이자 마진 2,7 % 증가 유럽의 저금리 환경에도 불구하고. 이것은 올해의 첫 번째 트렌치 동안 은행의 행동에서 공통 분모입니다. 이 기간에 금융 기관에 의한 신용 공여가 감소한 것이 명백한 경우 전년도에 비해 수요가 몇 퍼센트 감소하는 시점까지. 유로존의 화폐 가격 하락으로 인해 금리가 하락한 일반적인 환경에서.
역사상 처음으로 유로존의 이자율 0 %에 있습니다. 즉, 가치가 없으며 중개 마진을 줄인 금융 기관의 경영 성과에 반영됩니다. 이 개념에 대한 수입이 크게 감소했기 때문입니다. 주식 시장에서의 위치에 맞서 싸우십시오. 기술적 특성에 대한 다른 고려 사항을 넘어서 아마도 기본 관점에서도 볼 수 있습니다.
반면, 고정 기간 은행 예금은 화폐 가격이 낮아 수익성이 낮아 감소했습니다. 스페인 은행 (Bank of Spain)의 최신 데이터에 따르면 현재 영구 기간 중 평균 12 개월 예금은 0,13 %의 이자율 대략. 최근 몇 년 동안 가장 낮은 수치 중 하나이며 중소기업 투자자의 상당 부분이 투자 및 저축에있어 다른 모델을 선택하도록했습니다. 예를 들어, 투자 자금 및 경우에 따라 주식 시장에서 주식을 사고 팔 수 있습니다.
은행 :이자가 적은 예금
최근 몇 년간이 금융 상품의 특징 중 하나는 은행의 이자율이 크게 하락한 것입니다. 어디 0,60 % 수준을 넘기는 것은 매우 어렵습니다 이 뱅킹 모델을 통해 돈을 입금했습니다. 이로 인해 절감액이 다른 수익성있는 모델로 전환되었습니다. 매년 고정 수익이 보장되지 않기 때문에 계약 조건에 더 많은 위험이 수반됩니다. 이러한 종류의 금융 상품 구독에 자극이 지배하는 일반적인 맥락에서 고정 소득과 변동 소득 모두.
반면에 다른 제품이 등장하고 있음을 강조해야합니다. 저축을 보호하기 위해 더 자극적입니다. 주식 시장에있어 확실히 어려운 환경에서. 수익성을 개선 할 수있는 옵션이 있지만 이러한 금융 상품을 계약 할 때 더 많은 위험을 감수해야하는 경우. 당연히 정기 은행 예금의 경우처럼 100 % 안전한 것으로 간주되는 상품이 이미 거의 없습니다. 그리고이 사실은 신용 기관의 비즈니스 결과에 영향을 미치고 있습니다.
이전보다 저렴한 크레딧
은행 기관의 포지셔닝에 영향을 미치는 또 다른 측면은 대출을 통해 얻는 이익이 적다는 것입니다. 모든 형태와 형식 : 소비자, 개인, 모기지 또는 신용 카드를 통해 발행 된 것을 통해. 그들의 주식 가격이 더 싼 화폐 가격의 결과로 은행이 제시 한이 시나리오의 영향을받은 지점까지. 현재 적용하고있는 평균 이자율이있는 곳 6 %에서 8 %까지의 범위. 경제 위기가 시작되기 몇 년 전보다 몇 퍼센트 포인트 낮아졌습니다.
반면에 관리 또는 유지 보수에 대한 커미션 및 기타 비용이 크게 감소했습니다. 다른 더 광범위한 기간에 비해 금전적 관점에서. 주목할만한 수요 증가가 있었기 때문에 최근 몇 달 동안 이러한 추세는 은행 부문에서 제공하는 최신 데이터에서 볼 수 있듯이 은행 사용자의 습관이 바뀌 었습니다. 국가 주식 내에서이 중요한 부문의 일부 증권에서 자리를 잡은 중소 투자자에게 많은 의문을 제기하는 매우 복잡한 환경에서.
다른 제품의 고용
이러한 은행 고객 습관 변화의 또 다른 직접적인 결과는 투자 자금이 최근 몇 달 동안 반등했다는 사실입니다. 사실상 집합 투자 기관 및 연금 기금 협회 (Inverco)에 따르면 높은 불확실성 시장의 행동을 조건으로 한 투자 펀드는 4.500 월 자산을 1,7 백만 유로 (전월 대비 264.492 % 감소) 감소시켜 6.977 백만 유로로 2018 년 말 기준 2,7 백만 유로 (XNUMX 지난 XNUMX 월보다 % 증가).
이 주식의 감소는 전적으로 시장의 저조한 성과로 인한 것입니다. 그 기간 동안 414 억 XNUMX 만 유로에 달하는 순 구독이 기록 되었기 때문입니다. 변동 소득 투자 펀드와 고정 수입 펀드 모두 영향을받습니다. 에서와 같이 대체 형식, 화폐, 부동산 또는 원자재 기반. 올해의 균형은이 금융 상품의 참가자들에게 분명히 긍정적입니다.
주식 시장에서 주식 구매
가장 공격적인 중소기업 투자자는 항상 주식 매매 금융 주식 시장에서. 매우 복잡한 한 해이지만 현재로서는 긍정적 인면에서 성과를 거두고 있습니다. 고정 수입 및 은행 상품 (예금, 약속 어음 또는 채권)의 약한 수익률에 직면하여 저축의 수익성을 개선하기 위해 가정해야하는 위험입니다. 고용에 수반되는 수수료 및 비용에 대해 신용 기관 측의 또 다른 수익원이 됨.
주식 시장의 변동성으로 인해 단기적으로 수익성있는 영업을하는 것이 점점 더 복잡해지고 있습니다. 며칠 연속 급격한 상승을 유지하기가 매우 어려운 곳. 배포하지만 주주 배당금 평균 수익성은 5 %에 가깝습니다. 어쨌든 간신히 1 % 수준을 초과하는 저축 제품이 제공하는 것보다 높습니다. 투자 된 돈에 대한 최소 수익을 보장하기가 점점 더 어려워지는 일반적인 상황에서. 그리고 이는 은행 사용자들이 새로 생성 된 투자 모델을 요청하도록 유도하고 있습니다.
크레딧 부여
스페인 은행 그룹의 통합 대차 대조표는 31 년 2019 월 2,6 일 기준으로 XNUMX 조 XNUMX 천억 유로를 초과했습니다. 전년 대비 3,2 % 성장 소매 상업 은행의 전형적인 활동을 대표하는 제목의 증가로 크게 뒷받침됩니다. 고객 대출과 예금은 모두 5 % 이상 증가한 반면 발행 된 채무 증권의 잔액은 전년 대비 9 % 증가했습니다.
반면에 고객 신용은 1,6 조 유로에 도달 연평균 5,2 % 증가하고 대차 대조표 상 총 자산의 거의 60 %를 차지하는 4 월까지. NPL 비율은 전년 대비 반 % 포인트 이상 감소한 후 67,4 %보다 약간 낮았으며, 커버리지 수준은 전년 대비 68,7, XNUMX %에 비해 의심 자산의 XNUMX %에 해당합니다.
예금이 5 % 이상 증가
고객 예치금은 1,4 조 5,5 천억 유로를 넘어서 2018 년 XNUMX 월보다 XNUMX % 증가했습니다. 총 대차 대조표의 55 % 이상을 차지 예치금 대비 대출 비율을 108 %로 유지할 수 있습니다. 반면 발행 주식 이외의 유가 증권 잔고는 지난 30.000 개월간 9,3 % 인 350.000 억 유로 증가한 XNUMX 억 유로 이상을 기록했다.
반대로 중앙 은행 및 신용 기관에서 조달 한 순 금융 총 잔액의 13.000 %에 불과한 0,5 백만 유로의 순 잔액으로 줄어들 었으며 연간 35.000 백만 유로가 감소했습니다. 31 년 2019 월 192.000 일 현재 순자산은 1,7 억 1 만 유로로 연간 XNUMX % 증가했습니다. 지급 여력 비율, 최고 품질 자본 비율 CETXNUMX로 표현 완전히 적재 된 11,3 %로 20 년 전보다 XNUMXbp 증가했습니다.
반면에 고객 신용은 1,6 조 유로에 도달 연평균 5,2 % 증가하고 대차 대조표 상 총 자산의 거의 60 %를 차지하는 4 월까지. NPL 비율은 전년 대비 반 % 포인트 이상 감소한 후 67,4 %보다 약간 낮았으며, 커버리지 수준은 전년 대비 68,7, XNUMX %에 비해 의심 자산의 XNUMX %에 해당합니다.