როგორი უნდა იყოს ჩვენი საინვესტიციო ფონდის პორტფელის შემადგენლობა?

საინვესტიციო ფონდები გვთავაზობენ ერთ-ერთ უპირატესობას იმაში, რომ მათი მენეჯმენტისთვის შეგვიძლია ავირჩიოთ სხვადასხვა მოდელი. იმ დონემდე, რომ შეგვიძლია ასევე აირჩიოს სხვადასხვა ფინანსური აქტივები ამ ფინანსურ პროდუქტზე. პირიქით, მას ასევე შეუძლია პრობლემას შეუქმნას არჩევნებს. გასაკვირი არ არის, რომ საინვესტიციო ფონდებს უამრავი წარმომადგენლობა აქვთ იმ შეთავაზების თვალსაზრისით, რასაც ისინი ინვესტორებს მთელი მსოფლიოს მასშტაბით სთავაზობენ.

ამ პროდუქტის ფარგლებში ეჭვგარეშეა, რომ ჩვენ შეგვიძლია ვარჩიოთ საკუთარი კაპიტალი, ფიქსირებული შემოსავალი, ფულადი ან სხვა ალტერნატიული ინვესტიცია. Რა თქმა უნდა არ გთავაზობთ შეზღუდვებს გადაწყვეტილებაში, რომელიც დღეიდან უნდა მიიღოთ. სხვა ხასიათის ტექნიკური ხასიათის სხვა მოსაზრებების მიღმა და შესაძლოა ასევე მისი საფუძვლების თვალსაზრისით. ისინი კიდევ უფრო შორს მიდიან, სხვადასხვა მენეჯმენტ კომპანიებში, როგორც ეროვნულ, ისე ჩვენს საზღვრებს გარეთ. ასევე შეგიძლიათ აირჩიოთ აქტიური ან პასიური მართვის მოდელები.

ისე, რომ არ შეგექმნათ პრობლემები თქვენი შემდეგი საინვესტიციო ფონდის პორტფელის მართვაში, ჩვენ გირჩევთ, გააკეთოთ ეს ძირითადი საფულე იმ ფორმატებთან ერთად, რომლებიც უნდა შეიტანოთ საშუალოზე მაღალ მომგებიანობის მისაღწევად. ნებისმიერ შემთხვევაში, ეს იქნება დივერსიფიცირებული ინვესტიცია, რომელშიც შეგიძლიათ შეექმნათ არეულობა, რომელიც შეიძლება წარმოიშვას ფინანსურ ბაზრებზე. თქვენი პირადი კაპიტალის შენარჩუნების ძირითადი მიზანი სხვა რიგი მოსაზრებების გათვალისწინებით, ხოლო ყოველწლიურად მიიღებთ თქვენს დანაზოგს.

საინვესტიციო სახსრები: საკუთარი კაპიტალი

ეს არის ინვესტიციის ნაწილი, რომლის დავიწყება არცერთ შემთხვევაში არ შეგიძლიათ, თუ გსურთ თქვენი ფულის შესრულება გააუმჯობესოთ. მართალია, ამ საინვესტიციო სახსრებს უფრო მეტი რისკი აქვთ, მაგრამ საჭიროა ვივარაუდოთ, რომ პროცენტი მოზიდულია თვის ბოლოს. ამ თანხებთან დაკავშირებით, საუკეთესო არჩევანს წარმოადგენს საერთაშორისო კაპიტალის ფონდი, რომელიც დივერსიფიკაცია ეს ფინანსური აქტივები. ამ თვალსაზრისით, ევროპისა და ჩრდილოეთ ამერიკის საფონდო ბაზრების კომბინაცია შეიძლება შესანიშნავი იდეა იყოს თქვენი დანაზოგების ბალანსის გასაუმჯობესებლად ამიერიდან. ამ გზით თქვენ არ შეიტანთ თქვენს ფულს ერთიან უსაფრთხოების ან ფინანსურ ბაზრებზე.

მეორეს მხრივ, ამ საინვესტიციო იდეას აქვს ის უპირატესობა, რომ მას შეუძლია თქვენ გახადოს ინვესტიციის წლიური ინტერესის გაუმჯობესება. ინვესტიციისთვის ერთი და იგივე პროდუქტის სხვადასხვა ფინანსური ბაზრების გაერთიანება. თუ გსურთ რისკის უფრო მაღალი წერტილი, უდავოდ შეგიძლიათ განათავსოთ მინიმალური ნაწილი ე.წ. განვითარებად ბაზრებზე. ისინი ყველაზე მომგებიანია, მაგრამ ასევე იქ, სადაც შეიძლება ბევრი ევრო ჩამოაგდოთ. ამ მიზეზით, თქვენი ინვესტიცია არ უნდა იყოს ძალიან ფართო, არამედ შეზღუდული და თქვენი მენეჯმენტის კონტროლის ქვეშ, საინვესტიციო ფონდებში.

ფიქსირებული შემოსავალი: რომელი აირჩიოს?

ეს არის კიდევ ერთი ფინანსური აქტივი, რამაც შეიძლება უფრო მეტად გაგიტანოთ თავი თქვენი არჩევანის გაკეთებისას. შესანიშნავი იდეაა ის, რომ თქვენ არ შემოიფარგლებით მხოლოდ ერთი ქვეყნის ვალით, არამედ დივერსიფიკაცია გაუწიეთ იმ სფეროების ფართო არჩევანის საშუალებით, სადაც შეგიძლიათ მიიღოთ კარგი შემოსავალი. ამ თვალსაზრისით, ამ ეტაპზე უპირატესობა ის არის, რომ თქვენ გაქვთ ყველანაირი და ხასიათის საინვესტიციო სახსრები. გადადით მათთან, ვისაც უფრო მეტი დივერსიფიკაცია აქვს შეთავაზებაში. Საუკეთესოა ანტიდოტი პოტენციური დანაკარგების შესამცირებლად რაც შეიძლება წარმოიშვას ამ ინვესტიციიდან.

მეორეს მხრივ, ასევე ძალიან სასარგებლოა, რომ აირჩიოთ აქტიური და არა პასიური მენეჯმენტი, რომლის მთავარი მიზანიც არის დაგიცავთ არასტაბილურობის მომენტებისგან ამ სახის ფინანსურ ბაზრებზე. ასე რომ, ამ გზით, თქვენ შეგიძლიათ ნელ – ნელა გააუმჯობესოთ მომგებიანობა, რადგან ამ ინვესტიციური მოდელის საშუალებით პროცენტის კოეფიციენტები არც ისე მაღალია, როგორც კაპიტალის ბაზრებზე. ამიტომ, ეს არის ინვესტიციის ისეთი სახეობა, რომელიც უფრო ხანგრძლივად არის გათვლილი საშუალო და გრძელვადიან პერიოდში. რადგან არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ეს ფორმატები არ არის რისკის გარეშე, როგორც მცირე და საშუალო ინვესტორებს მიაჩნიათ.

მონეტარული მოდელები

ეს არის კიდევ ერთი ძირითადი ნაწილი იმისა, თუ რა უნდა იყოს რაციონალური და დაბალანსებული საინვესტიციო ფონდის პორტფელი. მიუხედავად იმისა, რომ მათი შენატანები უფრო დაბალი იქნება, ვიდრე სხვა საინვესტიციო ფონდებში. რადგან ნებისმიერ შემთხვევაში უნდა იცოდეთ, რომ რისკი ძალიან დიდია აქციის არასტაბილურობის გამო ვალუტის გაცვლა და ეს იწვევს ძალიან მნიშვნელოვან განსხვავებებს. მეორეს მხრივ, თქვენ არ შეგიძლიათ დაგვავიწყდეს, რომ ვალუტის ცვლილება წარმოქმნის საკომისიოს, რომელსაც შეუძლია ზიანი მიაყენოს თქვენს ინვესტიციაში, რომლის გაკეთებას აპირებთ ამიერიდან.

ამ შემთხვევაში ყველაზე მიზანშეწონილი ის არის, რომ აირჩიოთ ფულადი საინვესტიციო სახსრები ევროს საფუძველზე. ეს საუკეთესო საშუალებაა თქვენი ფინანსური აქტივების ფარგლებში თქვენი ინტერესების დასაცავად. მართალია რომ მომგებიანობა პრაქტიკულად მინიმალური იქნება, მაგრამ მაინც არ დაკარგავთ ფულს და თქვენ შეძლებთ დარჩენილი ინვესტიციის ფონდებიდან მიღებული ზარალის ანაზღაურებას. საკმარისი იქნება, რომ თქვენ შემოიტანთ მინიმალურ თანხას ფონდში, ისე რომ თქვენი ფული კვლავ მოახდინოთ დივერსიფიკაცია სხვადასხვა ინვესტიციური მოდელის მეშვეობით. ეს ბოლოს და ბოლოს თქვენი ერთ-ერთი მთავარი მიზანია, როგორც მცირე და საშუალო ინვესტორი.

ალტერნატიული ინვესტიციები

იგი ასევე უნდა იყოს ამ პროდუქტის მფლობელთა საინვესტიციო ფონდის პორტფელის ნაწილი. მაგრამ ამ შემთხვევაში ასევე მინიმალური შენატანები ოპერაციებში ჩართული რისკის გამო. ამ თვალსაზრისით, სხვა იდეას ქმნის ის ფაქტი, რომ თქვენ აერთიანებთ არჩეულ ფინანსურ აქტივებს სხვა ნაწილთან ფიქსირებული ან ცვალებადი შემოსავლიდან, რაც დამოკიდებულია პროფილზე, რომელსაც თქვენ წარმოადგენთ ინვესტორი. შეზღუდოს არასტაბილურობა რომ ინვესტიციებში წარმოდგენილია ეს მოდელები, რომლებიც უფრო აგრესიულია.

შეგიძლიათ გააფორმოთ სხვადასხვა სახსრები, საწყისი უძრავი ქონების საფუძველზე მათ, ვინც თავის შეთავაზებას ნედლეულს ან ძვირფას ლითონებს ემყარება. ყველა მათგანი შეიძლება ძალიან მომგებიანი იყოს, თუ მათი ფასების ევოლუცია განვითარდება შექმნილი მოლოდინების შესაბამისად. მაგრამ იქ, სადაც რისკები ყოველთვის ფარულია და ამიტომ, რაც თქვენ უნდა გააკეთოთ, დაიცვას თავი ფინანსური ბაზრების ნებისმიერი არასასურველი მომენტისგან. თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ ბევრი ფული, მაგრამ მეორეს მხრივ შეგიძლიათ ბევრი ევროც დატოვოთ გზაზე. ეს არის ფაქტორი, რომელიც უნდა გაითვალისწინოთ აყვანის წინ.   

საერთაშორისო კაპიტალის ფონდები

თითქმის ყველა კატეგორიამ ბოლო თვეების განმავლობაში აჩვენა ზრდა. გამოირჩეოდა საერთაშორისო კაპიტალის ფონდები, რომლებიც მსოფლიო საფონდო ინდექსების უმეტესობის მიერ მიღებული კარგი შედეგების შემდეგ, გაზარდა მათი აქტივების მოცულობა 1.275 მილიონი ევროთი, კოლექტიური ინვესტიციის ინსტიტუტებისა და საპენსიო ფონდების ასოციაციის (ინვერკოს) მიერ მოწოდებული ბოლო მონაცემებით. სადაც ნაჩვენებია, რომ წლის პირველ ნახევარში მათ აქვთ 1.768 მილიონი ევროს ზრდა.

ამასთან, ეს არის ფიქსირებული შემოსავლის მქონე ინვესტიციური სახსრები, რომლებიც ხელმძღვანელობენ დაგროვილი ზრდის რეიტინგში წლის პირველ ნახევარში, 7.000 მილიონ ევროზე მეტის ზრდით. ნებისმიერ შემთხვევაში, ამ ზრდის უმეტესი ნაწილი შეესაბამება მონაწილეთა წმინდა გამოწერას, რომელთა ინვესტიციის პრეფერენციები მიმართულია ამ ტიპის სახსრებზე წლის პირველ ექვს თვეში. ტენდენციაში, რომელიც ბოლო თვეების განმავლობაში მეორდება, რაც დამოკიდებულია ფინანსური ბაზრების განვითარებაზე, როგორც ცვალებად, ისე ფიქსირებულ შემოსავალზე.

ხელმოწერები და თანხები

მათ შემდეგ, შერეული კაპიტალის სახსრები ყველაზე მეტი ზრდაა 2019 წელს (3.769 მილიონით მეტი, ვიდრე 2018 წელს), თუმცა პროცენტული თვალსაზრისით ისინი ზრდის 16% –ით გაიზარდა 2018 წლის დეკემბერთან შედარებით, ინფორმაციის თანახმად კოლექტიური საინვესტიციო ინსტიტუტებისა და საპენსიო ფონდების ასოციაციის მიერ. ამ შემთხვევაში აღმოჩნდა, რომ ყველა ზრდას სათავე აქვს მათი პორტფელის გადაფასება საბაზრო ეფექტის მიხედვით.

საერთაშორისო სააქციო ფონდების შემდეგ, გლობალური ფულადი სახსრებია, რომლებმაც ყველაზე მაღალი ზრდა ივნისში თითქმის 893 მილიონი ევროთი განიცადეს. წლის პირველ ნახევარში ისინი აგროვებენ კაპიტალის 2.666 მილიონი ევროს ზრდას. ამის საწინააღმდეგოდ, აბსოლუტურმა უკუგების სახსრებმა განაპირობა კაპიტალის შემცირება თვის და 2019 წლისთვის და მათი აქტივების მოცულობა შეადგინა წლის პირველ ექვს თვეში 2.241 მილიონი ევროთი (15,5% -ით ნაკლები ვიდრე 2018 წლის დეკემბერი).

ეროვნული კაპიტალიდან მიღებული საინვესტიციო სახსრები ასევე განიცდიან აქტივების შემცირებას (კატეგორიის მიერ გამოტანილი გამოსყიდვების გამო) თითქმის 35 მილიონი ევრო. მთლიან წელს, ისინი აგროვებენ საკუთარი კაპიტალის შემცირებას 601 მილიონი ევროთ. ნაკადებთან დაკავშირებით, ივნისში წარმოდგენილი საინვესტიციო ფონდები ა ბრტყელი ქცევა და დაფიქსირდა 12 მილიონი ევროს წმინდა ანაზღაურება. მთლიანობაში, ისინი აგროვებენ წმინდა ანაზღაურებას 387 მილიონი ევროს ოდენობით.