მომგებიანი საინვესტიციო ფონდის შექმნის გასაღები

2018 წელი ძალიან რთული წელი იყო ესპანეთის საფონდო ბირჟისთვის, Ibex 15- ში 35% -ით ჩამოვარდა, რაც ბოლო წლების ყველაზე ცუდი მაჩვენებელია. მიუხედავად იმისა, რომ ყველაზე უარესი ის იყო, რომ პრაქტიკულად, ყველა საინვესტიციო ფონდი, რომელიც ექვემდებარება ესპანურ კაპიტალს, ამ რთულ წელს დასრულდა. ამ ფაქტორმა აიძულა საინვესტიციო ფონდის მენეჯერები დახვეწა თავიანთი სტრატეგიები ინვესტიციური პორტფელის შექმნის მიზნით. უფრო უსაფრთხო და კონკურენტუნარიანი ერთბაშად. იმ მიზნით, რომ წელს თანხების მომგებიანობა დადებითად დაინიშნოს.

ამ მიზეზის გამო, გასაკვირი არ არის, რომ საინვესტიციო ფონდები ამჟამად ინვესტიციებს ახორციელებენ ძირითადად კომპანიებში, რომლებიც თავიანთი ბიზნესის მოდელის ან ეკონომიკური ციკლის გამო ინვესტიციის შესაძლებლობებს წარმოადგენენ. გადაფასება საშუალოვადიან პერიოდში. სხვადასხვა საინვესტიციო სტრატეგიის საშუალებით, რაც შეიძლება განსხვავდებოდეს დივიდენდის მომგებიანობის ძიებისგან, ან პირიქით, ყურადღება გაამახვილეთ იმ მოლოდინებზე, რომლებიც საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში შეგიძლიათ იპოვოთ. ისინი ერთ – ერთი საუკეთესო ალტერნატივაა, რომლის შემოთავაზებაც ინვესტიციურ ფონდებს ამ მომენტისთვის შეუძლიათ. სხვა ტექნიკური მოსაზრებების მიღმა და შესაძლოა მისი საფუძვლების თვალსაზრისითაც კი.

ამ თვალსაზრისით, ეროვნული და საერთაშორისო მენეჯერების მიერ გამოყენებული კიდევ ერთი სტრატეგია ემყარება საფონდო ბირჟის ღირებულებების დამიზნებას, რომლებმაც 10 წელს 2018% -ზე მეტი არ დაკარგეს და რომელთაგან გამოირჩევა შემდეგი წინადადებები. ინდიტექსი, გრიფოლი ან CAF როგორც ეროვნული კაპიტალის ბაზრების ყველაზე შესაბამისი მოდელები. რაც კონფიგურირებულია, როგორც ერთ-ერთი ყველაზე თავდაცვითი ფორმატი ინვესტიციის ფონდებში, კაპიტალის საფუძველზე. ეს არის ის, რომ აირჩიონ ყველაზე ნაკლებად დაჯარიმებული ფასიანი ქაღალდები მათი ჩამონათვალის ბოლო თვეების განმავლობაში.

სახსრები: გაერთიანდება მრავალი ბაზარი

ზოგიერთი საერთაშორისო მენეჯერის მიერ გამოყენებული კიდევ ერთი სტრატეგია ემყარება სისტემას, რომელიც შეიძლება მომგებიანი იყოს მომდევნო რამდენიმე თვის განმავლობაში. ინვესტიციის სტრატეგია უნდა განხორციელდეს ამ შემთხვევაში, კერძოდ, რომ ესპანეთის ემიტენტის კაპიტალი უფრო მეტი იყოს დაქვემდებარებული, დანარჩენი კი - ევროკავშირის. ეს პრაქტიკაში ნიშნავს, რომ უფრო მეტი დივერსიფიკაცია იქნება ფასიანი ქაღალდების პორტფელში, რაც ხელს შეუწყობს საწესდებო ბაზრებზე უფრო მეტი არასტაბილურობის საფრთხის შემცირებას.

მეორეს მხრივ, ამ ურთიერთდახმარებულ ფონდებში შეიძლება ასევე შევიდეს ზოგიერთი საკუთარი კაპიტალი აშშ. სინამდვილეში, ეს კვლავ განაგრძობს კაპიტალის ერთ-ერთ ბაზარს, რომელსაც ჯერ კიდევ არ უნდა აკლია ნებისმიერი საინვესტიციო პორტფელი, რომლის მარილიც ღირს. წინა წლებთან შედარებით ნაკლები მოცულობით, იმის გამო, რომ ბოლო რვა წლის განმავლობაში მისი მთავარი საფონდო ბირჟის ინდექსები მძაფრად გაიზარდა. გადაფასებით ძალიან ახლოს არის 100%, რაც საფონდო ბირჟაზე ბევრს ამბობს და ნებისმიერ შემთხვევაში ძველი კონტინენტის კაპიტალის სექტორებზე მაღლა.

ინვესტიციების აქტიური მენეჯმენტი

ამ წლის კიდევ ერთი წინაპირობაა ის, რომ ჩვენი ინვესტიციის მენეჯმენტი აქტიურად უნდა განხორციელდეს. ეს არის ის, რომ შენი მთავარი მიზანი არ იქნება საბოლოო ჯამში სცემეს სიჩქარეს, რომლითაც ის იმეორებს. მეორე მხრივ, ამ მომენტში არ შეგვიძლია დაგვავიწყდეს, რომ ამ ტიპის მენეჯმენტი ხასიათდება ფუნდამენტურად, რადგან მისი ხარჯები, ზოგადი დანახარჯები გაცილებით დაბალია და უფრო გამჭვირვალე და ადვილად მისდევს მცირე და საშუალო ინვესტორებს. წარმოადგენს უპირველეს ყოვლისა დივერსიფიკაციის მაღალ ხარისხს. როგორც დამახასიათებელი შედეგი, ეჭვგარეშეა, რომ, ყოველ შემთხვევაში, საშუალოვადიან და გრძელვადიან პერსპექტივაში, ისინი უკეთესად მუშაობენ, ვიდრე ბევრი აქტიურად მართული სახსრები.

მეორე მხრივ, ამასთან დაკავშირებით უნდა აღინიშნოს ისიც, რომ ინვესტიციების ამგვარი მენეჯმენტი, ასე განსაკუთრებული, ბევრად უფრო ეფექტურია არასტაბილურობის პერიოდები კაპიტალის ბაზრებზე. იმ დონემდე, რომ გარკვეული მომგებიანობის მიღწევა შესაძლებელია კაპიტალის ბაზრებზე უფრო მეტი არასტაბილურობისა და არასტაბილურობის პერიოდში. გასაკვირი არ არის, რომ ძალიან ხშირად ხდება საინვესტიციო პორტფელის დროდადრო განახლება და მათი ადაპტირება ახალ გარემოებებზე, რასაც ფინანსური ბაზრები მიუთითებენ. რაში მდგომარეობს მისი პირადობის ერთ-ერთი დიდი ნიშანი და სხვა ტექნიკური მოსაზრებების ზემოთ.

სწორი დივერსიფიკაცია

ფინანსური აქტივების კარგი დივერსიფიკაცია არის ფინანსური მენეჯერების მიერ შემუშავებული საინვესტიციო ფონდების წარმატების გასაღები. სინამდვილეში, დღის ბოლოს ეს არ ნიშნავს მათ აერთიანებს ყოველგვარი გრძნობის გარეშე, არამედ პირიქით, სავსებით აუცილებელია, რომ ისინი ერთმანეთს ავსებენ და დამატებული ღირებულების ინვესტიციებისკენ. მართალია, ყველა ეს ფინანსური პროდუქტი არ ასრულებს ამ მნიშვნელოვან მახასიათებელს, მაგრამ ნებისმიერ მათგანს ის უნდა ეძებდეს შემდგომი კონტრაქტისთვის.

მეორეს მხრივ, ამ შემნახველი პროდუქტების შემუშავების დივერსიფიკაცია ხორციელდება სხვადასხვა სტრატეგიის საშუალებით, რომლებიც ცდილობენ გაარკვიონ, რომ მოგება საბოლოოდ უფრო მაღალია. სტაბილური და უპირველეს ყოვლისა განმეორებადი შესრულებით. ეს უნდა იყოს ერთ – ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მიზანი, რომელიც ურთიერთდახმარების ფონდებმა უნდა დააკმაყოფილონ. როგორიც არ უნდა იყოს მათი ბუნება, ეფუძნება ფიქსირებულ და ცვალებად შემოსავალს, ვალუტას, ნედლეულს ან თუნდაც მხოლოდ ალტერნატიულ ვარიანტებს. დღის ბოლოს საქმე ეხება მცირე და საშუალო ინვესტორების ინტერესების ძალიან დამაკმაყოფილებელი ინტერესის მიღებას.

რას გთავაზობთ სახსრები?

მას შემდეგ, რაც შეიტყობთ ამ რჩევების შესახებ, ამ ძირითადი პროდუქტების საშუალებით ფულის ჩადებაში რაიმე სახის ინვესტიციაში, დროა გაირკვეს, თუ რას გვთავაზობს ეს პროდუქტი სუფთა ინვესტიციისთვის. როგორც ნახავთ, მრავალი შემოწირულობაა, რასაც მისი ოფიციალიზაცია გულისხმობს.

მომგებიანობის. კოლექტიური ინვესტიცია და რისკის დივერსიფიკაცია ინდივიდუალურ ინვესტორს შესაძლებლობას აძლევს მიიღონ ანაზღაურება, რომელიც მორგებული იქნება რისკზე.

ლიკვიდურობის. მენეჯერების უმეტესობის მიერ შემოთავაზებულ ყველა სახსრს, როგორც ეროვნულ, ისე საერთაშორისო, აქვს ყოველდღიური ლიკვიდობა, ასე რომ მაქსიმუმ 5 დღის განმავლობაში ანაზღაურდება თქვენი კაპიტალი მიმდინარე ანგარიშზე და დიდი პრობლემების გარეშე.

საინვესტიციო ფონდების დაბეგვრა

საინვესტიციო ფონდების ერთ-ერთი დიდი უპირატესობა მათი დაბეგვრაა. ეს მხოლოდ მაშინ იბეგრება, როდესაც გადაწყვეტთ თანხის დაბრუნებას. ამ გზით, მიღებული მოგება გახდება თქვენი ინვესტიციის ნაწილი. აღმოსავლეთი საგადასახადო შეღავათი ეხება ინდივიდებს და ესპანეთში მცხოვრებლებს. გარდა ამისა, და სხვა პროდუქტებისგან განსხვავებით, მიღებული შემოსავალი ითვლება კაპიტალურ შემოსავალზე და მათი დაბეგვრის სიჩქარე პროგრესირებადია მიღებული კაპიტალის მოგების საფუძველზე. სამართლებრივი მდგომარეობის მიუხედავად (ფიზიკური პირი, რეზიდენტი და ა.შ.), მიღებული მოგება ზოგადად ექვემდებარება 19% -ის დაკავებას.

რა თქმა უნდა, ეს შეიძლება იყოს კიდევ ერთი სტიმული ამ სახის ფინანსური პროდუქტების ხელშეკრულების დადების შესახებ. სხვების მიღმა ტექნიკური მოსაზრებები და თუნდაც მისი საფუძვლების თვალსაზრისით. განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც შევადარებთ ინვესტიციისთვის განკუთვნილი სხვა პროდუქტებს, მაგალითად, აქციების ყიდვა-გაყიდვას საფონდო ბირჟაზე. ანდა უფრო დახვეწილი პროდუქტები, რომლებიც უფრო მეტ რისკს შეიცავს ოპერაციებში და რომ საგადასახადო თვალსაზრისით შეიძლება არც ისე საინტერესო იყოს მათი აყვანა. ეს არის ასპექტი, რომელიც უნდა გაითვალისწინოთ ამ ზუსტი მომენტებიდან.

გადარიცხვები ერთი ფონდიდან მეორეში

გადარიცხვის მაჩვენებელი საშუალებას გაძლევთ გადაიტანოთ თქვენი ინვესტიცია ერთი ფონდიდან მეორეზე, ყოველგვარი გადასახადის ღირებულების გარეშე. ეს საშუალებას მოგცემთ აარჩიოთ ყველაზე საინტერესო საინვესტიციო ფონდი, თქვენი ინვესტიციის საჭიროებებისა და მოლოდინების გათვალისწინებით. ი ყოველგვარი ფისკალური ღირებულების გარეშე. უნდა გაითვალისწინოთ, რომ საინვესტიციო სახსრები შედგება კოლექტიური ინვესტიციების სახით, რომელსაც ქმნიან ინვესტორების დიდი ნაწილი, რომლებსაც მონაწილეები უწოდებენ.

ინვესტიციის ფორმულა საშუალებას აძლევს ინდივიდუალურ ინვესტორს წვდომა ჰქონდეს ყველა ბაზარზე და ფინანსურ ინსტრუმენტზე. მიუხედავად იმისა საინვესტიციო სტრატეგია ან პოლიტიკა თითოეული ფონდისგან, ყველა მათგანი ახდენს ინვესტიციების დივერსიფიკაციას სხვადასხვა აქტივებში, რაც ამცირებს რისკს იმ ინვესტიციებთან შედარებით, რომლებიც მთელ მის კაპიტალს ერთ ადგილზე ათავსებს.

ეს არის რეგულირებადი პროდუქტი

მეორეს მხრივ, ურთიერთდახმარების ფონდები ერთ – ერთი ყველაზე რეგულირებადი ფინანსური პროდუქტია ბაზარზე. ყველა საინვესტიციო ფონდი რეგისტრირდება და მათ ზედამხედველობას უწევს ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ეროვნული კომისია, ფონდის მენეჯმენტის ზედამხედველობა და გამჭვირვალობა. CNMV- ს მიერ მოთხოვნილ ვალდებულებებს შორის არის გაცემა პერიოდული ინფორმაცია ფონდის პოზიციებზე, ცვლილებებზე და ა.შ., და რომ ასეთი ინფორმაცია ყოველთვის არის განახლებული და მონაწილის / ინვესტორისთვის ხელმისაწვდომი.

ერთი ან სხვა მენეჯერის არჩევანი, სადეპოზიტო ბანკის მსგავსად, კიდევ ერთი ცვლადია, რომელიც უნდა გაითვალისწინოთ საინვესტიციო ფონდის არჩევისას. ამ მიზეზით, ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ ეძებოთ საინვესტიციო ფონდის მენეჯერებს, რომლებსაც აქვთ კომპეტენტური გამოცდილება ამ კლასის პროდუქციის მიერ წლიური მომგებიანობის თვალსაზრისით.