etfとは何ですか

近年、多くの人々の経済的期待から、追加の仕事を得る以外の方法で収入を得ようとすることが人気のあるトピックであるため、非常に人気のあるものは投資です。 しかし、それに乗り込もうとしています 投資の世界 年利を提供する貯蓄ファンドに資本を投資することから、デリバティブや株式などのよりリスクの高い商品に投資することまで、多くの選択肢があることがわかります。 しかし、全範囲の中には、この世界で始めたばかりの人にとっては奇妙かもしれないものがいくつかあります。この場合、私たちは話します ETF、多くの可能性を秘めた非常に興味深い商品。

ETFとは何ですか？

説明に入る前に ETFとその振る舞い XNUMXつの用語について明確にすることが重要です。 最初 彼らは投資ファンドですこれらは、投資家とあなたが資本を投資したい市場との間に存在する仲介者です。 私たちが理解しなければならない第XNUMXの用語は 株価指数、 後者の理解を容易にするために、特定の市場を構成するすべての値の平均であると言います。 これは、市場のすべての構成要素の情報が単一のデータに集中する方法であると言えます。
さて、ETFとは何かを理解し始めることができれば。 厳密に言えば ETFは上場投資信託です。 そしてそれらは取引されたインデックスファンドとして定義されています、しかしこれは何ですか？ インデックスファンドは、収入が変動する投資ファンドとして定義されているため、株価指数の振る舞いを再現しようとします。 よりよく理解するために、その歴史について少し知ってみましょう。

El ETFの開始 エクイティに分類される投資ファンドの大部分には、参照となるインデックスが持つ収益性に匹敵する能力さえなかったことが判明したときまでさかのぼります。 この説明を例を挙げて簡単にするために、次のように言います。投資家がスペインの株式市場に投資することを決定した場合、彼が得る収益性は、 IBEX35。

さて、この点が理解されたとき、 インデックスファンドを構築する決定、投資家やマネージャーにとって操作が簡単です。 これの基礎は、マネージャーがインデックスを構成しているのと同じ株を購入し、また同じ割合でそれらを購入するということです。 このように、株式市場の深い知識や企業の分析を必要としないため、投資行為が容易になるだけではありません。 しかし、プロセスを容易にすることに加えて、より大きな関心のポイントがあります。それは、インデックスによって提供される収益性がすでに達成されているという事実です。

だから私たちがしようとすると ETFとは何かを要約します。 私たちはそれが インデックスとミューチュアルファンドのハイブリッド。 このハイブリッドはXNUMXつの主要な役割を果たします。XNUMXつは投資プロセスを容易にすること、もうXNUMXつは投資家がインデックスによって提供される収益性を達成できるようにすることで、利益がある場合は単にファンドに投資するよりも優れていることです。 しかし、それは他の利点がありますか？ 答えはイエスです、彼らが何であるか見てみましょう。

ETFの利点

彼の一人 最も顕著な利点 管理手数料は変動収入ファンドの手数料よりもはるかに低いということです。このようにして、インデックスのリターンと等しくなることによって利益が増加するだけでなく、投資費用も削減されます。 間違いなく、それは投資家にとって大きな利点です。 しかし、これが強調する唯一の利点ではありません。ETFが他に何を提供しているか見てみましょう。

ETFを分析したところ、その構造上、このインデックスファンドはインデックスの構成に正確に従っていることがわかりました。 このため、マネージャーが投資に関する意思決定を行う際にミスを犯すリスクが大幅に軽減されます。 それが起こった場合、ファンドが提供する収益性がリスクにさらされることになります。 しかしながら、 ETFにもいくつかの欠点があります 資本をどこに投資するかを決定する際には、考慮しなければならないことです。

ETFのデメリット

続行する前に、多くの投資家の注意を引く可能性のある詳細に言及することが重要です。つまり、これらの手数料は他の投資ファンドよりも低いものの、それでも比較的高い手数料です。 投資家は彼らの投資ポートフォリオを持つために支払うでしょう。 しかし、この点をさらに掘り下げて、この点が長期的に当てはまることを明確にする必要があります。 しかし同時に、ETFの年間手数料は明らかに年次であるにもかかわらず、長期投資の収益性を明確に定義するポイントであるため、長期投資を検討することが重要です。

考慮すべきもうXNUMXつのポイントは、 これらのインデックスファンドのパフォーマンス それは、維持されなければならない強制流動比率として知られているものによって劇的に減少する可能性があります。 隠されていると呼ぶことができる手数料があることを考慮することに加えて、それは存在する残りの投資ファンドで提示されるものと同じです。

上記の点が明確になったら、それを考慮することが重要です。 ETF理論 それらはインデックスの収益性と等しくなるように作成されましたが、実際にはこれが発生することは事実上不可能です。これらの不利な点が存在するため、当社の純利益はインデックスに直接投資することによって提供されるものと等しくありません。 そのため、前の段落で述べたことを念頭に置いて、長期的に投資を分析し、投資がどのように動作するかをより明確かつ大まかに把握し、それが提供する純収益性が私たちのために。

シンプルファンド、インデックスファンドのデメリットは何ですか？

主な違いは、私たちがから得た収益性を比較するときに注目されます 株価指数; 読者のスキルを向上させるために、適切な決定を下せるように基本的なアドバイスを提供します。 収益性を比較することは不可欠です。これを行うと、企業が配当を支払わなければならないことを株価指数が反映していないことがわかります。 この点を理解したら、ファンド自体の収益性は、株式市場で直接行われた投資の収益性と比較した場合に見られるよりもはるかに低いと結論付けることを強調することが重要です。

ETFの振る舞い

ETFには理論上の価格があります。 これは 要因に基づいて計算 インデックスの価格、カバーしなければならない手数料、存在する配当など。 ただし、この理論上の価格は実際の価格と目立った違いはありませんが、計算方法には違いがあります。 この主な違いは、実際の価格が存在する需要と供給に直接基づいているという事実にあります。 覚えておくべき非常に重要なポイント。

さて、ETFが持つ流動性に関して、私たちは、 売買。

この記事で成功裏に結論を出すために、私たちはどのように 実際の状況でのETFマネージャー。 ETFの価格が当該ETFの理論値を超えて上昇した場合、マネージャーは市場の株式を購入して、後でETFのパーティションを作成できるようにする必要があります。 次のステップは、実際の価格と理論上の価格のバランスが再び取れた瞬間にそれらを販売することです。

それどころか、 実際のETF価格 eが理論値を下回っている場合、マネージャーはETFの株式を購入し、それらを分解できるようにする必要があります。次は、理論価格と実際の価格のバランスが再びとれるまで、株式市場で株式を売却します。

上記のすべてを理解すると、ETFはインデックスに従って動作すると言うことができます。したがって、ETFのベンチマークが15％増加すると、ETFも15％増加します。 逆に、インデックスの値が9％低下すると、ETFも9％低下します。 この振る舞いにもかかわらず、以前に分析された要因のために収益性は同じではありません。

もう一つの良いニュースは、あなたが考えているなら ETFに投資し、 投資キティがいないので、それは非常に良い投資オプションであるかもしれないし、そうでないかもしれません。 投資家としてのあなたがこれらすべての情報を入手したら、ETFにあなたの資本を投資するかどうかを決定する時が来ました。