뮤추얼 펀드는 최고의 시간을 겪는 금융 상품이 아닙니다. 그렇지 않다면 반대로 집단 투자 기관 및 연금 기금 협회 (Inverco)에서 제공 한 가장 최근 데이터에 따르면 환불 그들의 헤드 라인에 질서를주는 것은 최근 몇 년 동안 볼 수 없었던 수준에 도달하고 있습니다. 이러한 금융 자산의 점진적 출구가이 특별한 시장의 공통 분모 중 하나 인 곳입니다.
곧 끝이 나는 올해에 이들 투자 펀드의 상당 부분이 매우 민감한 것으로 분류 될 수있는 상황에 있다는 사실을 잊을 수 없습니다. 밸류에이션이 크게 떨어지고 어떤 경우에는 두 자리 백분율. 그러나이 시나리오는 처음부터 생각할 수 있듯이 주식 기반 펀드에만 영향을 미치지 않는다는 사실로 인해 악화되었습니다. 그렇지 않다면 반대로 고정 수입의 사람들도 피해자이거나 소위 대체 모델의 피해자가됩니다.
이 사실은 많은 중소 투자자들이 투자에 대해 매우 염려하게 만들었고 어떤 경우에는 선택의 여지가 없었습니다. 당신의 위치를 닫습니다 이러한 금융 자산 중 일부에 대해 어떤 경우에는 이익을 누리기 위해 (XNUMX 년 이상 구매시) 다른 경우에는 손실에 더 이상 영향을주지 않습니다. 투자 펀드 보유자에게 가장 위험한 것은 바로이 마지막 시나리오이며 현재로서는 더 큰 보안을 제공하는 다른 금융 상품에 유동성을 할당하기 위해 포지션을 닫는 것보다 더 나은 해결책이 없었습니다.
가장 처벌받는 투자 펀드
이 종류의 투자 대상 제품의 부정적인 부분에는 신흥 국제 주식 및 유로 주식 (스페인 제외) 올해의 마지막 달에 가장 많이 감소한 카테고리는 전월 대비 마이너스 수익률이 5 % 이상입니다. 전자는 또한 연중 가장 많이 조정 된 범주 (-8 %)입니다. 지난달 국민 투자 펀드 참여 계좌가 감소한 (전월 대비 약 140.000 만명), 참여자 수는 천만명에 가까운 수준이다.
반면, 지난달 유럽 증시는 조정을 경험했습니다 (예 : 스페인 주식의 선택적 지수, 아이 벡스 35, 4,8 월말 -50 %로 마감되었고 EuroStoxx 3,8은 -XNUMX %로 마감되었습니다. 지난 두 달 동안 이러한 주식 지수에 대한 수정이 가해졌습니다. 다른 기술적 고려 사항을 넘어서, 심지어 근본적인 관점에서도.
반대로 고정 수입을 기준으로 삼고 있지만 금융 시장에서의 진화는 중소 투자자에게도 매우 실망 스러웠습니다. 실제로 IRR은 독일 10 년 채권 지난달 말 0,34 %에서 0,45 %로 하락한 반면 스페인 10 년물 채권 수익률은 1,42 %에서 1,38 %로 소폭 상승했습니다. 스페인의 위험 프리미엄은 114 월 말에 나타난 98 년까지 XNUMX 베이시스 포인트에서 마감되었습니다.
이해 관계자의 관심 부족
이 모든 데이터는이 금융 상품에 대한 중소 투자자의 관심에 결정적인 영향을 미쳤습니다. 많은 개인이 일부 지분을 상환하기로 결정했습니다. 최근 몇 년 동안 보지 못한 수준. 투자 펀드가 자신을 발견하는 매우 특별한 상황을 실현하기 위해서는 투자 펀드에 참여하는 계정의 수가 거의 11.000.000 단위에 가깝다는 것을 보여줄 필요가 있습니다.
실제로이 사실은 그들이 무언가라는 것을 의미합니다. 200.000 개 이상의 계정 지난 2007 월에 도달 한 사상 최고치보다 적습니다. 역사적 참고로, 경제 위기의 가장 깊은 해인 2009 년과 200.000 년 사이에 집합 투자 기관의 총 자본은 XNUMX 억 유로로 떨어졌습니다. 올해 중반에 투자자 수는 저점에서 두 배로 증가했지만 지난 두 달 동안은 감소했습니다. 재무 분석가의 좋은 부분은 이것이 소진의 조짐을 보이고있는 투자 부문이라는 의견에 있습니다.
자금 손실을 피하는 방법은 무엇입니까?
이 금융 상품의 일부 투자자가 적자라고 생각하는 것은 그리 드문 일이 아닙니다. 또는 더 잘 이해하기 위해 대차 대조표가 지금까지 투자 된 자본의 일부 손실의 것입니다. 이 원치 않는 시나리오에 직면하여 중소 투자자가 사용할 수있는 몇 가지 전략이 있습니다. 첫 번째는 직접 환불하는 것입니다. 추가 자본 손실 방지. 금융 시장에서 계속해서 매우 복잡 할 것으로 예상되는 또 다른 해를 맞이하고 있습니다.
지금부터 가져올 수있는 또 다른 작동 시스템은 지금까지 계속. 즉, 중기, 특히 장기 투자 펀드에 머무르는 것입니다. 당연히 모든 재무 분석가가 조언 한 것처럼 투자 펀드의 자연스러운 상태입니다. 뮤추얼 펀드는 몇 달 동안 지속될 수있는 주식 시장에서 주식을 사고 파는 것과 같을 수 없습니다. 예상 수익을 얻기 위해 분석 된이 제품에서는 최소 XNUMX ~ XNUMX 년이 소요됩니다. 당연히 금전적 기여가 회복 될 때까지 가장 수익성이 높은 기간입니다.
투자 포트폴리오 검토
투자의 세 번째 전략은 다음과 같습니다. 투자 펀드 포트폴리오 검토 특정 기간마다. 예를 들어, 매년 연말이 매우 가까워서이 작업에 전적으로 헌신 할 때입니다. 이는 매우 단순하지만, 향후 몇 년 동안 더 큰 성장 잠재력을 가진 사람들을 수익성이 낮은 투자 펀드로 대체하는 것과 같이 수행하기 어려운 것에 기반을두고 있습니다. 금융 시장의 실제 상태에 따라 변동 소득에서 고정 소득으로 또는 그 반대로 경력을 바꾼다.
반면에 투자 자금 이체는 개인적인 이익을 위해 매우 유익한 작업이라는 점을 명심해야합니다. 다른 이유 중에는 그것은 당신에게 단일 유로 비용이 들지 않을 것입니다 이 특별한 운동을 개발하기위한 어떤 종류의위원회도 없을 것입니다. 동일한 은행 또는 금융 기관 내에서 수행하는 유일한 조건으로. 또한 원하는만큼 여러 번 수행 할 수있는 작업이며, 지금부터 수행 할 전송 횟수에 제한도없고 제한도 없습니다.
양도의 세금 이점
투자 자금의 이체는 어느 시점에서 하나 이상의 기쁨을 가져올 수있는 세금 혜택을 제공한다는 것을 잊지 말아야합니다. 귀하가 매우 쉽게 이해할 수 있고 다음 소득 명세서에 혜택을 신고 할 필요가 없기 때문입니다. 항상 그래 왔듯이 뮤추얼 펀드에 저축을 계속 유지하는 동안. 이 작업에 대한 비용을 절약 할 수 있도록 세율이 떨어질 때까지 기다릴 수도 있습니다. 물론 같지 않아 18 %보다 15 %로, 한 가지 예만 인용합니다.
개인 또는 가족 자산의 손익 계산서를 개선하기위한 마지막 대안으로, 다른 안전한 은행 상품으로 이동하기 위해 항상 투자 자금을 포기할 수있는 자원이 있습니다. 예를 들어 정기 예금, 기업 약속 어음 또는 고액 계정. 그러나 이러한 저축 모델이 제공 할 이자율은 현재로서는 그다지 많지 않을 것입니다. 겨우 1 %를 초과하는 상업적 마진으로. 적어도 당신은 돈을 잃지 않을 것이며 매년 고정 및 보장 소득을 얻을 것이라는 확신을 가질 것입니다.
투자에 대한이 대안을 사용하면 당연히 백만장자가되지는 않겠지 만 적어도 모든 금융 시장에서 매우 복잡하고 변동이 심한 시나리오에서 더 잘 잠들 수 있도록 도와 줄 것입니다. 이 옵션을 선택한 많은 중소 투자자들에게 현재 일어나고 있습니다. 2018 년이 실제로 그랬던 것처럼 주식과 고정 수입 모두에서 나쁜 해를 구하기 위해 매우 짧은 시간 내에 끝날 것입니다. 겨우 1 %를 초과하는 상업적 마진으로. 적어도 당신은 돈을 잃지 않을 것이며 매년 고정 및 보장 소득을 얻을 것이라는 확신을 가질 것입니다.