განვითარებადი კრიზისი განაპირობებს ბაზრებს

La situación რომლის მეშვეობით გადის ზოგიერთი ე.წ. განვითარებადი ეკონომიკა, რასაც კრიზისი იწვევს თურქეთი და არგენტინაიგი აპირებს წარმოშვას მრავალი ეჭვი მსოფლიო ეკონომიკისთვის და, რა თქმა უნდა, ასევე ეკონომიკისთვის. გარდა ამისა, ეს იქნება ლაკმუსის ტესტი, თუ როგორ უნდა განვითარდეს საკუთარი კაპიტალის ბაზრები მომდევნო თვეებში. სადაც უნდა იყოთ დაცული მომხდარისგან.

რა თქმა უნდა, განვითარებადი ქვეყნების ევოლუცია შესანიშნავი თერმომეტრი იქნება იმ სტრატეგიების შესახებ, რომელთა გამოყენებას აპირებთ ფინანსურ ბაზრებზე და განსაკუთრებით საფონდო ბირჟაზე. არ შეიძლება დაგვავიწყდეს, რომ ამ ზაფხულის თვეებში მცირე და საშუალო ინვესტორებში განგაშის ზარი გავიდა ამერიკის შეერთებული შტატების პრეზიდენტის, დონალდ ტრამპის განცხადებამდე, იმის შესახებ, არის თუ არა აშკარა განზრახვა გაორმაგდეს ალუმინის ტარიფები იმ ქვეყნებიდან, მაგალითად, თურქეთიდან. იმ დონემდე, რომ თურქულმა ლირამ 10% -ით დაცემა მოახდინა აშშ დოლართან მიმართებაში, წლიური შემცირება 50% -ით

ამ სცენარის ფარგლებში დაემატა მსოფლიო ეკონომიკისთვის სხვა მეტად შემაშფოთებელი სიახლეები, რომლებიც აისახება საკუთარი კაპიტალის ბაზრებზე და რომელთა მთავარი გმირები არიან ზოგიერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი განვითარებადი ქვეყანა. მაგალითად, არგენტინაში, სადაც წონა დაეცა მის ფასში აშკარა შიშის გამო, რეალური შესაძლებლობა, რომ არ მოხდეს მისი დავალიანების დაფარვა. იმ დონემდე, რომ ბაზრები უკვე საუბრობენ ახალი კორრალიტოს გაჩენაზე, როგორიც მოხდა 2001 – დან 2002 წლამდე.

განვითარებადი: საპროცენტო განაკვეთები იზრდება

საბოლოოდ, იბერიულ-ამერიკულმა ქვეყანამ არგენტინის ემიტენტმა ბანკმა განაპირობა საპროცენტო განაკვეთების გაზრდის გადაწყვეტილება, რომლებიც გავიდა ძალიან რამდენიმე დღეში 45% -დან 60% -მდე. სავალუტო ბაზრებთან დაკავშირებით, რეაგირება არანაკლებ შემაშფოთებელი იყო ინვესტორთა ინტერესებისთვის. როდესაც არგენტინული პესოს თითქმის 50% -ის დევალვაცია მოხდა დოლართან მიმართებაში. ამ თვალსაზრისით, ყველაზე მეტად დაზარალდა ფინანსური ბაზრები ესპანეთში, არგენტინის ეკონომიკაში მისი ზემოქმედების გამო, რადგან ბევრი ესპანური კომპანია იმყოფება. ამ მიზეზით, მიმდინარე წლის განმავლობაში ესპანეთის საფონდო ბირჟის საორიენტაციო ინდექსი ყველაზე მეტად დაზარალდა.

არა მხოლოდ საფრთხეები მოდის არგენტინიდან. რა თქმა უნდა, ეს სცენარი აღარ გავრცელებულა განვითარებადი ქვეყნების სხვა ვალუტებზე. მაგალითად, ბრაზილიელი რეალური, სამხრეთ აფრიკული რენდი, მექსიკური პესო ან თუნდაც იგივე რუსული რუბლი. ამ განსაკუთრებული სიტუაციის ახსნის ძირითადი მიზეზი, რომელსაც განიცდიან განვითარებადი ქვეყნები, ფუნდამენტურად განპირობებულია სახელმწიფო ვალის მაღალი დონით, რომელსაც ამ ქვეყნები ინარჩუნებენ, თუმცა ეს არის ძალიან საშიში სიტუაცია, რომელიც გამწვავდა განსაკუთრებული აქტუალობის სხვა ფაქტორებით. როგორც ამას აფრთხილებს საერთაშორისო სავალუტო ფონდი (IMF).

მსოფლიო ვაჭრობა

მეორეს მხრივ, შეერთებული შტატების მიერ მკაცრი ტარიფების დაწესება მნიშვნელოვნად აზიანებს საერთაშორისო ვაჭრობას, რაც თითქმის მთელი მსოფლიოს საფონდო ბირჟებზე აისახება. ისეთ დონეზე, რომელიც წელს არ ჩანს, რომელიც გაქრება, გარდა აშშ – ს კაპიტალისა, რომელიც თითქმის არის ყველა დროის სიმაღლე. მსოფლიოში ეკონომიკური ზრდის პროგნოზები 4,4% -ია, თუმცა დაბალია გასულ წელს მიღებულ 4,7% -ზე. ამ კლების სხვა ახსნა განპირობებულია ჩინეთის ეკონომიკის სპეციფიკური შენელებით.

რადგან მართლაც ჩინეთის ეკონომიკა მასზე ასევე მოქმედებს შეერთებული შტატების პროტექციონისტული ზომები და მისი გავლენა საერთაშორისო საფონდო ბირჟებზე შეიძლება უარყოფითი იყოს შემდეგი წლისთვის. კერძოდ, საბანკო და ზოგადად ფინანსურ სექტორთან დაკავშირებით, რაც, რა თქმა უნდა, ყველაზე მეტად დაზარალდა. როგორც გასული კვირების განმავლობაში ნახეთ. ამ თვალსაზრისით, ეს არის სექტორი, რომლის თავიდან აცილებაც გჭირდებათ საფონდო ბირჟაზე, როგორც საკუთარი კაპიტალის ბაზრებზე თქვენი პოზიციების დაცვის სტრატეგია.

საფონდო ბირჟა დაღმავალ ტრენდში

რა თქმა უნდა, ერთ-ერთი ეფექტი, რასაც იწვევს არასტაბილურობა განვითარებად ქვეყნებში, არის მცირე და საშუალო ინვესტორების გაფრენა. გასაკვირი არ არის, რომ ამ სცენარით უკვე ბევრი ინვესტორი აღმოჩნდა, რომლებმაც გადაწყვიტეს შეცვალონ განვითარებადი ქვეყნების მიერ შემოთავაზებული საფონდო და სესხის ბაზრების მაღალი საპროცენტო განაკვეთები და ფინანსური ბაზრების უსაფრთხო ადგილებს შეაფარეს თავი. ერთ-ერთი მათგანი ამჟამად ნიუ – იორკის საფონდო ბირჟაა, რომლის ყველაზე შესაბამისი ინდექსი, დოუ ჯონსისთვეების გასვლის შემდეგ ისტორიულ მწვერვალზეა და თანდათანობით.

რა მოხდა ჩვენს გარემოში?

ნებისმიერ შემთხვევაში, ბევრი ინვესტორი განიხილავს, თუ როგორ იმოქმედებს ეს სცენარი, რომელიც ევროპაში და რა თქმა უნდა ესპანეთში განვითარდა. მათი ინდექსები წლის შუა პერიოდში შემობრუნდა და როგორ ხედავენ მისი ძირითადი საფონდო ინდექსები ეცემა. მართალია ჯერ არ არის განვითარებადი ქვეყნების ინტენსივობით, მაგრამ ლოგიკური იყო ამის პროგნოზირება ფინანსური ანალიტიკოსების მიერ. სხვა ძალიან განსხვავებული რამ არის ის, რაც შეიძლება მომდევნო წელს მოხდეს და რომლის პერსპექტივები არც თუ ისე პოზიტიურია, ამ ბოლო თვეების განმავლობაში გამოქვეყნებული ანგარიშების თანახმად.

ამ შემთხვევაში, ამ ქცევის ახსნის მიზეზები მრავალფეროვანია და განსხვავებული ხასიათისაა. მიუხედავად იმისა, რომ ამ ახალ ტენდენციაზე ყველაზე მეტად გავლენას ახდენს სესხის მაღალი დონე, რომელიც ბევრ ევროპულ ეკონომიკას აქვს, განსაკუთრებით ძველი კონტინენტის სამხრეთით. სადაც ზოგიერთი ევროპული ბანკის გავლენა თურქეთისა და არგენტინის ეკონომიკებში ძალიან ძლიერია. კერძოდ, ესპანეთის საბანკო საქმესთან დაკავშირებით BBVA რომელსაც დიდი კავშირი აქვს ოსმალეთის ქვეყანასთან. ის, რაც შეიძლება ამძიმებს Ibex 35- ის ევოლუციას საბანკო სექტორზე დამოკიდებულების გამო.

სტიმულების გაყვანა

ფინანსური ბაზრებზე ამ სცენარის დადგენის კიდევ ერთი ახსნა მდგომარეობს იმაში, რომ მთავრობის მიერ ფინანსური სტიმულების მოხსნის მომენტი ძალიან ახლოსაა. ევროპის ცენტრალური ბანკი (ECB). იმ დონემდე, რომ ამ განხილულმა ღონისძიებამ შეიძლება გააუარესოს ევროზონაში დაფუძნებული კომპანიების დაფინანსება. ამ თვალსაზრისით, ბანკების ანალიზი აისახება იმაზე, რომ საფონდო ბირჟამ შეიძლება აჩვენოს ზარალი იანვრიდან, ზოგიერთ შემთხვევაში კი ძლიერი ინტენსივობით. სხვა არჩევანი აღარ დარჩება, ვიდრე მომზადება ამ ახალი სცენარისთვის, რომელსაც გვთავაზობენ ევროპის საფონდო ბირჟები და განსაკუთრებით ესპანური.

რა თქმა უნდა, არც ესპანეთი და არც მისი ფინანსური ბაზრები არ აპირებენ ამ საერთაშორისო ვითარების მოშორებას და ამის დასტურია აპრილის შემდეგ ეროვნული კაპიტალის გაუფასურება. Მაშინაც კი როცა ყველაფერი შეიძლება გაუარესდესზოგიერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ფინანსური ანალიტიკოსის აზრით. ინვესტორებისთვის საუკეთესო რჩევაა იყვნენ თხევად მდგომარეობაში, რა შეიძლება მოხდეს შემდეგში. ასევე სტრატეგიად, ბიზნეს შესაძლებლობებით სარგებლობისთვის, რაც უდავოდ გაჩნდება ამიერიდან. აქციების ფასებით, რომლებიც შეიძლება ბევრად უფრო კონკურენტუნარიანი იყოს, ვიდრე ადრე.

აშკარაა, რომ ვალის მაღალმა დონემ როგორც განვითარებად, ისე განვითარებულ ქვეყნებში შეიძლება გააუარესოს სიტუაცია მომდევნო თვეებში ან თუნდაც წლებში. ამ არასასიამოვნო სიტუაციის თავიდან ასაცილებლად, ზიანს არ მიაყენებს მოქმედების ზოგიერთი სახელმძღვანელოს გამოყენებას, რომლის ძირითადი მიზანი იქნება თქვენი დანაზოგების დაცვა სხვა ტექნიკური მოსაზრებების გათვალისწინებით. შემდეგნაირად, რასაც ქვემოთ ვაჩვენებთ:

• ეს არ არის საუკეთესო დრო საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციისთვის. თქვენ შეგიძლიათ მოძებნოთ სხვა უფრო მომგებიანი ალტერნატივები, როგორიცაა ნედლეული ან ძვირფასი ლითონები.
• Დროა მოსვენება მოგეცით და აღნიშნეთ, თუ როგორ ვითარდება ჩანთები ზემოხსენებულ პრობლემებამდე.
• სასურველია იპოვოთ უსაფრთხოების ფინანსურ პროდუქტებში უნდა ეძებოთ ძალიან მაღალი მომგებიანობა, რაც საბოლოოდ მათ ვერ მოგეცემათ.
• ფიქსირებული შემოსავალი იქნება გაზარდეთ თქვენი ინტერესი და შეიძლება კარგი დრო იყოს ამ სახის ინვესტიციის განახლებისთვის, რომელიც დიდი ხანია დავიწყებული გაქვთ.
• ნუ დაგავიწყდებათ, რომ ასევე შეგიძლიათ თქვენი დანაზოგი მომგებიანი გახადოთ ჩანთა ქვემოთ. შებრუნებული პროდუქტების საშუალებით, რომელიც ახლავე შეიძლება შესანიშნავი კაპიტალის მოგების მიღების შესანიშნავი შესაძლებლობა იყოს. მიუხედავად იმისა, რომ რისკები უფრო მაღალია.

სხვა გზა არ გექნებათ ინვესტიციების დივერსიფიკაციასადაც ვადიანი ფიქსირებული შემოსავლის პროდუქტებს უნდა ჰქონდეთ ადგილი თქვენს შემდეგ საინვესტიციო პორტფელში. გასაკვირი არ არის, რომ ყოველწლიურად გექნებათ ფიქსირებული და გარანტირებული შემოსავალი, თუმცა არც თუ ისე მაღალი. მაგრამ ეს არის წინადადება, რომელიც არ უნდა აკლდეს უფრო მეტ არასტაბილურობას.