人と世界の関係はそれぞれ異なります。 ただし、一般的に、類似した特定のパターン、関係、バイアス、および動作があります。 人間性と投資の間のその関係は本当に非常に密接です。 お金は人に対する感情を持っていないかもしれませんが、人々はお金に対する感情を持っています。 完全に非合理的な関係ですが、論理的に起こる関係です。 したがって、投資する際に心理学を理解することの重要性。
私たちはほとんどの場合無意識のうちに行動します、その約95％。 自分自身を抽象化し、適切な視点でイベントを見ることが、意思決定に不可欠です。 そして、ポートフォリオにどれだけの資本を持たせることができるかということになると、最後にすべきことは非合理的な決定をすることです。 しかし、私たちは人間であり、100％合理的であるとは限りません。 そのため、私は特定の話をするつもりです 一般化された方法で発展するパターン。 要因があなたの決定に影響を与えているとき、そこにあるべきではないことを検出するためにあなたを導くものは何ですか。
投資における確証バイアス
確証バイアスは 人々が自分の理論を支持または肯定する情報を優先する傾向 そして何かについての仮説。 例：
- 人は地球が平らであると信じています。 彼らの考え方を裏付ける情報を探してください。 情報を見つけて考えてください 「あはは！ 私はそれを知っていました！ 地球は平らです！»。
- 人は何かについて陰謀があると信じています。 彼は自分の理論を検証する情報を探し、それを見つけます。 もう一度考えて ... 私はなんて賢いのでしょう。 彼は正しかったです！".
推論には演繹と帰納のXNUMX種類があります。 演繹は結論に到達するための前提に焦点を合わせ、帰納は結論を検証する前提を探すことに焦点を合わせます。 確証バイアスは、 帰納的推論に関する体系的なエラーです。 最終的に、程度の差はあれ、私たち全員が示す一般的な傾向。
Es 非常に危険で破壊的、そしてこれが私が最初にそれを置いた理由です。 それはあなたが私たちの生活の中で、そしてもちろん経済的に考えることができる以上に直接影響を及ぼします。 多くの投資家は、自分が選んだ投資は良いかもしれないが、不安（恐れ）を感じると信じる傾向があることは証明された事実です。 そこから、 あなたの理論を裏付ける情報を探すのは間違いです。 この種の行動にふける投資家は、投資をやめるべきであり、投資すべきではありません。 あなたの結論が他人の意見や評価に依存しないほど強力でない限り。
それに応じて行動しないと、 急いで自信過剰な決定を下す そしてそれだけの価値がない何かを過払いします。 あなたは経済バブルの中でこの行動を観察するでしょう。
確証バイアスから身を守る方法は？
投資家がこのバイアスを開発し始めた場合、それを止めるためのテクニックがあります。 それらのXNUMXつは約です 選ばれた会社に投資しないだろう誰かの立場を想像してください。 そこから、それが良い投資であることを否定する議論をします。 一種の「議論」をしなさい。
別のテクニックは 投資の全部または大部分が失われたと想像してください、そしてなぜそれが起こるのか自問してみてください。
確証バイアスに陥ることを許さずに決定を下す投資家は、より高いリターンを獲得します。
パターンの検索（金融におけるパレイドリア）
第二に、そしてまた非常に破壊的です。 あなたの脳があなたをだますことができる方法のXNUMXつはその構成によるものです。 私たちは、類似性、類似性、パターンを探すようにプログラムされています どこにでも。 それはあなたにインストールされて来るソフトウェアのようなものです、あなたはそれを取り除くつもりはありません。 この現象の概念がない それはあなたの脳が構築した可能性のある「誤謬」を信じるようにあなたを導きます、しかしそれらは実際には幻想です。
- これは知性の問題ではありません。 実際、それは私たちが世界を知る方法の基礎であり、言葉を理解し、環境を理解し、何かが起こるかもしれないと予想しています。
- 迷信。 何かが何度も起こったからといって、それが再び起こるとは限りません。 理由がしっかりしている限り。
あなたが論理的、数学的、したがって分析的な人である場合、私はあなたが不注意に多くの引用符でパターンを見ることになると確信しています。 このスキルは信じられないほどです、それはまた絶えずそして強制的に行われます。 しかし、高価に見えてそうではない雲があるのと同じように、 あなたは物事がお互いに接続せずに起こることを学ぶ必要があります。
抗力効果、心理学への投資
バンドワゴン効果として知られ、バンドワゴンにジャンプします。 それは、他の人々が何かを信じて模倣したい方法を見る機会主義によって生成されます。 多くの場合、 物事は順調に進んでいます（またはそう思われます）。 そして、それが通常引き起こすのは、たとえば、製品やアクションの需要が増加することです。 需要が増えると価格が上がる傾向があり、多くの人が儲かると機会を逃さないように興味を持ち始め、需要がさらに増えて価格が上がります。
それは、促進する効果の主なものです 泡 金融で。 それは多くの人々を捕まえる傾向があり、投資するときに優れたスキルと心理学を持っている人さえいます。 そして、自分を守る最善の方法は、みんなが同じことをするのを見て、考えるのをやめて、「私は何が悪いのか」と自問することです。 集合的な陶酔感のこれらのスパイラルに入るのを避けることは、ほとんどの場合、発生する可能性のあるより大きな資本損失からあなたを保護します。
アクションのドラッグ効果の例
現在、株式市場に上場している企業の株式を見つけることができます。その数は、純利益の非常に高い評価倍数を示しています。 はい、大部分はそれらの投資哲学会社の「成長」です。 ただし、すべてが常に期待に応えるわけではなく、非常に高い評価が存在する場合もあります。 紙の上では少し絵のようなシナリオが時々発生するほどです。 実際のケースになり得る例を想像してみましょう。
あなたがあなたの隣人に会うと想像してください。 そして彼は、純資産が50.700ドルの会社があり、105.300ドルの負債があり、それを売却することを考えていると説明しています。 あれは あなたが多かれ少なかれあなた自身の資金をすべて売ることができればあなたはあなたが借りているものの半分を支払うことができます。 あなたは尋ねます…「ねえ、あなたは去年いくら稼いだのですか？」 そして彼は彼が12.000ドルを獲得したと答えます。 あなたはとても頭のいい人なので、前の年の結果を見ることになります。 そして、あなたはあなたの借金があなたが稼ぐよりも速く増加するのを見るでしょう。
現在の状況を考えると、あなたは彼にそれをいくらで売っているのか尋ねると、彼はそれに答えます 成長を止めない負債で年間1.640.000ドルを与える会社12.000ドル。 あなたは何に答えますか？ 「ええ、$ 1.640.000は私には公正な価格のようです！」 というか、考え続けるだろう... 「これは不可能です」.
時々、私たちはその試みに陥り、その成功から利益を得るために価格の上昇を止めない資産を見ることができます。 問題は、最終的に株式が実際の会社の一部を表していること、そしてこの評価があまり論理的ではない可能性があることを忘れることです。 モデルまたは成長の期待が評価を多かれ少なかれ高くするのを助けることができるので、必ずしもすべてがその公正な価格を持っているわけではありません。 投資するときにクールな心理を保つことは、私たちがバブルから離れるのに役立ちます。
債務対期待
あなたはますます多くの借金を積み上げる誰かを知っていますか？ それが出ないループに入るということ。 あなたが貯蓄を持っていて、それらを投資したいのかどうか知っていますか、あなたは何を得ると期待していますか？ さて、このケースは簡単に理解できますが、何らかの理由で、 私はこの振る舞いを非常に一般的な方法で観察しました.
会社への融資や住宅ローン、カードなどの借金などで、6〜7％以上の利子を払う人もいます。 本当に巨大なパーセンテージ。 問題は、あなたが何かを保存する場合、それはそのお金を与えることを意図しているということです。 パラドックスは、人が最も成功することは株式市場に投資すること、または2％の利子を与える製品を購入することであると決定したときです（たとえば）。 あなたが投資するときに良い心理学を持っていて、私たちがお金の幻想に陥らないのであれば、この決定は間違っていることがわかります。
お金の錯覚の誤用の例
物事を視点から見てみましょう：
- 7％以上の債務が発生します。 そして、あなたはあなたが2％を稼ぎたい流動性（「余剰」）を持っています。 さらに、あなたの貯蓄があなたの借金に等しいと仮定します...
私が「私は20.000％で€7のクレジットを契約しました、そしてそれらの€20.000で私は私に年間2％を保証する製品を買うつもりです」と言ったら...彼らの正しい心の誰もが私が嘘をついている、または私が何を言っているのかわからない。
ええと、これは多額の借金があるので、それを取り除いて他の製品を買うことではないと信じている人々に焦点を当てたと私は言います。 その人は、人生観として、借金を減らして日々の生活を送ることに興味がないのかもしれません。 完全に立派です。 しかし、貯蓄、債務の維持、および支払われる利子よりも低いリターンの獲得...いいえ。それは単に論理的な基盤を持っていません。
これらのレッスンがあなたに役立ったこと、そしてあなたの経済的および人生の決定がこれからより正しくなることを願っています。 私たちの精神的な罠と投資時にあなたの心理学がどのように機能するかを知ることは、あなたがより良い決定をするのを助け、それほど多くの間違いを犯さないようにするでしょう。