ಬಫೆಟ್ ಸೂಚ್ಯಂಕ

ಹೊಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ನಂತರ ಮತ್ತು ಎಲ್ಲಾ ದೇಶಗಳ ಜಿಡಿಪಿಯನ್ನು ಮುಳುಗಿಸುತ್ತದೆ, ಷೇರುಗಳು ಪ್ರತಿರೋಧಕ ದಿಕ್ಕನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡಂತೆ ತೋರುತ್ತದೆ. ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಹಣದ "ಅನಿಸಿಕೆಗಳು" ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಚೇತರಿಕೆಗೆ ಉತ್ತೇಜನ ನೀಡಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಬುಲಿಷ್ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಗಳ ಅಸಾಮಾನ್ಯ ಮತ್ತು ಅಭಾಗಲಬ್ಧತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಅನೇಕ ಧ್ವನಿಗಳಿವೆ. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಕೆಲವು ವಲಯಗಳು ನಿರೀಕ್ಷೆಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಚೇತರಿಸಿಕೊಂಡಿವೆ ಎಂದು ತೋರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಇತರವು ಅಷ್ಟಾಗಿ ಇಲ್ಲ. ಈ ರೀತಿಯ ಚೇತರಿಕೆ ಚೇತರಿಕೆ ಕೆ-ಆಕಾರದಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು to ಹಿಸಲು ಕೆಲವು ವಿಶ್ಲೇಷಕರಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಎಲ್, ವಿ, ಅಥವಾ ವರ್ಣಮಾಲೆಯ ವಿವಿಧ ಅಕ್ಷರಗಳು ಹೇಗೆ ಬರುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಸೂಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕೆ ರೂಪದಲ್ಲಿ, ಕ್ಷೇತ್ರಗಳ ನಡುವೆ ಇರುವ ಧ್ರುವೀಯತೆಯನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಉದ್ದೇಶಿಸಲಾಗಿದೆ, ವಿಜೇತರಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕ್ಷೇತ್ರ. ಆದರೆ ಈ ಚೇತರಿಕೆ ನಿಜವೇ?

ತಾಂತ್ರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಮತ್ತು ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಅನೇಕ ಜನರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಗುಂಪಿನ ಷೇರುಗಳ ಕೆಲವು ನಡವಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಇವುಗಳು om ೂಮ್ ವಿಡಿಯೋ ಕಮ್ಯುನಿಕೇಷನ್‌ಗಳಂತಹವುಗಳಾಗಿವೆ, ವರ್ಷದ ಆರಂಭದಿಂದಲೂ ಇದರ ಮೌಲ್ಯವು $ 68 ಆಗಿದ್ದು ಕೆಲವು ದಿನಗಳ ಹಿಂದೆ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ 478 600 ತಲುಪಿದೆ, ಇದು ಕೇವಲ 84% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಮತ್ತೊಂದು ಉತ್ತಮ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ಟೆಸ್ಲಾ, ಅವರ ಸ್ಟಾಕ್ ವರ್ಷದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ $ 500 ರಿಂದ (ಸ್ಪ್ಲಿಟ್ ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು) ಕೆಲವು ದಿನಗಳ ಹಿಂದೆ $ 500 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸಿತು, ಇದು XNUMX% ನಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಏನಾಗುತ್ತಿದೆ? ಅವರು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ವಿಜೇತರಾಗಬಹುದೇ ಅಥವಾ ಅವರು ಅತಿಯಾದವರಾಗಿರಬಹುದೇ? ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗೆ ಹೋಗದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಎಲ್ಲಿವೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ಜಾಗತಿಕ ದೃಷ್ಟಿಯನ್ನು ಹೊಂದಲು ನಾವು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಇದಕ್ಕಾಗಿ ನಾವು «ಬಫೆಟ್ ಸೂಚ್ಯಂಕ use ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತೇವೆ, ನಾವು ಇಂದು ಮಾತನಾಡಲಿದ್ದೇವೆ.

ಬಫೆಟ್ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಎಂದರೇನು?

ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನ ಪ್ರಮುಖ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳು ಇಡೀ ಹೂಡಿಕೆ ಸಮುದಾಯಕ್ಕೆ ತಿಳಿದಿವೆ. ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ನಮ್ಮಲ್ಲಿ ನಾಸ್ಡಾಕ್ 100 ಇದೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿನ 100 ಪ್ರಮುಖ ಷೇರುಗಳು, 30 ದೊಡ್ಡ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಸೀಮಿತ ಕಂಪನಿಗಳ ವಿಕಾಸವನ್ನು ಅಳೆಯುವ ಡೌ ಜೋನ್ಸ್ ಕೈಗಾರಿಕಾ ಸರಾಸರಿ 30, ಮತ್ತು ಎಸ್ & ಪಿ 500, ಅಲ್ಲಿ ಅದು ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರತಿನಿಧಿಯಾಗಿದೆ ಉತ್ತರ ಅಮೆರಿಕಾದ ಆರ್ಥಿಕತೆ ಮತ್ತು ಸುಮಾರು 500 ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಗುಂಪು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇತರ ಕೆಲವು ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳು ಅಷ್ಟಾಗಿ ತಿಳಿದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ ಇಲ್ಲ. ಬಫೆಟ್ ಸೂಚಿಯನ್ನು ಹೊರತೆಗೆಯುವ ಸೂತ್ರವು ವಿಲ್ಶೈರ್ 5000 ಸೂಚ್ಯಂಕವಾಗಿದೆ.

ವಿಲ್ಶೈರ್ 5000 ಎಲ್ಲಾ ಗಮನಾರ್ಹ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿಮಾಡಿದ ಸೂಚ್ಯಂಕವಾಗಿದೆ, ಎಡಿಆರ್ಗಳು, ಸೀಮಿತ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ. ಇದನ್ನು "W5000" ಎಂಬ ಟಿಕ್ಕರ್ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಕಾಣಬಹುದು. ವಿಲ್ಶೈರ್, ಅದರ ಸಾದೃಶ್ಯಗಳಂತೆ ಗಮನಾರ್ಹ ಚೇತರಿಕೆ ಹೊಂದಿದೆ. "ನೈಸರ್ಗಿಕ" ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರದ ಅಡಚಣೆಯಿಂದಾಗಿ ಬಂಧನಗಳು, ಅಂಗಡಿಗಳಲ್ಲಿ ನಿಲುಗಡೆಗಳು ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಹಾನಿ ಉಂಟಾಗುವ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ಇವೆಲ್ಲವೂ ಅಡಚಣೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಎಲ್ಲಾ ಘಟನೆಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಆರ್ಥಿಕತೆಗಳ ಜಿಡಿಪಿಯಲ್ಲಿ ಬಹಳ ಮುಖ್ಯವಾದ ಮತ್ತು ಅಳೆಯಲಾಗದ ಹನಿಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತವೆ.

ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ನಮಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಮತ್ತು ಅಲಾರಂಗಳನ್ನು ಹೊರಹಾಕಿದ ಏಕೈಕ ಪ್ರಕರಣವೆಂದರೆ ಅದು ವಿಲ್ಶೈರ್ 5000 ರ ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಜಿಡಿಪಿಗೆ ಅಳೆಯುವ ಬಫೆಟ್ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನ (ಒಟ್ಟು ದೇಶೀಯ ಉತ್ಪನ್ನ) ಅತ್ಯಂತ ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಈ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಇಂದಿನವರೆಗೂ ಪ್ರಮುಖ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತದ ಉತ್ತಮ ಮುನ್ಸೂಚಕನಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದೆ. ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆ, ಡಾಟ್-ಕಾಮ್ ಬಬಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಅದು ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಸ್ತುತತೆ. ಅದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ನೋಡೋಣ.

ಬಫೆಟ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಹೇಗೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ?

ಬಫೆಟ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವ ವಿಧಾನವು ತುಂಬಾ ಸರಳವಾಗಿದೆ. ಇದು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಬಗ್ಗೆ ವಿಲ್ಶೈರ್ 5000 ರ ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳೀಕರಣ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಯು.ಎಸ್. ಜಿಡಿಪಿಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ. ಫಲಿತಾಂಶದ ಸಂಖ್ಯೆಯು ಹೇಳಿದ ಸಂಬಂಧದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಅಭಿವ್ಯಕ್ತಿ, ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಶೇಕಡಾವಾರು ಎಂದು ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲು, ಅದನ್ನು ನಿಜವಾಗಿ ಹೇಗೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅದನ್ನು 100 ರಿಂದ ಗುಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲು, ನಾವು ಮಾಡಬೇಕು ಶೇಕಡಾವಾರು ನಮಗೆ ಏನು ಹೇಳುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ. ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ ಮತ್ತು / ಅಥವಾ ಉಲ್ಲೇಖವನ್ನು ಹೊಂದಲು, ಈ ಕೆಳಗಿನ ಸಂಬಂಧಗಳು ಸಾಕು.

• ಶೇಕಡಾ 60-55% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ. ಇದರ ಅರ್ಥ ಚೀಲಗಳು ಅಗ್ಗವಾಗಿವೆ. ಶೇಕಡಾವಾರು ಕಡಿಮೆ, ಅವರು ಹೊಂದಿರುವ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ.
• ಶೇಕಡಾ 75 ರಷ್ಟು. ದುಬಾರಿ ಅಥವಾ ಅಗ್ಗವಲ್ಲ, ಐತಿಹಾಸಿಕ ಸರಾಸರಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಾಕಷ್ಟು ಸಮತೋಲಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಪರಿಸರ ಉತ್ತಮವಾಗಿದ್ದರೆ, ಈ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳು ಮೇಲಕ್ಕೆ ಪ್ರಯಾಣಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಪರಿಸರವು ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರತಿಕೂಲವಾದರೆ, ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗಳು ಸಾಧ್ಯ.
• 90-100% ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶೇಕಡಾವಾರು. 90 ರ ಸಾಲಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವವರು ಮತ್ತು ಇತರರು 100 ಸಾಲಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ.ಆದರೆ ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಕಳೆಯಬಹುದು, ಈ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಚೀಲಗಳು ದುಬಾರಿಯಾಗಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶೇಕಡಾವಾರು, ಅವುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿವೆ.

ಡಾಟ್ ಕಾಮ್ನ ಕುಸಿತ ಉಂಟಾದಾಗ, ಚೀಲಗಳು 137% ಮತ್ತು 73% ಕ್ಕೆ ಇಳಿದವು (ಅದರ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಸರಾಸರಿ ನಾವು ಹೇಳಬಹುದು). ಹಣಕಾಸಿನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ, ಷೇರುಗಳು ಸುಮಾರು 105% ರಷ್ಟಿದ್ದವು ಮತ್ತು 57% ಕ್ಕೆ ಇಳಿದವು (ಅಂದರೆ, ಅವುಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ).

ಮುನ್ನೋಟಗಳ ನಂತರ… ನಾವು ಈಗ ಎಲ್ಲಿದ್ದೇವೆ?

ವಿಲ್ಶೈರ್ 5000 ಪ್ರಸ್ತುತ ಸುಮಾರು tr 34 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಕೆಲವು ದಿನಗಳ ಹಿಂದೆ ಅವರು 36 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿದರು! ಯುಎಸ್ಎ ಜಿಡಿಪಿಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಲ್ಲಿ ಇದು ಪ್ರಸ್ತುತ 19 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ ನಮಗೆ 174% ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ (34 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಅನ್ನು 19 ಟ್ರಿಲಿಯನ್‌ನಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ 5 ರಿಂದ ಗುಣಿಸಿದಾಗ). ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲಾಗಿದೆಯೇ? ಒಂದು ಪ್ರಿಯೊರಿ ಮತ್ತು ನಿಸ್ಸಂದೇಹವಾಗಿ ಉತ್ತರ ಹೌದು. ಹಿಂದೆಂದೂ, ಡಾಟ್-ಕಾಮ್ ಬಬಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಅದರ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದೊಂದಿಗೆ 137% ರಷ್ಟಿಲ್ಲ, ಅವು ಪ್ರಸ್ತುತ 174% ರ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ತಲುಪಿಲ್ಲ. ಏನಾಗುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ನಾವು ಏನನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು?

ನಾನೂ, ವರ್ಷಗಳ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅನುಭವದ ನಂತರ, ಏನಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು to ಹಿಸುವುದು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಕಷ್ಟ, ಆದರೆ ಅದು ಸಂಭವಿಸಿದಾಗ, ನಾವು ಯಾವಾಗಲೂ ಎಲ್ಲೋ ನೋಡಲು ಇರುತ್ತೇವೆ. ಬಫೆಟ್ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ನಮಗೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ನೀಡುತ್ತಿರುವುದು ಬಹಳ ಸಾಧ್ಯ, ಹಿಂದಿನ ಸಂದರ್ಭಗಳಂತೆ, ಭವಿಷ್ಯದ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡುವ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್‌ಗಳ ಗೋಚರಿಸುವಿಕೆಯಿಂದಾಗಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ರಾಬಿನ್‌ಹುಡ್ ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಹೊಸ ತಲೆಮಾರಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ula ಹಾಪೋಹಕಾರರ ನೋಟವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ವಾತಾವರಣವನ್ನು ಹೇಗಾದರೂ ರೂಪಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕತೆಗಳಿಗೆ ಬಲವಾದ ಹಣದ ಒಳಹರಿವಿನೊಂದಿಗೆ ಸೇರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಹಣದುಬ್ಬರ ಏರಿಕೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಕಳವಳವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಆರ್ಥಿಕತೆಗಳಿಗೆ ಚಲಿಸುವಾಗ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ಜಿಡಿಪಿ ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ನಡುವಿನ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣ.