おそらく多くの投資家は、投資ファンドがユーロ以外の他の通貨でそれらを形式化できることを知りません。 これらの操作は、とりわけ 米ドル、しかしそれだけではありません。 確かに、スイスフラン、ノルウェークローネ、さらには日本円でも受け入れられているからです。 しかし、金融市場におけるこの種の動きがその結果に利益をもたらすことができるかどうかを分析することは非常に賢明です。 この金融商品の収益性を高めることを目的として、それらが基づいている金融資産が何であれ。
ユーロ以外の通貨に基づく投資ファンドは、中小の投資家が利用できる代替手段です。 どのように これらの金融資産の進化 一年中いつでも。 それは雇用においてより大きなリスクを伴う投資戦略ですが。 ユーロに関連するものよりも収益性が低い可能性があるという点まで。 いずれにせよ、それは投資家自身がしなければならない決定です。 そのため、最終的には、一部のモデルと他のモデルの間に深刻な違いが見られます。
一方、それらは投資ファンドのすべてのモダリティに存在します。 株式市場に基づくものから債券、さらには金銭的オプションや代替案まで。 この意味で、これらの非常に特別な投資ファンドは最初は罰せられないという事実を強調する価値があります より厳しい手数料 従来のモデルや従来のモデルよりも。 これは、このクラスの投資商品の構造に影響を与えない側面だからです。 このクラスの非常に特別な基金の特徴は何ですか。
通貨ファンド：その利点
まず、これらの投資ファンドと契約することで得られるメリットのいくつかを分析します。 単一のヨーロッパ通貨に関してより良いパフォーマンスの結果として、その保有者が受け取る収益性をより高くすることができる場合。 このように、それは利用可能です 仲介マージンを改善する それらは拡大することができますが、決して壮観な方法ではありません。 そうでない場合は、逆に、最大XNUMXまたはXNUMXパーセントポイントで実現できます。 考慮すべきもうXNUMXつの側面は、この進化が常に永続的であるとは限らず、特定の基準に基づいていることです。
一方、ユーロ以外の通貨に基づく投資ファンドは、とりわけ、 節約を収益化する これらの正確な瞬間から。 中長期的には貯蓄取引所として構成されており、大幅に異なるメカニズムによって支配されている株式市場での株式の売買とは異なります。 中小投資家がこれから選択できる戦略として明らかにされていること。
これらの業務におけるリスク
一方、この投資戦略は 一定の不利 この金融商品の保有者の利益のために。 この意味で、これらの特性のファンドは、実行される操作におけるリスクが大きいことによって区別されることに注意する必要があります。 同じ理由で、初期の収益性にいくらかのマージンを失う可能性があり、それがこれらの投資ファンドを今後採用するのに面白くないことにつながる可能性があるためです。 収益性とリスクの間の方程式は、その構造において従来と見なされているファンドよりも大きくなります。 同様に、将来の報酬に影響を与える可能性があるため、すべてがサブスクライブされている通貨に依存します。 米ドルで契約されたこれらの製品のXNUMXつは、ノルウェークローネと同じではないためです。
一方、彼らはそうなる可能性はあまりありません 長期購読 あなたはそれらの本当の価値を減少させる可能性のある複数の否定的な驚きにつながる可能性があるからです。 同様に、作業は最短期間で完了する必要があるという事実を強調する必要があります。 株式と債券の両方から、金融市場にとって不利なシナリオで出現する可能性のある中小の貯蓄者の非常に望ましくない状況を回避するため。 有価証券の評価が非常に重要に低下し、最終的には他の流動性の問題を引き起こす可能性があります。
通貨保護
いずれにせよ、これらの特性の資金と投資のこれらの起こり得る問題を修正する戦略があり、それはそれらをサブスクライブすることに他なりません。 通貨保護条項。 このようにして、通貨市場で頻繁に発生する変動から身を守ることができます。 一方で、投資の損益計算書に様々な問題を引き起こす可能性のある状況を回避するために、これらの動きを形式化から制御する必要があることも、今後考慮に入れる必要があります。
一方、通貨市場の取り扱いに関しては、これらの金融資産を操作するサービスを通じて入力された通貨注文の取り扱いは、計算に適用される他の注文によって受け取られるものと同じであることに注意する必要があります。売却によるキャピタルゲインの割合は、いわゆる「FIFO」方式です。 取得日 クライアントが通貨を預け入れている経常収支や事業体に関係なく、古いものです。 基本的に、この方法は、最初のものが最初のものであるという事実に基づいており、より最近のコストに基づく評価を使用するため、その評価は市場の現実により適合しています。
一方、金融機関が各セッションの終了時に開いたままのポジションを閉じるためにクライアントに代わって行動することを余儀なくされる特定のケースでは、特別な管理委員会の収集が発生します。通常、約20〜40ユーロに加えて、投資額の一定の割合が含まれます。 同様に、市場の状況またはオープンなグローバルポジションが金融仲介業者を推奨する場合、それらは一時的に停止される可能性があります。 彼らが利益を集めるために、または適切な場合にはポジションを閉じることによって損失を制限するために、彼らのオープンポジションと勤勉な行動の絶え間ない監視を必要とするのと同じように。
ムーブメントを開発する方法は？
特定の通貨の予想される変動に応じて、後でそれぞれより低い価格またはより高い価格で逆の操作を実行するために売買することができます。これにより、この操作によって大きな利益を得ることができますが、不利な進化ももたらす可能性があります。大きな損失。 そのリスクでさえ お金を失う 非常に特徴的な投資でこの戦略の下で実行される操作で。
一部の事業体は、この市場でリアルタイムに事業を行うことを許可し、保証の1％から5％を預け入れます。これにより、投資の柔軟性とスピードがさらに高まります。 株式市場と同様に、注文もここで適用できます stop 損失を止めたり、利益を集めたりすることは、小規模投資家の利益のための優れたツールです。
ファンドの収益性
金融市場に存在する楽観主義は、さまざまな世界市場で一般的に前月の上昇傾向を維持することを可能にしました。 Ibexは1,0％成長し、その他のヨーロッパ市場はより高い増加を記録しました。 アメリカの株式市場は際立っており、そのベンチマーク指数は S＆P500は3,4％上昇。 債券市場では、長期公的債務のIRRが10月の水準に回復しているため、たとえば、スペインの0,39年債のIRRは前月の0,23％から0,37％に達し、収益性は集団投資機関および年金基金協会（Inverco）によると、同期間のドイツ国債は-0,40％に対して-XNUMX％で終了します。
スペインのリスクプレミアムは78bps（64月は1,10 bps）に上昇します。 ドルに対するユーロの為替レートは1で終了しました。これは、2019％を超えるユーロに対するドルの上昇を表しています。 これに関連して、投資ファンドは0,77年6,5月に4％のプラスの収益性を記録し、今年の最初の2019か月で24％の収益性を累積しました。これは、これまでの累積の過去最大です。 繰り返しになりますが、株式へのエクスポージャーが大きい投資ファンドのカテゴリーでは、多かれ少なかれプラスのリターンが見られましたが、XNUMX月には、米国の国際株式が約XNUMX％の利回りで際立っており、XNUMX年全体にすでに蓄積されています。わずかXNUMXか月でXNUMX％以上の収益性。 彼らが利益を集めるために、または適切な場合にはポジションを閉じることによって損失を制限するために、彼らのオープンポジションと勤勉な行動の絶え間ない監視を必要とするのと同じように。