritt datselwecht.

ROE aus der Perspektiv vum Investor

El ROE Als Rentabilitéitsverhältnis ass et ee vun de meescht benotzte fir déi passend an effizient Evolutioun vu Firme ginn. Fir Actionnairen ass et méi wichteg datt den ROE héich ass wéi datt et en héije Profitt an absolute Begrëffer gëtt.

Zënter dem ROE ass e ganz Indikator nëtzlech, vu wéi d'Firma an där investéieren et ass geréieren y generéieren Gewënn mat der Haaptstad déi huet deposéiert an et ass et also e Parameter ganz wichteg, datt ouni Zweifel muss berécksiichtegt ginn, wann Dir mëttelfristeg a laangfristeg eng Investitioun wëllt maachen ze verfollëgen y iwwerpréiwen op Är Investitioun.

ROE aus der Visioun vun der Firma

De Grond Haapt wouduerch d'Finanzmanager vun engem Firma se benotzen den ROE ass dee vun wëssen wéi geet et beschäftegen las Investitiounen vu Partner a wéi generéiert besser Gewënn. Zousätzlech, déi gutt Zuelen an dësem Parameter, placéiere all Firma an enger Positioun gënschteg virun him internationale Maart, zënter der méi opgehuewe sief den ROE, méi héich Et wäert den Rentabilitéit datt eng Firma kann hunn, ofhängeg vun den eegene Ressourcen déi am Finanzement benotzt ginn.

Dat ass ze soen datt den ROE positionéiert d'Firma an enger Aart global Vertrauensranking, an deenen d'Firmen mat den héchsten Indizes ROE, kréien déi gréissten Investisseuren a verkafen hir Aktien un besser Präisser Dag fir Dag, op der anerer Säit wann dëse Parameter erofgeet, ass Vertrauen vun der Investisseuren, gëtt och iwwerschiedegt, sou datt Firmenaktien hir Käschte reduzéieren, an Investisseuren, déi vill fir si bezuelt hunn, Sue verléieren. Also ass et wichteg dësen Index ëmmer erop ze halen a méi organiséiert a produktivistesch Aarbechtspolitik ëmzesetzen.

SWR gëtt och vill benotzt fir de Rentabilitéit Tëscht Firmen am selwechte Sektor sollt et bemierkt ginn datt de Verglach tëscht Firmen a verschiddene Sekteuren zu schlechte Resultater ka féieren, well de Retour op wirtschaftlecht Kapital ëmmer an der Zäit a Form variéiert jee no Sektor zu deem se gehéieren.

Fir eng fundamental Analyse vun enger Firma auszeféieren, ass den ROE ass e Parameter deen net ignoréiert ka ginn, seng Nëtzlechkeet iwwerhëlt verschidde Secteuren a Fachleit, d'Wichtegkeet vun ROE Et ass am Moment net zweifelhaft, seng Präsenz ass ganz kloer, an der erfollegräicher Zukunft déi vill modern Firmen haten déi an e puer Joer onheemlech gewuess sinn, Fäll wéi Facebook, YouTube, Snapchat, ënner anerem.

Wa mir rechnen den ROE vun enger bestëmmter FirmaWat mir wierklech moossen ass d'Fäegkeet vun der Gesellschaft fir Profitter fir hir Aktionären ze generéieren.

ROE gëtt den Aktionären en Instrument fir Rentabilitéit ze analyséieren si hu vun de Fonge kritt, déi se investéiert hunn, sou datt se mat dësem Resultat ënnersichen, ob et gescheit ass, mat der Investitioun weiderzegoen. Fir ze berécksiichtegen datt et enger Firma gutt geet, muss den ROE d'Mindest Rentabilitéit iwwerschreiden déi als Aktionär an engem gewësse Geschäft investéiere muss.

Et funktionnéiert och fir d'Effizienz vun enger Geschäftsgesellschaft ze moossen, dat ass de Betrag vum Benefice deen et vun de investéierte Ressourcen ubitt. Zum Beispill, eng Firma déi en ROE vun 30% huet, kritt dofir 30 nei Euro Profitt, fir all 100 Euro investéiert.

Et gëtt benotzt fir d'Evolutioun vun enger Firma ze suivéieren an, zousätzlech, erlaabt et statistesch Vergläicher a weist wéi d'Ressourcen vun der Firma benotzt ginn. Wat méi héich den ROE ass, wäert et direkt d'Rentabilitéit erhéijen, déi eng Firma kann ubidden, dofir wäert et méi attraktiv fir all Investisseur sinn.

D'Dupont Formel

Donaldson Braun Dofir hutt Dir Iech am Joer 1912 eng Fro gestallt, déi Dir Iech zu dëser Zäit ka stellen: Wann den ROE vun enger Firma vun 8% op 12% klëmmt ... firwat ass et geschitt ?, well se Profitter ëm 20% erhéicht hunn Nettowäert konstant halen?

Dofir huet den Donaldson sech fir d'Formel a fënnef verschidde Quoten opgedeelt.

Hei sinn déi fënnef Komponente vum ROE no der Dupont Formel

1. [NI / EBT]: D'Bezéiung etabléiert tëscht Nettogewënn a Gewënn nom Steieren derbäi. Zesummenhang mam Steieraspekt.
2. [EBT / EBIT]: D'Relatioun tëscht Gewënn virdrun de Steieren an de Benefice virdrun de Intérêt'en. Verknäppt mam Volume dat d'Firma vu Scholden huet, souwéi d'Interessen déi se bezuelt hunn.
3. [EBIT / Sales] Et ass verantwortlech fir d'Bezéiung opzebauen entre las verkafen an der Resultat de las Operatiounen. D'Gewënnmargen vum Geschäft opzebauen.
4. [Verkaf / Verméigen] Ass den Unzuel vun Mol, déi de Verkaf gemaach huet, deckt Gesamtverméigen. Wat ass bezunn op de Grad vun der sozialer Aktivitéit déi d'Firma huet. E bësse méi komplext Konzept, awer et war de Retour vum Kapital, dat ass, wat Dir investéiert hutt, gouf an enger gewëssen Zäit erëmfonnt.
5. [Verméigen / Kapital]. Et ass direkt bezunn op d'Zuel vun de Mol datt Eegekapital a Verméigen enthält. Et ass bezunn op den Niveau vu Scholden an Hiewel vun der Firma.

Fir et weider ze klären, kucke mer op en hypothetescht Beispill. Stellt Iech vir, de Juan hätt 200.000 €. Mat deenen 200.000 € keeft hien eng Immobilie déi se bei 20.000 € no Steieren verlount. Dem Juan säin ROE ass dann 10%.

De Juan decidéiert dann a Scholde mat zwee weideren Haiser ze kommen fir se mam selwechte Präis ze lounen. Dofir wäert hie Scholde fir 400.000 Euro hunn, op déi hie 5% Zëns muss bezuelen. Den Nettogewënn ass 40.0000 [60.000 vum Akommes (20.000 Euro pro gelount Appartement) manner 20.000 Euro fir Zënsen].

De Juan's ROE ass vun 10% op 20% gaang.

Moral vum Beispill: Et ass essentiell op d'Scholden ze bezuelen fir ROE ze analyséieren.

Mir kënnen um Enn soen datt ROE

Et funktionnéiert als finanziell Instrument a vergläichend Parameter fir Entrepreneuren an Investisseuren, deenen hir Wirtschaft spigelt sech ofhängeg vum Betrag vun ROE datt dës, andeems dëse Betrag erhéicht gëtt, d'Méiglechkeete fir d'Firma um weltwäite Maart erauszehiewen och eropgeet, well se sech als eng zouverléisseg Firma positionéieren, wou Investisseuren hir Fonge kënne sinn komfortabel a sécher, mat der manner Risiko.

El Menor Risiko ass wat Investisseuren ëmmer sichen, sou datt de ROE schwätzt fir Firmen, net Reklammen oder Verkaf, wann net déi ganz Projektioun vu Firmen an der Zukunft, wou Prognosen de Virdergrond vun der Wirtschaft sinn, wann Dir net probéiert virauszegesinn wat am Maart geschitt ass, bleift Dir e Schrëtt zréck vum Rescht vun Investisseuren a aktualiséierte Firmen.

Et ass och onheemlech nëtzlech bei der Promotioun vun enger Gesellschaftspräis, wann den ROE vun enger Firma klëmmt, et erhéicht och de kommerzielle Wäert vu sengen Aktie proportionell.

Et ass ouni Zweiwel ee vun de funktionnellste Parameteren fir ze wëssen dat Utility Dir baséiert op Ärer Investitioun, wéi och d'Konditioune vun enger Firma an enger anerer ze vergläichen, oder e gutt Bild a Vertrauen ze generéieren fir Investisseuren unzezéien, Elo wou Dir hutt d'Benotzunge vum ROE geléiert, profitéiert dovun fir de Verlaf vun Ärem Geschäft oder Investitioun richteg ze setzen.