რა არის SWAP?

SWAP არის კონტრაქტის აბრევიატურა, რომელიც ფულის სამყაროში გარკვეული აგენტების მიერ ჯერ კიდევ ნაკლებად არის ცნობილი. კერძოდ, ეს ეხება ფინანსურ ხელშეკრულებას ორ მხარეს შორის, რომლებიც თანხმდებიან გაცვლაზე ფულადი ნაკადები ფიუჩერსები წინასწარ დადგენილი ფორმულის მიხედვით. ეს გარკვეულწილად რთული პროდუქტია და ისეთი, რომელსაც მომხმარებლების დიდი ნაწილი, რომლებიც ფინანსურ ბაზრებზე მუშაობენ, არ არის გამოყენებული მუშაობას. მისი ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მახასიათებელია ის, რომ SWAP შეიძლება განხორციელდეს სხვა საერთაშორისო ვალუტებში ნაკადების გაცვლის მიზნით. ამ შემთხვევაში, თქვენ უნდა მიუთითოთ რომელი ვალუტაა და ასევე მათი შემდგომი გაანგარიშება.

ამ ფინანსური ხელშეკრულების ერთ – ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მხარეა ის, რომ მას უნდა ჰქონდეს ეკონომიკური ღირებულება. თქვენი წინაპირობაა სწორად გაიგოთ, რადგან გადამწყვეტი იქნება მასში შესვლა ან გასვლა, იმ პირობით, რომ ორივე მხარის ვალდებულებები ამ ფულადი პროცესის. ამ ზოგადი სცენარიდან გამომდინარე, ეს განსაკუთრებული ხელშეკრულება, რომელზეც ვსაუბრობთ, ხასიათდება, როგორც ფუნდამენტური, რადგან ის წარმოებულია.

მართლაც, ძირითადად SWAP არის ფინანსური წარმოებული რომელშიც მომავალი ბირჟები უკავშირდება საპროცენტო განაკვეთებს. ზუსტად ამ განყოფილებაში შეგიძლიათ გააკეთოთ ოპერაციები მომგებიანი და მიიღოთ მოგება აქ ღია მოძრაობები, თუმცა ბევრად უფრო რთული მეთოდით, ვიდრე უფრო ტრადიციული ფინანსური პროდუქტების საშუალებით. გასაკვირი არ არის, რომ ამგვარი კონტრაქტები ორ მხარეს შორის გამიზნულია მომხმარებლის სპეციფიკური პროფილისთვის და, რა თქმა უნდა, ყველა არ არის მგრძნობიარე ამ განსაკუთრებული ფუნქციონირების მიმართ.

SWAP: რა არის მისი მიზნები?

უპირველეს ყოვლისა, უნდა გაითვალისწინოთ, რომ ამ ფინანსურ კონტრაქტებს აქვს რამდენიმე ძირითადი მიზანი და ისინი სწორედ ისინი იქნებიან, რომლებიც საუკეთესოდ ხსნიან მათ მუშაობას. გსურთ იცოდეთ ისინი, რომ უკეთ გაიგონ მათი სტრუქტურა? ისე, ერთი მათგანი ისაა ამცირებს რხევებს საპროცენტო განაკვეთების ეს პრაქტიკაში ნიშნავს, რომ ნაკლები რისკის წინაშე დგახარ შეურაცხმყოფელი ან თუნდაც აშკარად გაშლილი ინტერესებით. ამ თვალსაზრისით, ეს არის ძალიან მომგებიანი პროდუქტი თქვენი ბიზნესის ინტერესებისთვის და ინვესტიციების თვალსაზრისითაც კი.

კიდევ ერთი ასპექტი, რომლისთვისაც SWAP გამოირჩევა, არის ის, რომ მისი გამოყენება მნიშვნელოვნად ამცირებს საკრედიტო რისკებს. ეს არის ის, რაც გარკვეული სიხშირით შეგემთხვათ იმ დაფინანსების ხაზებთან, რომლებთანაც აქამდე გაქვთ კონტრაქტი დადებული. ეს შენ ფინანსური წარმოებულით ან სულ მცირე იგივე ინტენსივობით არ შეგემთხვევა. იმიტომ, რომ ეს ასევე გულისხმობს, რომ იმ ოპერაციებში, რომლებსაც აქამდე ავითარებთ ლიკვიდურობის რისკები ისინი მნიშვნელოვნად ნაკლები იქნება. გასაკვირი არ არის, რომ ძალიან რთულია ფულადი დახმარება არ გქონდეს. ამიტომ, ე.წ. SWAP– ების დამატებითი ღირებულებაა ის, რომ ისინი შექმნიან უფრო მეტ უსაფრთხოებას თითოეულ ჩატარებულ ოპერაციაში.

ფინანსური წარმოებულების კლასები

თუ ამ სპეციალურ ფინანსურ პროდუქტებს რაიმე ახასიათებს, ეს იმიტომ ხდება, რომ ისინი უფრო მოქნილია, ვიდრე სხვები. რას ნიშნავს ეს სინამდვილეში? ისე მარტივია, რომ დღეიდან ფუნქციონირებს რამდენიმე მოდელი. თქვენ არ დგახართ ჰერმეტული და ერთგვაროვანი მოდელის წინაშე, რომელიც მხოლოდ ერთი მიზნით შემოიფარგლება. თუ არა, პირიქით, ამ ძალიან განსაკუთრებული პროდუქციის რამდენიმე კლასს ნახავთ, როგორც ამას ქვემოთ ნახავთ. ტყუილად არა აქვს კიდევ მრავალი პროგრამა რომელთა თავიდანვე წარმოდგენა შეგიძიათ.

რა თქმა უნდა, ყველაზე გავრცელებული SWAP არის ის, რასაც უკავშირდება საპროცენტო განაკვეთი. იმ დონემდე, რომ ბევრჯერ, როდესაც ამ წარმოებულზე ვსაუბრობთ, ამ ფინანსურ აქტივს ვგულისხმობთ. ამ ზოგადი სცენარიდან ეჭვგარეშეა, რომ პროცენტების ნაკადების გაცვლა ხდება იმავე ვალუტაში და მხარეთა მიერ შეთანხმებულ თარიღებში. ეს არის მისი მთავარი განსხვავება სხვა ბმულებთან მიმართებაში, რომლებსაც ქვემოთ იხილავთ. მიუხედავად იმისა, რომ ყველა მათგანი ხელშეკრულების ფარგლებში დგას, რომელიც წარმოადგენს ამ ფინანსურ წარმოებულს ამ დროისთვის.

სასაქონლო სვოპები

ეს არის კიდევ ერთი მოდელი, რომელიც სულ უფრო და უფრო მეტ აქტუალობას იძენს და ასევე შეესაბამება მის თავდაპირველ სახელს, როგორც არის სასაქონლო სვოპები. ამ კონკრეტულ შემთხვევაში, მისი ფუნქციონირება საკმაოდ გავს საპროცენტო განაკვეთს, რომელზეც ადრე ვისაუბრეთ. მიუხედავად იმისა, რომ ეს არის მთელი რიგი მადლიერების, რომლებიც ახასიათებს ამ ახალ ფინანსურ კონტრაქტს. ასე რომ, მათ ოდნავ უკეთ რომ გაიგოთ, ჩვენ გეტყვით, რომ ეს გარიგება არის ფულის გაცვლა, რომელიც ეფუძნება ოქროს ფასს. მართალია, ჩვენ ვახსენეთ ყვითელი ლითონი, მაგრამ ეს შეიძლება იყოს კიდევ ერთი ნედლეული. მაგალითად, ვერცხლი, ზეთი, პლატინა ან ამ განსაკუთრებული მახასიათებლების ნებისმიერი სხვა ფინანსური აქტივი.

მეორეს მხრივ, თქვენ არ შეგიძლიათ დაგვავიწყდეს, რომ საქონლის გაცვლა იმავე სტრუქტურას ემსახურება, როგორც წინა მოდელში. ეს არის ის, ვინც პასუხისმგებელია კომპენსაციისთვის განსხვავებებში ცვლადი ფასი (ბაზარი) და ხელშეკრულებაში დადგენილი (ფიქსირებული) ფასი. ეს არის დახვეწილი დიფერენციალი, რაც ამ ფინანსურ პროდუქტს უტყუარს ხდის. თუმცა ისიც ძალიან მართალია, რომ მასთან მუშაობა ძალიან რთულია. განსაკუთრებით მაშინ, თუ არ გაქვთ სათანადო ტრენინგი სწორი მუშაობის უზრუნველსაყოფად. იმიტომ, რომ ნებისმიერი არასწორი გაანგარიშებით შეიძლება ამიერიდან ბევრი ფული დაკარგოთ. ნუ დაივიწყებთ მას ამიერიდან, თუ არ გსურთ უცნაური სიურპრიზი მოუწყოთ თქვენს ცხოვრებაში.

საფონდო ინდექსის სვოპები

რა თქმა უნდა, ჩვენ ერთ – ერთი ყველაზე ინოვაციური კონტრაქტის წინაშე ვდგავართ, რაც მას აქვს ინვესტიციების შედეგად. რადგან მართლაც, თუ ამ ინოვაციურ პროდუქტებს რაიმე ახასიათებთ, ეს იმიტომ ხდება, რომ ისინი საშუალებას გაძლევთ გაცვლით ფულის ბაზრის საქმიანობას, ისევე, როგორც ზემოთ ნახსენებ სხვა სვოპებს. ამ გზით, საფონდო შესრულება ეხება ცვლადებს, როგორც მრავალფეროვან და მნიშვნელოვან მნიშვნელობას, როგორც მიღებული დივიდენდების ან კაპიტალური მოგების ჯამი, მათ შორის ყველაზე მნიშვნელოვანთა შორის.

ნებისმიერ შემთხვევაში, არ იფიქროთ, რომ მეტ-ნაკლებად ტრადიციული მოდელის წინაშე დგახართ, რადგან სინამდვილეში ასე არ არის. უფრო მეტიც, ეს ბევრად უფრო რთული ხელშეკრულებაა, ვიდრე მას შეუძლია შექმნას ერთზე მეტი პრობლემა თუ თქვენ არ ხართ შეჩვეული ამ ტიპის ინოვაციური ფინანსური პროდუქტებით მუშაობას. გასაკვირი არ არის, რომ ნებისმიერი წარუმატებლობის გამო შეიძლება ამიერიდან ბევრი ევრო დაიტოვოთ გზაზე. ნებისმიერ შემთხვევაში, ეს არ არის იგივე, რაც აქციების ყიდვა-გაყიდვა საფონდო ბირჟაზე. ამას საერთო არაფერი აქვს, რადგან ისინი სრულიად საწინააღმდეგო რეალობიდან იწყება.

ეს არის ძალიან რთული პროდუქტი

ნებისმიერ შემთხვევაში, ჩვენ ვხედავთ არსებითად განსხვავებულ ფინანსურ პროდუქტს. სადაც ეჭვი არ არის, რომ ის მიზნად ისახავს დიდი ინვესტიციების განხორციელებას. თუ თქვენ ხართ მცირე და საშუალო ინვესტორი, უმჯობესია დაივიწყოთ ეს მოდელი, რადგან მისი განსაკუთრებული მახასიათებლების გამო არასოდეს დაიქირავებთ მას. ამ ზოგადი გადმოსახედიდან, იგი გამოიყენება ყველა შემთხვევაში, თითქოსდა დაზღვევა საპროცენტო განაკვეთების ზრდის წინააღმდეგ. ასე რომ ამ გზით კლიენტს შეუძლია თავი დაიცვას ფინანსურად შესაძლო ცვლილებებისგან, რაც შეიძლება მოხდეს მომავალში და ამან შეიძლება გავლენა მოახდინოს მის ინვესტიციებზე.

ამ გაგებით, რას აკეთებს ამ კლასის ფინანსური წარმოებულები შენს დასაცავად, მაგრამ საჭიროა სწორად გამოიყენოთ იგი და ყოველთვის დიდი კაპიტალისთვის. ეს არ კეთდება მცირე შემნახველი წერტილებისთვის, როგორც ეს ხდება ვადიანი დეპოზიტების, საბანკო თამასუქების და უმეტეს პროდუქტებში, რომლებიც დაფუძნებულია კაპიტალის ბაზრებზე. გასაკვირი არ არის, რომ მისი ძირითადი თავისებურება ემყარება იმ ფაქტს, რომ მისი ფასი გამომდინარეობს სხვა აქტივის ღირებულებიდან, რომელიც შეიძლება იყოს ობლიგაციები, ვალუტა, საკრედიტო რისკი ან საპროცენტო განაკვეთი, რომელსაც საფუძვლად უწოდებენ. ეს არის მისი ყველაზე მნიშვნელოვანი წვლილი ინვესტიციების სექტორში.

ზუსტი ინფორმაცია პროდუქტის შესახებ

დაბოლოს, თქვენ არ შეგიძლიათ დაგვავიწყდეს, რომ ფინანსურმა ინსტიტუტებმა სწორად უნდა აცნობონ ამ პროდუქტის შესახებ. რადგან ინფორმირება არ არის საკმარისი და უზრუნველყოს საჭირო ბროშურები, პირის მომსახურება უფრო წინ უნდა წავიდეს. იქამდე, რომ ეს არის პროდუქტი, რომელიც არ არის მგრძნობიარე ყველა ინვესტორისთვის. არც თუ ისე ნაკლები და ამ მიზეზის გამო მათ მკაფიოდ უნდა გაგაფრთხილონ, რომ არ მოხვდეთ სერიოზულ შეცდომაში, რის გამოც შეიძლება ინანოთ სამსახურიდან მიღებიდან რამდენიმე დღის შემდეგ. გასაკვირი არ არის, რომ ჩვენ ვსაუბრობთ ფინანსურ პროდუქტზე, რომელსაც აქვს მრავალი ფარული რისკი და რომლის მართვაც ძალიან რთულია, როგორიც არ უნდა იყოს ის.

მეორეს მხრივ, მას ასევე შეუძლია წარმოშვას იურიდიული დავა, მისი ცუდი საბანკო პრაქტიკის შედეგად. იმ დონემდე, რომ დაზარალებულთა ნაწილი ითხოვს ხელშეკრულების ბათილობას თანხმობის ხარვეზის გამო. როგორც ეს ბოლო წლების განმავლობაში მოხდა და ამან გამოიწვია, რომ ისინი გაცილებით წინდახედულები იყვნენ აყვანის დროს. რადგან დღის ბოლოს მან უარყოფითად იმოქმედა ამ ხალხის ინტერესებზე. რადგან ისინი არ იყვნენ მათთვის განკუთვნილი ფინანსური პროდუქტი. ამიტომ, სიფრთხილე თქვენი მოქმედების მთავარი საერთო მნიშვნელი უნდა იყოს.