레버리지 란?

레버리지라는 단어, 부채와 관련된 개념을 설명하기 위해 일반적으로 사용되는 단어이지만 많은 사람들은이 단어가 무지로 인한 물리적 절도 과정을 지칭한다고 생각합니다. 이를 피하기 위해 오늘 우리는 그 단어가 의미하는 바가 무엇이며 경제학에서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 이야기하고 가장 인기있는 장점과 단점이 무엇인지 알려줄 것입니다.

금융 세계에서 이건 아니건간에 두 번 이상들을 것이기 때문에 반드시 알아야 할 용어입니다.

레버리지 란?

우리가 이야기 할 때 재정 지원우리는 다른 유형의 운영에 자금을 지원하기 위해 부채 프로세스를 정의하는 단어에 대해 이야기하고 있습니다. 이것을 좀 더 잘 설명해 봅시다. 언제 우리가 재정 운영 그러나 우리는 우리 자신의 자금을 완전히 사용하는 것을 원하지 않거나 사용할 수 없습니다. 이것은 우리 자신의 자금과 대출로 이루어집니다.

이 과정은 이점을 제공합니다

이 재무 레버리지 프로세스 유형 이를 수행하려는 사람이나 회사에 많은 이점을 제공합니다. 그중에서 우리가 가지고있는 것보다 더 많은 투자를하고 있기 때문에 수익성을 배가시킬 것; 그러나 그것은 또한 잘못 될 수 있으며 예상되는 수익성 대신 해당 작업에서 수익성이 없어지지 만 재무 작업에서 실행되는 위험입니다.

완벽하게 이해할 수 있도록 예를 들어 보겠습니다.

1 백만 유로가 소요될 주식 시장에서 거래를 수행 할 것이라고 잠시 상상해 봅시다. 우리는이 주식이 1,5 년 후에 50 만 유로가 될 것이라는 것을 잘 알고 있으며이를 매각하기로 결정했습니다. 이 경우 총 수익의 XNUMX %를 달성했습니다.

이 동일한 작업에서 우리는 재무 레버리지. 이 경우, 우리는 200 만 달러 만 넣고 은행은 우리에게 800 만 달러를 남길 것입니다 (1 : 3). 우리는 또한 연간 10 % 인 이자율을 알고 있습니다.

매년 주식은 1,5 만 유로의 가치가 있으며이를 판매하기로 결정합니다.

당신은 그것들을 팔고 당신이 빚진 것을 지불해야합니다. 첫 번째는 80.000 유로가없는이자 은행에 귀하의 신용이 생성 한 다음 은행이 빌려준 800 만 유로를 반환합니다. 우리가 1,5 만 원을 얻었고 그것에 대한 계산을하고 있다는 것을 기억합시다. 우리는 이미 가지고 있었기 때문에 빚을지는 880과 이익이 아닌 초기 100 만에서 이익을 얻습니다. 우리가 남긴 나머지 이익은 420 만입니다.

이 순간 당신은 혼자 투자함으로써 당신은 500 만 번을 벌었고 지금은 420 만 번만 벌었다고 생각하고 있습니다. 그러나 당신은 그 500 만에는 초기 200이 있었으므로 실제 수익은 300이 아니라 420에 불과하다는 것을 깨달아야합니다. 그 이유는 재정적 레버리지는 효과가 있으며 매우 잘 작동합니다.

재정적 활용의 위험

이제 우리는 두 번째 부분으로 이동합니다. 왜냐하면 우리가 당신에게 설명했던 모든 것이 매우 긍정적이고 매우 높은 수익성을 가지고 있기 때문입니다. 그러나 항상 일어나는 것은 아닙니다.

우리는 같은 경우에 다른 시나리오로 이동합니다. 대신에 상상해 봅시다 수익성을 높이다 처음부터 우리는 레버리지를 사용하지 않았을 경우 1,5 유로를 잃어 버렸고 이미 900 유로를 잃었다는 것을 알고 있습니다.

여기 온다 레버리지의 나쁜 부분, 첫 번째 경우에는 우리 자신의 돈만 잃었고 아무 일도 일어나지 않았기 때문입니다. 그러나 두 번째 경우, 우리는 돈을 잃었고 우리는 또한 은행에 돈을 빚지고 있습니다. 우리가 요구하는 전체 금액에이자를 더한 금액을 은행에 돌려야하는데, 이는 부채를 세 배로 늘릴 수 있습니다.

이 경우 레버리지는 수익성이 없지만 어떤 경우에는 예측할 수있는 경우에도 주식이 XNUMX 년 내에 상승 또는 하락할 것인지 확실하게 알 수 없기 때문에 임의의 것입니다.

주식이 훨씬 더 하락하는 더 치명적인 시나리오가 있습니다. 예를 들어 700까지.이 시점에서 우리는 우리가 투자 한 모든 것을 잃었고 또한 우리는 확실히 해결할 수없는 은행에 막대한 부채를 남겼습니다.

에있을 안전 지대 이러한 유형의 프로세스에서는 초기 투자가 이루어져야하지만 소득 (회사의 경우)이 훨씬 더 높을 것이라는 점을 항상 고려해야합니다. 이것은 레버리지가 잘못 되더라도 회사가 이익을 얻음에 따라 지급 능력을 갖기 시작하기 때문에 안전 지대에있을 수있는 유일한 방법입니다.

재정의 폭행.

금융의 세계에서 누구든지 레버리지를 개인이 가진 자본과 신용 간의 비율로 정의합니다.

은행은 일반적으로 레버리지 프로세스에서 얼마를 제공합니까

당신에게 약간의 아이디어를 제공하기 위해, 당신이 당신의 신용을 가지고있는 모든 유로에 대해 은행은 최대 4 유로를 넣을 것입니다. 은행이 더 많이 줄 가능성은 거의 없습니다. 은행은 당신의 돈을 돌려받을 수 있습니다, 그러나 더 높은 %를 사용하면 그 사람의 손실이 너무 커서 결과적으로 은행에게도 손실됩니다.

재정적 레버리지는 어디에서 오는가?

이 시스템은 미국과 스페인에서 부동산 버블이 발생한 2007 년에 처음으로 제공되었습니다. 이 경우 집값은 항상 상승 할 것이라고 생각했지만 어느 날 집값이 떨어지기 시작하여 극단적 인 조치를 취해야했다.

재정적으로 활용해야하는 경우

금융 레버리지가 발생하기위한 조건은 수익은 항상 이자율보다 높아야합니다. 우리에게 빚을 줘.

부채 또는 대출을 사용하여 레버리지를 사용해야하는 이유

이 방법을 사용하면 크레딧이 부족하지 않고 운영 확장에 사용되기 때문에 획득 할 최종 자본이 증가합니다.

금융 레버리지를 사용할 수있는 사람

모든 부문이 레버리지를 사용할 수 있지만 가장 수익성이 필요한 부문이기 때문에이 방법을 가장 많이 활용하는 것은 금융 부문입니다.

모든 회사가 재정적 영향력을 발휘할 수있는 것은 아닙니다.

대부분의 레버리지에는 일이 잘 풀리지 않을 위험이 있습니다. 회사가 파산 할 수 있습니다. 많은 경우에, 그들이 제공 한 신용에 대한이자와 신용 자체는 보상 할 수없는 손실을 발생시키고 이러한 유형의 방법을 사용하지 않는 것이 더 낫다는 것을 깨닫습니다.

이를 수행하기 전에 기업이 알아야 할 사항

어떤 레버리지 유형핵심은 큰 수익을 얻기 위해 필요한 것보다 더 많은 돈을 투자하는 것이지만, 상황이 잘 풀리지 않을 경우를 대비하여 항상 그 레버리지 외에 추가 지급 능력이 있어야합니다. 거래가 레버리지라고 말할 때 실제로 거래가 중간에 부채 (은행에있는 부채)가 있음을 의미합니다.

우리가 많은 돈을 부채로 활용할 때 일반적으로 더 높은이자를 지불하다 장기적으로 돈을 은행에 반환하는 데 문제가 생기거나 처음에 생각했던만큼의 수입을 얻지 못할 수 있습니다.

그런 다음 그들이 우리에게주는 레버리지의 정도도 알아야합니다. 예를 들어, 은행이 1 : 2 레버리지를 줄 것이라고 말하면 우리가 넣은 모든 유로에 대해 2 유로의 크레딧을 줄 것이라고 알려줍니다. 그들이 우리에게 1 : 3이라고 말할 때, 우리가 넣은 각 유로에 대해 은행에서 3 유로가 될 것입니다.

아주 많은 돈으로 1 : 4에 넣으면 기업에 지불해야 할이자가 치 솟을 것입니다.

외부 또는 내부 레버리지

당신은 언제에 대해 이야기합니까 외부 레버리지우리는 부채를 발행하는 회사가 제공하는 레버리지에 대해 이야기하고 있으며 부채 수입을 기반으로 이전에 계획된 작업을 수행 할 수 있습니다.

당신이 말할 때 내부 레버리지주주가 해당 회사의 레버리지를 높이기 위해 개인 대출을하는 것으로 알려져 있으며, 이러한 방식으로 돈은 회사 외부의 제 XNUMX자가 아닌 회사 내 누군가에게 빚을지게됩니다. 이 경우 주주에게는 자본 채권의 증가를 통한 디 레버 리징이 수행됩니다.