Investéiere a Gold a Relatioun mat der Inflatioun an der Geldversuergung

Déi meescht Aktieindizes ronderëm d'Welt hunn sech ganz oder deelweis erëmkritt, e puer hunn och rezent Rekorder opgestallt. D'Grënn, déi op eis erofkommen, sinn d'Prognosen vum generaliséierte PIB-Wuesstum tëscht de Länner, och d'Impfung, déi méi direkt Erhuelung, datt d'Handelsbezéiungen tëscht de Länner sech verbesseren, an sou op eng laang Lëscht. Wéi och ëmmer, ass et opgehal rentabel ze sinn an ass d'Zäit an d'Gold Vergaangenheet ze investéieren?

Ee vun de meeschte gehéiertene Grondlagen, déi ech iwwer Gold hunn, ass dat et ass e gudde Refuge géint d'Inflatioun. Wärend d'Restriktiounen existéiert hunn, vill Investisseuren a Manager theoriséiert iwwer déi zukünfteg Inflatioun ze kommen an hunn hir Erklärung fir d'Erhéijung vu Gold ginn. E puer verdeedegen hien weider, och wann hie méi wéi 10% vu sengen Héichten verluer huet. Sinn se falsch oder ass et e Phänomen dat méi laang dauert bis se ukommen? Egal wéi, en Aas an der Ärm ze hunn ass ni eng schlecht Iddi, a mir hu Beweegunge Richtung Gold vun Investisseure gesinn, déi mir all kennen a souguer vun e puer, déi ni dran investéiert hätten.

A Gold investéieren, e Relativitéitsproblem

Vill Mol hunn ech héieren datt vill Leit Gold mat Inflatioun verbannen. E puer Leit scholden hiert Verhalen um Maart. E puer argumentéieren datt Gold sech am Géigesaz zu der Bewäertung vum Dollar Index verhält. Zesummefaassend, och wann et guer net esou ass, ass d'Wourecht datt all déi Leit, déi ech héieren hunn, richteg waren an net zur selwechter Zäit.

Déi eenzeg Konklusioun déi ech perséinlech zéien kann ass all déi virdru beschriwwen Szenarie konvergéieren zur selwechter Zäit. Also Gold, konfrontéiert mat Perioden vun Onsécherheet, Kris oder Inflatioun tendéiert (awer net ëmmer) fir säi Präis geännert ze gesinn. Zitat deen un Interesse an dësem Metal vun Investisseuren, Institutiounen a Banken ënnerworf gëtt.

Fir dëst ze maachen, wäerte mir d'Haaptfaktore gesinn, déi Äre Präis beaflosse kënnen.

Gold an Inflatioun

Ier ech en Diagramm aus Gold setzen, wollt ech d'Inflatioun an den USA Prioritéit ginn. Wéi mir kënne gesinn, hu mir e puer relevant Aspekter. Dës nächst Nummeréierung ass fir Iech am Kapp ze halen.

1. Deflatioun. Giel Këscht. D'Joerzéngten vun den 20. an 30. Während dësem Intervall kënne mir observéieren wéi Deflatioun erschéngt.
2. Inflatioun méi wéi 10%. Gréng Këschten. Mir hunn 3 Perioden. Betount d'Perioden zënter dem Ufank an um Enn vun de Jore mat den héchste Spëtzten.
3. Inflatioun manner wéi 5%. Mir hunn dräi grouss Däller. Déi éischt vun hinnen gehéieren zum éischte Punkt, dee vun der Deflatioun.

Wat geschitt wann de Präis vu Gold fir d'Inflatioun ugepasst gëtt?

Wéinst der Inflatioun tendéieren d'Präisser vun alle Verméigen op Dauer erop. Gold ass keng Ausnahm, an aus dësem Grond dës Graf hei uewen ass fir d'Inflatioun ugepasst ginn. Dat ass, wéi e Wäert hätt en Eeërbecher Gold an der Vergaangenheet no dem Wäert vum Dollar haut. Wa mir elo den normalen Diagramm fir Gold kucken (net ausgesat fir net ze iwwersaturéieren), wäerte mir eng grouss Revaluatioun dovun gesinn. Mir evaluéieren déi wichtegst Punkten doriwwer.

• Inflatiounsperioden. D'Perioden virun der Insolvenz vum System zu Bretton Woods vereinbart, Gold weist e Réckgang vu sengem intrinsesche Wäert wann et Inflatioun war. Wéi och ëmmer, Mat engem wirtschaftleche System vu schwankenden Austauschraten, korreléiert d'Inflatioun mam opsteigende Wäert vu Gold. Et sollt och derbäigesat ginn datt de Bretton Woods System duerch de groussen Drock vun Dollar gebrach gouf fir de Vietnam Krich ze finanzéieren. Folgend Fuerderunge vu Frankräich a Groussbritannien hir Dollarreserven a Gold ëmzewandelen an déi d'US Goldreserve reduzéiert hunn. De Kontext, wat alles ass, war anescht wéi deen aktuellen.
• Deflatoresch Perioden. Wärend dëse Perioden ass Gold am Wäert eropgaang. Wéi och ëmmer, no der Finanzkris ausgeléist vum Zesummebroch vun de Lehman Brothers war et eng kuerz Period an där Deflatioun erschéngt a Gold am Wäert geklomm ass. Wéi och ëmmer, de Grond fir dës Hausse ass méi gerechtfäerdegt datt et motivéiert war vun der Wirtschaftskris an dem grousse Mësstrauen am Bankesystem wéi vun der Deflatioun selwer.
• Perioden vun moderéierter Inflatioun. Nodeems d'Dot-Com-Bubble gebrach ass, huet Gold gutt gemaach, awer et huet an de leschte Joeren net gutt gemaach. Dëse Grond ka ganz méiglech motivéiert sinn an der Sich no Gold als e sécheren Hafen-Verméigen.

Gold Conclusiounen mat Inflatioun

Wann de Präis vu Gold am Prozentsaz iwwer d'Inflatioun klëmmt, ass et rentabel dran ze investéieren (dës Ausso "mat Pinzette"!). Och wann et richteg ass datt eleng als Hafen op Dauer gutt ass, d'Striewe vun engem Investisseur vläicht net sou wäit an der Zäit sinn. Dofir ass a Gold investéiere wärend Perioden vu staarke Verännerungen eng gutt Optioun. Wann Dir och intuitéiert wéini dës Ännerunge stattfannen an Dir investéiert virdrun, sinn d'Retouren déi ze kréie sinn héich zefriddestellend.

D'Conclusioun ass datt am Gesiicht vun héich inflatiounsräiche Perioden, Gold e gudde Refuge ka sinn. Zousätzlech favoriséiert de Kontext an deem d'Weltwirtschaft sech méi e grousst Intérêt drun huet. De Moment Mir sinn net mat héijen Inflatiounsszenarien konfrontéiert, awer mir sinn mat enger onberechenbarer wirtschaftlecher Situatioun vun den endgültegen Effekter vum Problem deen et gëtt.

Verbonnen Artikel:

Gold Sëlwer Verhältnis

Währungsmass Wéi eng Roll entwéckelt Dir fir a Gold ze investéieren?

D'Geldversuergung, an der Makroekonomie, ass déi ganz Quantitéit u Sue fir Wueren, Servicer oder Spuerpabeieren ze kafen. Et gëtt kritt andeems Dir Cash an d'Hänn vun der Ëffentlechkeet bäisetzt ouni an d'Banken (Rechnungen a Mënzen) a Bankreserven eranzekommen. D'Zomm vun dësen zwou Saachen ass d'monetär Basis (mir schwätze méi spéit). D'Währungsbasis multiplizéiert mam monetäre Multiplikator ass d'Währungsmass.

An der éischter Grafik gesitt Dir wéi d'Monetär Mass vill eropgaang ass. Am Januar 2020 war et 15 Billiounen Dollar, aktuell ass dës Figur op 3 Billiounen Dollar geklommen. D'Währungsmass an Dollar ass ëm 3 Billiounen am Joer 8 eropgaang, dat heescht 2020%!

Baséiert op der Bezéiung zu der Inflatioun, hält d'monetaristesch Politik datt et e Lien gëtt tëscht der Quantitéit vu Suen am Ëmlaf a Präisser an enger Wirtschaft. Op der anerer Säit seet d'Keynesian Theorie datt et kee Lien tëscht Inflatioun a Suen ass, besonnesch wann eng Wirtschaft wiisst. Also probéiert eppes anescht erauszefannen, kucke mer d'Bezéiung mat der monetärer Basis un.

Gold Verhältnis mat der Währungsbasis

Mir kënne gesinn wéi d 'Währungsbasis huet eng däitlech Erhéijung duerchgemaach. Gréissten Deel als Resultat vun "Helikopter Suen" Politik.

Wann Dir dës Grafik gesitt wësst Dir datt et schwéier ass sou laang weiderzegoen ouni Ännerungen. Oder vläicht nach méi komesch Saache sinn ze gesinn. Aus dësem Grond, wann et keng Präisserhéigung gëtt an nodeems Dir net vill mat der Bezéiung vu Gold mat Inflatioun fanne kann, vläicht no enger Bezéiung mat der monetärer Basis ze sichen wier net sou wäit. (Bedenkt datt mir keng Relatioun tëscht Inflatioun an der monetärer Basis zéien, wéi de Keynes argumentéiert huet).

Déi folgend Grafik gëtt erwaart méi ze weisen. Et weist eis d'Verhältnis tëscht Gold a monetärer Basis.

Verschidde Punkte kënne beliicht ginn:

1. Wéi ka gesinn, grousst Gelddrock huet de Verhältnis erofgesat däitlech tëscht 1960 an 1970 (wéinst dem Vietnamkrich, wéi virdru diskutéiert).
2. Inflatioun huet de Präis vu Gold an de folgende Jore gefuer, awer D'Ongewëssheet huet gefuer a weider dem Opstig vu sengem Präis gehollef, erreecht ganz héich Spëtzten am Verhältnis. (Et wier noutwendeg fir den x10 a méi den aktuelle Goldpräis ze multiplizéieren fir e Verhältnis vu 5 ze kréien wéi et ukomm ass).
3. D'Erhéijung vun der monetärer Basis zënter der Finanzkris huet ausgeléist (a fortgelaf) e Réckgang am Verhältnis net virdru gesinn.
4. Fir elo verkafen de méi héije Verhältnis vu Gold zu der monetärer Basis, dest méi rentabel war et. Am selwechte Wee, a Gold ze investéieren, wat de Verhältnis méi niddereg ass, wat méi grouss zukünfteg Virdeeler et ginn huet.

Konklusioune vu Gold mat der monetärer Basis

Nëmme wa Gold vun aktuellen Niveauen revaloriséiert gëtt fir mat der bestehender monetärer Basis ze passen, den Upward Wee deen et hätt wier méi wéi 100%. Wann de Verhältnis zu 1 tendéiert, entweder wéinst Angscht virun der Inflatioun, staarke Krise begleet vu Momenter vun Onsécherheet, asw., Wäerte mir eis virun engem Szenario fannen, an deem Gold devaloriséiert gëtt. Et ass paradox, well säi Präis viru kuerzem Héichhéich erreecht huet, awer och d'monetär Basis.

Finale Conclusiounen ob et eng gutt Optioun ass a Gold ze investéieren

Et gëtt keen eenzegt Moossmodell fir déi exakt Zäit ze bestëmmen fir a Gold ze investéieren. Mir konnten awer entdecken wéi Inflatioun, monetär Basis a Kris beaflossen an. De ganze Kontext, kuerz. Zousätzlech ass d'Wirtschaft behuelen, an e gudden Investor soll sech elo froen, wou mir sinn. Och datt et am wahrscheinlechste geschitt.