ROE деген эмне?

Капиталдын кайтарымы

ROE, Бул испан тилинде: Капиталдын кайтарымы, англис тилиндеги кыскартууну алган "Капиталдын кайтарымы ” Бул компаниянын кирешелүүлүгүн экономикалык талдоо үчүн колдонулган негизги куралдардын бири катары иштейт.

Бул эмне?

ROE - бул параметри, анын милдети - аткарууну жазуу менен акционер тарабынан алынган урматтоо сиздеги каражатка салынган белгилүү бир коомдо. Муну менен ROE өлчөйт дегенди билдирем мүмкүн болгон кубаттуулугу каралып жаткан компаниянын, деп сыйакы экономикалык жактан чогулушунда бул боюнча алар кызматташат.

Акционерлер кыла алышат талдоо жүргүзүү Бул параметрди колдонуу менен аткаруу жана борбор алар инвестицияга жумшашкан жана ушундайча, текшерүү la жашоо жөндөмдүүлүгү каражаттарды ошол шериктештикте сактоо же кеме чөгүп кете электе пенсияга чыгуу.

ROEди кантип эсептесең болот?

Капиталдын кайтарымы же ROE, түз бөлүү жолу менен алынган пайызга туура келет таза киреше салыктардан кийин между The өз каражаттары.

Салыктан кийинки таза пайда

________________________________

Өздүк каражаттар

Бул формуланы а деп түшүнсө болот чара ылайыктуу киреше алуу үчүн белгилүү бир компаниянын белгилүү бир суммадагы каражатты кандайча жумшагандыгы жөнүндө.

El ROE Анын бир нече тармактарда колдонмолору бар, аны бардык ири компаниялар колдонушат жана белгилүү бир долбоорго акча салгандан кийин таза пайда бар экендигин текшерүү үчүн мыкты иштейт.

Алар мүмкүн таасир учурда бир нече факторлор эсептөө жетиштүү деңгээлде бул киреше, бирок эсептөөчү жана кыймылсыз факторлор буга чейин сизге көрсөтүлгөн, аларды инвестицияларыңыздын учурдагы жана мүмкүн болуучу багытын текшерүү үчүн кынтыксыз параметр катары колдонуңуз.

ROEнин ар кандай тиркемелери

ROE

El ROE колдонсо болот дос ар кандай көз караштар салым, жана ишкердик сиз муну аласыз.

Инвестордун көз карашынан алганда ROE

El ROE Рентабелдүүлүк коэффициенти катары, ал компаниялардын ылайыктуу жана натыйжалуу эволюциясы үчүн эң көп колдонулган ыкмалардын бири болуп калды. Акционерлер үчүн абсолюттук мааниде алгандагы чоң кирешеден көрө, РОЭнин жогору болушу маанилүү.

Бери ROE абдан көрсөткүч болуп саналат пайдалуу, кандай компаниянын инвестициялоо бул башкаруу y жаратуучу пайдасы ээ болгон капитал менен депонирленген анда, демек, ал параметр Эгер орто мөөнөткө жана узак мөөнөткө инвестиция салгыңыз келсе, күмөнсүз карап чыгууга туура келген абдан маанилүү издөө y текшерүү сиздин салымыңызга.

Компаниянын көз карашынан алынган ROE

Себеп башкы мунун жардамы менен а ишкердик алар колдонушат ROE Бул үчүн билүү Кандайсың жумушка орношуу Лас- салымдар өнөктөштөр жана кантип түзүү керек мыкты кирешелер. Мындан тышкары, бул параметрдеги жакшы сандар, каалаган компанияны позицияга жайгаштырат ылайыктуу анын алдында эл аралык базар, көбүрөөк бийик болуу ROE, жогору Бул болот кирешелъълъгъ каржылоодо колдонулган өз ресурстарына жараша, компания ээ болушу мүмкүн.

Башкача айтканда ROE компанияны дүйнөлүк индекстин рейтингинде эң жогорку индекстерге ээ компаниялар ээлейт ROE, ири инвесторлорду алыңыз жана алардын акцияларын сатыңыз мыкты күн өткөн сайын баалар, экинчи жагынан, эгерде бул параметр төмөндөсө, анда ишеним боюнча жерүй, ошондой эле көмүскөдө калгандыктан, компаниянын акциялары өз баасын төмөндөтүп, алар үчүн көп акча төлөгөн инвесторлор чыгымга учурашат. Демек, бул көрсөткүчтү ар дайым көтөрүп туруу жана эмгекти уюшкандыкта жана өндүрүмдүүлүккө ылайыктуу иштөө саясатын ишке ашыруу маанилүү.

SWR да салыштыруу үчүн кеңири колдонулат кирешелъълъгъ Бир эле сектордогу компаниялардын ортосунда, ар кайсы тармактардагы компанияларды салыштыруу начар натыйжаларга алып келиши мүмкүн экендигин белгилей кетүү керек, анткени экономикалык капиталдын кирешелүүлүгү алар таандык болгон тармакка жараша ар кандай убакытта жана формада ар кандай болот.

Компаниянын фундаменталдык анализин жүргүзүү үчүн ROE көңүл бурбай коюуга болбой турган параметр, анын пайдалуулугу бир нече тармакты жана адистерди камтыйт, маанилүүлүгү ROE Азыркы учурда шек жок, анын катышуусу абдан ачык, ийгиликтүү келечекте көптөгөн заманбап компаниялар бир нече жыл ичинде укмуштай өсүшкө жетишти, мисалы, Facebook, YouTube, Snapchat жана башкалар.

Биз эсептеп жатканда берилген компаниянын ROE, чындыгында, биз коомдун өз акционерлери үчүн киреше алып келүү мүмкүнчүлүгүн өлчөйбүз.

ROE акционерлерге кирешелүүлүктү талдоо куралын берет Алар инвестициялаган каражаттын эсебинен алышкан, ошондуктан инвестиция менен улантуу акылдуулукка жатса, ушул жыйынтык менен карап чыгышат. Компаниянын иши жакшы деп эсептей алышыбыз үчүн, ROE акционер катары белгилүү бир бизнеске каражат салышы керек болгон минималдуу кирешелүүлүктөн ашып кетиши керек.

Ошондой эле, ишкер коомдун эффективдүүлүгүн, башкача айтканда, инвестицияланган ресурстардан кандай пайда алып келерин өлчөө үчүн иштейт. Мисалы, 30% ROE ээ болгон компания ар бир салынган 30 евродон 100 жаңы евро киреше алат.

Бул компаниянын эволюциясын байкоо үчүн колдонулат жана андан тышкары, статистикалык салыштырууга мүмкүндүк берет жана компаниянын ресурстары кандайча колдонулуп жаткандыгын көрсөтөт. ROE канчалык жогору болсо, ал компания сунуш кыла турган кирешелүүлүктү түздөн-түз жогорулатат, демек, ал каалаган инвестор үчүн жагымдуу болот.

Дюпон формуласы

Доналдсон Браун Ошол себептен 1912-жылы өзүңүзгө ушул тапта өзүңүзгө берип жаткан суроо бердиңиз: Эгерде компаниянын РОЭси 8% дан 12% га чейин көтөрүлсө ... эмне үчүн мындай болду ?, анткени алар кирешени 20% га көбөйтүштү таза наркты туруктуу кармоо?

РОТ ЭМНЕ?

Ошондуктан Дональдсон формуланы беш башка квоентке бөлүүнү максат кылган.

Дюпон формуласы боюнча ROEдин беш компоненти келтирилген

  1. [NI / EBT]: Салыктарды кошкондон кийин таза пайда менен пайда ортосунда түзүлгөн мамиле. Фискалдык аспектке байланыштуу.
  2. [EBT / EBIT]: Пайда менен байланыш чейин de салык салуу жана пайда чейин de кызыкчылыктар. Компаниянын карызы болгон көлөмгө, ошондой эле ал төлөгөн пайыздарга байланыштуу.
  3. [EBIT / сатуу] Бул мамилелерди орнотуу үчүн жооптуу между Лас- сатуу жана жыйынтык de Лас- иш. Ишкердиктин пайда чегин белгилөө.
  4. [Сатуулар / Активдер] болуп саналат жалпы активдерди жабуу жолу менен сатуунун саны. Кайсы компаниянын социалдык активдүүлүгүнө байланыштуу. Бир аз татаалыраак түшүнүк, бирок ал капиталды кайтаруу болду, башкача айтканда, сиз салган нерсе белгилүү бир убакыттын ичинде калыбына келтирилди.
  5. [Активдер / Капитал]. Бул түздөн-түз байланыштуу жолу ал капитал активдерде камтылган. Бул компаниянын карызы жана рычагынын деңгээлине байланыштуу.

Андан ары тактоо үчүн гипотетикалык мисалга токтололу. Хуанда 200.000 200.000 евро бар дейли. Ошол 20.000 10 еврого ал салык төлөгөндөн кийин XNUMX XNUMX еврого ижарага алган мүлктү сатып алат. Хуандын ROE анда XNUMX% түзөт.

Андан кийин Хуан дагы эки үйдү ушул эле баада ижарага алуу үчүн карызга батууну чечет. Демек, ал 400.000 еврого карыз болот, ага 5% үстөк төлөшү керек. Таза пайда 40.0000 болот [60.000 киреше (арендага алынган батирге 20.000 евро) азыраак 20.000 евро пайыздар үчүн].

Хуандын ROE 10% дан 20% га чейин кетти.

Мисалдын адеп-ахлагы: ROE талдоо үчүн карызга көңүл буруу зарыл.

Биз ROE деп айтып бүтүрө алабыз

Бул каржы куралы жана экономикасы көлөмүнө жараша чагылдырылган инвесторлор үчүн салыштырмалуу параметр катары иштейт ROE Булар, ушул сумманы көбөйтүү менен, компаниянын дүйнөлүк рынокто өзгөчөлөнүшү үчүн мүмкүнчүлүктөрдү дагы көбөйтөт, анткени алар өздөрүн ишенимдүү компания катары көрсөтүшөт, анда инвесторлордун каражаттары болушу мүмкүн жайлуу жана коопсуз, менен төмөн тобокелдик.

El азыраак Тобокелдик - инвесторлор ар дайым издеген нерсе, ошондуктан ROE жарнама же сатуу эмес, компаниялар үчүн сүйлөйт, эгерде компаниялардын келечекке болгон божомолу, экономикада алдын-ала божомолдоолор алдыңкы орунда турат, эгер сиз рынокто эмне болорун алдын ала айтууга аракет кылбасаңыз, анда бир кадам болуп каласыз калган инвесторлордон жана жаңыланган компаниялардан.

Ошондой эле, эгерде компаниянын акцияларынын баасын көтөрүүдө укмуштуудай пайдалуу Компаниянын ROE көбөйөт, ошондой эле үлүштөрүнүн коммерциялык наркын пропорционалдуу түрдө жогорулатат.

Инвестицияларга таянып, пайдалуу программаны билүү, ошондой эле тигил же бул компаниянын шарттарын салыштыруу же инвесторлорду тартуу үчүн жакшы имиджди жана ишенимди жаратуу эң функционалдык параметрлердин бири экени талашсыз. ROE колдонууну үйрөнүп, бизнес ишинин же инвестициялоонун жолун туура белгилөө үчүн, алардын артыкчылыктарын пайдаланыңыз.

 


Макаланын мазмуну биздин принциптерге карманат редакциялык этика. Ката жөнүндө кабарлоо үчүн чыкылдатыңыз бул жерде.

Комментарий биринчи болуп

Комментарий калтырыңыз

Сиздин электрондук почта дареги жарыяланбайт.

*

*

  1. Маалыматтар үчүн жооптуу: Мигель Анхель Гатан
  2. Маалыматтын максаты: СПАМды көзөмөлдөө, комментарийлерди башкаруу.
  3. Мыйзамдуулук: Сиздин макулдугуңуз
  4. Маалыматтарды берүү: Маалыматтар үчүнчү жактарга юридикалык милдеттенмелерден тышкары билдирилбейт.
  5. Маалыматтарды сактоо: Occentus Networks (ЕС) тарабынан уюштурулган маалыматтар базасы
  6. Укуктар: Каалаган убакта маалыматыңызды чектеп, калыбына келтирип жана жок кыла аласыз.