ROEとは何ですか?

株主資本利益率

、スペイン語です: 株主資本利益率、 英語の頭字語を受け取る、 "株主資本利益率 " これは、企業の収益性の経済分析に使用される主要なツールのXNUMXつとして機能します。

¿QueのES?

ROEは、パフォーマンスを記録する機能を持つパラメーターです。 株主が取得 尊敬する あなたが持っている資金に 投資した 特定の社会で。 これは、ROEが 可能 capacidad 問題の会社が持っていること、 報いる 経済的に 株主 彼らがこれで協力すること。

株主はできます 分析する このパラメータを使用することにより、 パフォーマンス インクルード 資本 彼らが投資に使用したこと、そしてこのように、 確認する la 実行可能性 そのパートナーシップであなたの資金を維持するか、船が沈む前に引退するために。

ROEはどのように計算できますか?

自己資本利益率または 、を除算して得られるパーセンテージに直接対応します。 純利益 税引き後 間に インクルード 自分の資金。

税引後純利益

________________________________

自己資金

この式は、次のようにも理解できます。 測定 特定の会社が適切な収入を生み出すために特定の金額の資金をどのように投資するかについて。

El それは複数のセクターでアプリケーションを持っており、すべての大企業がそれを使用しており、特定のプロジェクトに投資した後に純利益があることを確認するために優れています。

彼らはできる 影響力 の時点での複数の要因 計算する この利益は十分ですが、主要で不動の計算要素はすでに示されています。これらを間違いのないパラメーターとして使用して、投資の現在および将来の目的地を確認してください。

ROEのさまざまなアプリケーション

卵

El から適用することができます ドス さまざまな視点、 投資家、および 会社 あなたはこれと同じものを受け取ります。

投資家の視点から見たROE

El 収益性の比率として、それは企業の適切かつ効率的な進化のために最も使用されるもののXNUMXつになりました。 株主にとっては、絶対的な利益が高いというよりも、ROEが高いことが重要です。

以来 非常に指標です 役に立つ、どのように会社の 投資する です。 管理します y 生成 メリット 持っている資本で 寄託 したがって、その中で、それは パラメータ あなたが中長期的に投資したいのであれば、間違いなく考慮しなければならない非常に重要です トレーシング y Verificación あなたの投資に。

会社のビジョンからのROE

動機 校長 それにより、 会社 彼らは使用します それは 知っている お元気ですか 採用 インクルード inversiones パートナーの数と生成方法 mejores ganancias。 さらに、このパラメータの適切な数値は、任意の会社を位置に配置します 好調 前に 国際市場、より多くの 高い である , 市長 それになります 採算性 資金調達に使用される独自のリソースに応じて、企業が持つ可能性のあるもの。

つまり、 ある種のグローバルな信頼ランキングに会社を位置付けます。 、最大の投資家を獲得し、彼らの株式を mejores 一方、このパラメータが減少すると、 自信投資家、も影が薄くなっているので、会社の株はコストを下げ、彼らに多額のお金を払った投資家はお金を失います。 したがって、このインデックスを常に維持し、より組織化された生産性の高い作業ポリシーを実装することが重要です。

SWRは、 採算性 同じセクターの企業間では、異なるセクターの企業を比較すると、結果が悪くなる可能性があることに注意してください。経済資本のリターンは、所属するセクターによって常に時間と形式が異なるためです。

会社のファンダメンタル分析を実行するには、 は無視できないパラメータであり、その有用性は複数のセクターや専門家にまたがっており、 今日は疑う余地がなく、その存在は非常に明確です。Facebook、YouTube、Snapchatなど、数年で信じられないほど成長した多くの現代企業が成功した未来にあります。

計算するとき 特定の会社のROE私たちが実際に測定しているのは、株主のために利益を生み出す社会の能力です。

ROEは株主に収益性を分析するためのツールを提供します 彼らは彼らが投資した資金から得たので、彼らは投資を続けることが賢明であるかどうかこの結果で調べます。 企業が好調であると考えるためには、ROEは株主として特定の事業に投資するために必要な最低収益性を超えなければなりません。

また、ビジネス社会の効率、つまり投資されたリソースから提供される利益の量を測定するためにも機能します。 たとえば、ROEが30%の企業は、30ユーロを投資するごとに、100ユーロの新しい利益を得ることができます。

これは、会社の進化を追跡するために使用され、さらに、統計的な比較を可能にし、会社のリソースがどのように使用されているかを示します。 ROEが高いほど、企業が提供できる収益性が直接向上するため、どの投資家にとっても魅力的です。

デュポンの公式

ドナルドソン・ブラウン そのため、1912年に、現時点で自問しているかもしれない質問を自問しました。企業のROEが8%から12%に上昇した場合、なぜそれが起こったのでしょうか。純資産は一定ですか?

ROEとは

そのため、ドナルドソンは数式をXNUMXつの異なる商に分解しようと試みました。

デュポンの公式によるROEのXNUMXつの要素は次のとおりです。

  1. [NI / EBT]:純利益と増税後の利益の間に確立された関係。 財政面に関連します。
  2. [EBT / EBIT]:利益との関係 de impuestos とメリット de 利益。 会社の負債額、および会社が支払う利息に関連します。
  3. 【EBIT /営業】関係構築を担当 間に インクルード 販売の Y·エル 結果 de インクルード operaciones。 事業の利益率を確立する。
  4. 【売上・資産】は 売上高が総資産をカバーした回数。 これは、会社の社会活動の程度に関係しています。 やや複雑な概念ですが、それは資本の返還でした。つまり、あなたが投資したものは一定の時間内に回収されました。
  5. [資産/エクイティ]。 それは直接関係しています 回数 その資本は資産に含まれています。 これは、会社の債務とレバレッジのレベルに関連しています。

それをさらに明確にするために、架空の例を見てみましょう。 フアンが€200.000を持っていると仮定します。 それらの€200.000で、彼は税引き後€20.000でそれを借りる不動産を購入します。 その場合、フアンのROEは10%になります。

その後、フアンは同じ価格でそれらを借りるためにさらに400.000軒の家と借金をすることにしました。 したがって、彼は5万ユーロの債務を負い、その上で40.0000%の利子を支払う必要があります。 純利益は60.000 [20.000収入(賃貸アパートあたりXNUMXユーロ) レス 利息は20.000ユーロ]。

フアンのROEは10%から20%になりました。

例の道徳: ROEを分析するには、債務に注意を払うことが不可欠です。

ROEと言って終了できます

それは、経済が量に応じて反映される起業家や投資家のための金融ツールおよび比較パラメータとして機能します これらは、この金額を増やすことにより、投資家の資金が存在する可能性のある信頼できる企業としての地位を確立しているため、企業がグローバル市場で際立つ機会も増えます。 快適で安全、リスクが低い.

El レス リスクは投資家が常に求めているものなので、 広告や販売ではなく、企業のことを話します。予測が経済の最前線である将来への企業の予測ではないにしても、市場で何が起こるかを予測しようとしない場合は、一歩を踏み出すことができます。残りの投資家や更新された企業から戻ってきました。

また、企業の株価を宣伝するのにも非常に役立ちます。 会社のROEが上がる、 また、それに比例してその株式の商業的価値を高めます。

投資に基づいてあなたが持っている効用を知ること、そしてある会社と別の会社の状態を比較すること、または投資家を引き付けるための良いイメージと自信を生み出すことは間違いなく最も機能的なパラメータのXNUMXつです。 ROEの使用法を学び、それらを利用してビジネスまたは投資の方向性を正しく設定します。


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