Инфляцияга жана акча массасына байланыштуу алтынга инвестиция салуу

Алтынга инвестициялоо бизди инфляциядан жана убактылуу экономикалык белгисиздиктен сактайт

Дүйнө жүзү боюнча биржалык индекстердин көпчүлүгү толугу менен же жарым-жартылай калыбына келтирилди, айрымдары акыркы рекорддорду дагы орнотушту. Бизге келип түшкөн негизги себептер - ИДПнын жалпы өсүшүнүн болжолдоолору, анын ичинде вакцина, тез арада калыбына келтирүү, өлкөлөрдүн ортосундагы соода мамилелери жакшырат жана ушул сыяктуу узак тизмеде. Ошентсе да, ал кирешелүү болбой калдыбы жана алтынга инвестиция салууга убакыт келдиби?

Менин алтынга байланыштуу эң популярдуу негиздеринин бири ушул бул инфляцияга каршы жакшы башпаанек. Чектөөлөр болгон учурда, көптөгөн инвесторлор жана менеджерлер келечектеги инфляция жөнүндө теорияларды түзүшүп, алтындын кымбатташы боюнча түшүндүрмө беришти. Кээ бирөөлөр аны коргоону улантышат, бирок ал эң жогорку көрсөткүчтөрүнөн 10% ашуун жоготкон. Алар туура эмесби же келиши дагы көпкө созула турган көрүнүшпү? Кандай болбосун, Эйс жеңиңизге ээ болуу эч качан жаман идея эмес, жана биз баарыбыз билген инвесторлордун, атүгүл ага эч качан инвестиция салбагандардын арасында алтынга карата кыймылдарды байкадык.

Алтынга инвестиция салуу, салыштырмалуулук көйгөйү

алтынга инвестициялоонун эң жакшы убактысы качан келгенин кантип билсе болот

Көптөгөн адамдардын алтынды инфляция менен байланыштырганын көп жолу уктум. Кээ бир адамдар алардын жүрүм-турумун базардагыдай күнөөлөшөт. Алтын доллар индексинин бааланышына каршы келет деп коргогондор бар. Жыйынтыктап айтканда, такыр андай болбосо дагы, чындык мен уккан адамдардын бардыгы туура жана бир эле учурда эмес.

Менин жеке өзүм чыгара турган бир гана тыянагы ушул мурда баяндалган сценарийлердин бардыгы бир эле мезгилде жакындашат. Ошентип, белгисиздик, кризис же инфляция мезгилдерине туш болгон алтын баанын өзгөрүшүн каалайт (бирок дайыма эле эмес). Инвесторлор, мекемелер жана банктар тарабынан ушул металлга кызыгуу жаралган цитата.

Бул үчүн, сиздин бааңызга таасир этиши мүмкүн болгон негизги факторлорду көрөбүз.

Алтын жана инфляция

Акыркы кылымдагы АКШдагы инфляциянын графиги. Акыркы 100 жылдагы инфляция

Алтын диаграммасын коюудан мурун, мен АКШдагы инфляцияга артыкчылык бергим келди. Көрүнүп тургандай, бизде бир нече тиешелүү аспектилер бар. Бул кийинки номерлөө эсиңизде болсун.

  1. Дефляция. Yellow box. 20-30-жылдардагы ондогон жылдар.Бул аралыкта биз дефляциянын кандайча пайда болгонун байкай алабыз.
  2. Инфляция 10% дан жогору. Жашыл кутучалар. Бизде 3 мезгил бар. Жылдардын башынан жана аягынан берки мезгилдерди эң ​​бийик чокулар менен баса белгилөө.
  3. Инфляция 5% дан төмөн. Бизде үч чоң өрөөн бар. Алардын биринчиси, дефляциянын биринчи пунктуна таандык.

Алтындын баасы инфляцияга ылайыкташтырылганда эмне болот?

Инфляцияны эске алган алтын диаграмма. Алтынга инвестиция салууга ыңгайлуу учурлар

Алынган маалыматтар macrotrends.net

Инфляциядан улам, бардык активдердин баасы узак мөөнөткө көтөрүлүп кетүүгө жакын. Алтын да ушул себеп эмес жогорудагы бул график инфляциянын деңгээлине ылайыкташтырылган. Башкача айтканда, бүгүнкү күндө доллардын наркына ылайык унций алтын кандай мааниге ээ болмок. Эгерде биз азыр алтындын кадимки диаграммасын карасак (ашкере каныкпас үчүн ачыкка чыкпаган), анда анын чоң ревальвациясы байкалат. Биз ал жөнүндө эң маанилүү ойлорду баалайбыз.

  • Инфляциялык мезгилдер. Бреттон-Вудсто макулдашылган тутумдун банкротко чейинки мезгилдери, алтын инфляция болуп турганда, анын ички наркынын төмөндөгөнүн көрсөтөт. Бирок, Валюта курсунун өзгөрүлүп турган экономикалык тутуму менен, инфляция алтындын наркынын өсүшү менен байланыштуу. Бреттон-Вудс системасы Вьетнам согушун каржылоо үчүн доллардын ири көлөмдө басылып чыгышы менен бузулгандыгын дагы кошумчалоо керек. Франция менен Улуу Британиянын доллар резервдерин алтынга айлантуу талабы жана АКШнын алтын запасы азайган. Баардыгы болгон контекст азыркыдан айырмаланып турду.
  • Дефляциялык мезгилдер. Ушул мезгилдерде алтындын наркы жогорулаган. Бирок, Lehman Brothers компаниясынын кыйрашынан улам келип чыккан каржылык кризистен кийин, кыска мөөнөттүн ичинде дефляция пайда болуп, алтын наркы жогорулады. Бирок, анын көтөрүлүшүнүн себеби, аны дефляцияга караганда, экономикалык кризис жана банк тутумуна болгон чоң ишенбөөчүлүк түрткү бергендиги негиздүү.
  • Орточо инфляциянын мезгилдери. Dot-com көбүкчөсү жарылып кеткенден кийин, алтын жакшы көрсөткүчтөргө ээ болду, бирок мурунку жылдары жакшы натыйжа берген жок. Бул себеп, балким, алтынды коопсуз жай катары издөөгө түрткү болушу мүмкүн.

Инфляция менен алтын корутундулар

Эгерде алтындын баасы инфляциядан пайыздык көрсөткүчтө жогоруласа, ага инвестиция салуу пайдалуу (бул сөз "пинцет менен"!). Баш калкалоочу жайдын өзү узак мөөнөттүү келечекте жакшы экени чын, бирок инвестордун умтулуусу убакыттын өтүшү менен анчалык деле алыс эмес болушу мүмкүн. Демек, күчтүү өзгөрүүлөр мезгилинде алтынга инвестиция салуу жакшы чечим болуп саналат. Эгер сиз дагы ушул өзгөрүүлөр боло турган болсо жана мурун инвестициялаган болсоңуз, анда алынган киреше абдан канааттандырарлык.

Жыйынтык жогору инфляциялык мезгилдерде алтын жакшы башпаанек боло алат. Мындан тышкары, дүйнөлүк экономика жайгашкан контекст ага көбүрөөк кызыгууну жактайт. Азыркы учурда Биз инфляциянын жогорку сценарийлерине туш болгон жокпуз, бирок көйгөйдүн акыркы кесепеттери күтүлбөгөн экономикалык кырдаалга туш болуп жатабыз.

Окшош макала:
Алтын күмүш катышы

Акча массасы Сиз алтынга инвестиция салуу үчүн кандай ролду иштеп чыгасыз?

Доллардагы жалпы акча массасы 2020-жылы рекорддук көрсөткүчкө көбөйгөн

Алынган маалыматтар fred.stlouisfed.org

Акча массасы, макроэкономикада, товарларды, кызматтарды же сактык баалуу кагаздарды сатып алууга жеткиликтүү болгон акчанын бардыгы. Банктарга (векселдер жана монеталар) жана банктын резервдерине кирбей туруп, элдин колундагы накталай акчаны кошуу жолу менен алынат. Ушул эки нерсенин суммасы акча базасын түзөт (кийинчерээк сүйлөшөбүз). Акча базасы, акча мультипликаторуна көбөйтүлсө, Акча массасы болот.

Биринчи графиктен Акча массасынын канчалык көбөйгөнүн көрө аласыз. 2020-жылдын январь айында ал 15 триллион долларды түзсө, учурда бул көрсөткүч 3 триллион долларга чейин өскөн. Доллардагы Акча массасы 3-жылы 8 триллионго, башкача айтканда, 2020% га көбөйгөн!

Монетаристтик саясат инфляция менен болгон мамиленин негизинде, жүгүртүүдөгү акчанын көлөмү менен экономикада баанын ортосунда байланыш бар деп эсептейт. Экинчи жагынан, Кейнс теориясы инфляция менен акча сунушунун ортосунда эч кандай байланыш жок деп айтат, айрыкча экономика өсүп жатканда. Ошентип, дагы бир нерсени билүүгө аракет кылып, акча базасы менен болгон мамилени карап көрөлү.

Акча базасы менен алтындын катышы

акыркы 13 жылда акча базасынын өсүшү токтой элек

Fred.stlouisfed.org сайтынан алынган маалыматтар

Кантип экенин көрө алабыз Акча-кредит базасы бир топ жогорулаган. Көбүнчө "тик учактын акчасы" саясатынын натыйжасында.

Бул графикти көргөндө, өзгөрүүсүз мындай улантуу кыйынга турарын билесиң. Же андан да таң калыштуу нерселер байкалгандыр. Ушул себептен, баалардын өсүшү байкалбаса жана алтындын инфляция менен болгон байланышы жөнүндө көп нерсе таба албасаңыз, анда акча базасы менен мамиле издөө анчалык деле мүмкүн эмес. (Кейнс ырастагандай, инфляция менен акча базасынын ортосунда мамиле түзө албай тургандыгыбызды эске алганда).

Төмөнкү графиктин ачылышы күтүлүүдө. Бул бизге алтын менен акча базасынын ортосундагы катышты көрсөтөт.

Алтындын девальвациялангандыгын же арзандабагандыгын билүү үчүн алтындын акча базасынын катышынын графиги

Macrotrends.net сайтынан алынган график

Бир нече ойду баса белгилөөгө болот:

  1. Көрүнүп тургандай, ири акча басып чыгаруу катышынын төмөндөшүнө алып келген 1960-1970-жылдар аралыгында (Вьетнам согушунан улам, жогоруда айтылган).
  2. Кийинки жылдары алтындын баасын инфляция көтөрүп кетти, бирок Белгисиздик кууп, андан ары анын баасынын өсүшүнө жардам берди, катышта абдан бийик чокуларга жетүү. (Алтындын учурдагы баасын x10 жана андан жогору көбөйтүп, 5 катышын алуу керек болчу).
  3. Каржы кризисинен кийин акча базасынын көбөйүшү келип чыккан (жана көзөмөлдөн тышкары) буга чейин байкалбаган катыштын төмөндөшү.
  4. Азырынча алтындын акча базасына болгон катышы канчалык жогору сатылса, ошончолук пайдалуу болду. Ошол сыяктуу эле, алтынга инвестиция салуу катыш канчалык төмөн болсо, ал келечектеги чоң пайда алып келет.

Акча базасы менен алтындын корутундусу

Эгерде алтын учурдагы деңгээлден баштап, азыркы акча базасына дал келүү үчүн кайрадан бааланса, жогорулаган жол 100% дан ашык болмок. Эгерде Коэффициент инфляциядан, белгисиздик мүнөттөрү менен коштолгон күчтүү кризистерден жана башкалардан улам 1ге жакын болсо, анда биз алтындын кунун түшүргөн сценарийдин алдында турмакпыз. Бул парадоксалдуу нерсе, анткени анын баасы акыркы мезгилдеги эң жогорку чекке жетти, бирок акча базасы да ошондой болду.

Алтынга инвестиция салуунун жакшы варианты экендиги боюнча акыркы тыянактар

Алтынга инвестициялоонун так убактысын аныктаган бирдиктүү өлчөө модели жок. Бирок, биз анын кандайча экендигин аныктай алдык инфляция, акча базасы жана кризис таасир этет ичинде. Кыскача айтканда, бардык контекст. Мындан тышкары, экономика жүрүм-турум мүнөзүнө ээ жана жакшы инвестор эми бизден кайда экенибизди сурашы керек. Ошондой эле ал болушу мүмкүн.


Макаланын мазмуну биздин принциптерге карманат редакциялык этика. Ката жөнүндө кабарлоо үчүн чыкылдатыңыз бул жерде.

Комментарий биринчи болуп

Комментарий калтырыңыз

Сиздин электрондук почта дареги жарыяланбайт.

*

*

  1. Маалыматтар үчүн жооптуу: Мигель Анхель Гатан
  2. Маалыматтын максаты: СПАМды көзөмөлдөө, комментарийлерди башкаруу.
  3. Мыйзамдуулук: Сиздин макулдугуңуз
  4. Маалыматтарды берүү: Маалыматтар үчүнчү жактарга юридикалык милдеттенмелерден тышкары билдирилбейт.
  5. Маалыматтарды сактоо: Occentus Networks (ЕС) тарабынан уюштурулган маалыматтар базасы
  6. Укуктар: Каалаган убакта маалыматыңызды чектеп, калыбына келтирип жана жок кыла аласыз.