ほとんどの投資カテゴリーは451月に純流出を記録しました。 この分類は、完全に混合債券のために、期間中にXNUMX億XNUMX万ユーロの純返済を経験した混合ファンドによって主導されています。 その年の累積で、混合基金はいくつかを提示します 純流入 2.162億XNUMX万ユーロ相当
それどころか、 保証された資金 彼らは252月の純サブスクリプションのランキングを266億83万ユーロでリードし、年間で1.075億XNUMX万ユーロを蓄積しました。 集団投資機関および年金基金協会（Inverco）が提供したデータによると、ユーロ変動収入（スペインを除く）は、月にXNUMX万ユーロ相当の純サブスクリプションを登録し、年間でXNUMX億XNUMX万ユーロのプラスフローを累積しました。
金融資産への投資が実際に何であるかという範囲内で、投資ファンドは、以下に公開するさまざまなパラメーターに基づいて資産を投資します。
- 流動性： この金融商品を通じて投資される資産にこの特性があることは、特に重要です。
- リスク分散： これは、さまざまな市場や金融資産へのエクスポージャーを制限するために使用される戦略になります。
- 透明度： それらは、投資ファンドマネージャーが発行するパンフレットに反映されなければなりません。
インデックス
投資ファンド：手数料
投資を目的とした商品であるため、採用コストの分析が非常に重要になります。 彼はこの製品の委員会を代表しており、すべての場合に当てはまるわけではないことを明確にする必要がありますが、その性質は多岐にわたります。 これらの費用は、さまざまな支出を意味します 0,50％から2％ おおよそ、それは契約されている投資ファンドの種類やマネージャーの方針など、多くの要因に依存します。 いずれにせよ、これらはこの金融商品に請求できる主な手数料です。
- 管理手数料と預金手数料：それぞれマネージャーと預託機関から請求されたものです。 それらは、ファンドの清算価値からすでに差し引かれているため、特徴づけられます。 したがって、他の委員会ほど彼らの費用に気付くことはありません。
- サブスクリプションおよび償還料金：この場合、彼らはマネージャーまたはファンド自体を支持することができます。 以前のコミッションとは異なり、これらは明示的であるか、同じですが、サブスクリプションまたは払い戻しの正式化時に普通預金口座に請求されます。 それらはあなたがそれらを適用するほど一般的ではありませんが、いずれにせよそれらは最初のグループのものよりも要求が厳しいです。 一部の投資ファンドで最大2％に達する。
一方で、費用がかかる可能性もあります。 投資を変更する あるコンパートメントから別のコンパートメントへ。 つまり、同じファンド内ですが、パーセンテージはそれほど重要ではありません。
アクティブおよびパッシブファンド管理
これらの特性の製品を採用するときに注意すべきもうXNUMXつの側面は、 管理の種類 それはその上で行われます。 それは能動的または逆に受動的である可能性があり、その違いは基本的に発行者が行う管理にあります。 モデルごとに大きな違いがあります。 投資ファンドのアクティブ運用に関して最も重要なことは、金融資産ポートフォリオは、金融市場に最も不利なシナリオであっても、あらゆる経済シナリオに適応できるということです。 つまり、どのような状況でも事業から収益性を得ることができます。
一方、パッシブ運用ファンドは、 より静的。 または同じことですが、経済、特に金融市場に現れる新しい変数に関して変動はありません。 債券と変数の両方で、あるいは代替モデルからでも。 すべてが作成された期待どおりに進む場合は、パッシブファンドを雇うことをお勧めします。 この傾向が尽きるまで、利益を実行させなければなりません。 また、中小投資家のプロファイルによっても異なります。
固定収入または変動収入？
これは、投資家がこれらの金融商品のXNUMXつを形式化するときに自問する永遠の質問です。 私たちは常に市場によって設定された傾向に従わなければならず、それは常に同じであるとは限りません。 いずれにせよ、株式に基づくものはポートフォリオで利益を生み出す可能性が高くなります。 同じ理由で、生成されたポジションで多くのお金を失っていますが。 つまり、それらは生成します リスク増加 なぜなら、あらゆる点でより不安定だからです。 いずれにせよ、それはまた、その保有者のプロフィール、そしてあなたが投資でマークしようとしている永続性の条件にも依存します。
いずれにせよ、この金融商品の利点のXNUMXつは、同じ商品を残さずにこれらの金融資産を組み合わせることができることです。 このオプションは、いわゆる 混合投資ファンド。 固定されている場合、変動所得、金銭的資産、およびその他のあらゆる性質の金融資産が混在しています。 この投資戦略は、投資のより大きな分散を実現します。 他の金融商品では発生しない要因であり、最も攻撃的な商品でも発生しません。
資金の監視
前述のすべての規制への投資ファンドによるコンプライアンスは、 国家証券市場委員会（CNMV）、 その 毎月の情報を受け取る。 CNMVは、投資ファンド、SGIIC、および預託機関を、リモート（受け取った情報を介して）およびオンサイト（監視対象のエンティティへの訪問を介して検査を実施）の両方で監督します。
さらに、SGIICおよび預託機関は、投資ファンドの参加者の利益のために行動する必要があり、 お互いに説明責任を負わせる。 さらに、預託機関はSGIICの管理の監視および監督の機能を果たし、検出されたインシデントをCNMVに通知する必要があります。
他の投資ファンドを選択してください
あなたは私たちが上で述べたこれらの資金を購読することができるだけではありません。 しかしそれどころか、景気循環によっては非常に興味深いものもあります。 その中で次のものが際立っています：
- 金銭的資金。 それらは基本的に世界の主要なものの変動に基づいています。 ドルからノルウェークローネまで、スイスフランを経由します。 これらは、評価に多くの違いを伴わないファンドですが、もちろん、近年示されているように、リスクを免除されていません。 いずれにせよ、それらは投資ファンドの強力で多様なポートフォリオを作成するための補完として機能します。
- 混合ファンド。 それらは、株式のデリバティブや債券など、いくつかの金融資産が組み合わされたものです。 投資家自身が直面したいリスクのレベルに応じて異なる可能性のある比率で。 これらは、リスクを最小限に抑え、最も関連性の高い金融市場に存在するための優れた製品です。 あらゆる種類と性質のフォーマットで。 契約モデルの簡素化を求める金融ユーザーの需要の明らかな緊急事態。
- 代替ファンド。 それらは中小投資家にとってより未知のフォーマットであり、他のタイプの投資が統合されています。 そのうちのXNUMXつは原材料に基づいており、他の投資ファンドよりも高い再評価の可能性があります。
すべての場合において、これらの投資モデルは、最もエキゾチックな金融市場を含む、世界のすべての地理的領域に開かれています。 その場所に制限はなく、これは投資ファンドが他の金融商品よりも優れている点のXNUMXつです。 これらの製品をスペインの金融機関に販売する幅広い管理会社によって作成されました。 雇用、およびその管理または保守における手数料およびその他の費用の条件が異なります。
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