SWAPは契約の頭字語であり、お金の世界の特定のエージェントにはまだほとんど知られていません。 具体的には、交換に同意するXNUMX者間の金融契約を指します キャッシュフロー 事前に確立された式による先物。 やや複雑な商品であり、金融市場で営業するユーザーの大部分が慣れていない商品です。 その最も関連性のある特徴のXNUMXつは、他の国際通貨でフローを交換するためにSWAPを実行できることです。 この場合、どちらが通貨であるか、およびその後の計算も指定する必要があります。
この金融契約の最も重要な側面のXNUMXつは、そもそも経済的価値がなければならないということです。 それを正しく理解することがあなたの前提条件です。なぜなら、それを入力または終了することが決定的であるからです。 両当事者によるコミットメント この金銭的プロセスの。 この一般的なシナリオから、私たちが話しているこの非常に特別な契約は、デリバティブであるため、基本的なものとして特徴付けられます。
確かに、基本的にスワップは 金融デリバティブ 先物取引所は金利にリンクされています。 あなたが事業を収益性のあるものにし、利益を得ることができるのはまさにこのセクションです オープンムーブメントただし、従来の金融商品よりもはるかに複雑な方法です。 当然のことながら、XNUMX者間のこの種の契約は、非常に特定のユーザープロファイルを対象としており、もちろん、すべてがこの非常に特殊な操作方法に敏感であるわけではありません。
スワップ：その目的は何ですか？
まず第一に、これらの金融契約にはいくつかの基本的な目的があり、それらがどのように機能するかを最もよく説明するものになることを覚えておく必要があります。 それらの構造をよりよく理解するためにそれらを知りたいですか？ まあ、それらのXNUMXつはそれです 振動を最小限に抑えます 金利の。 これは実際には、虐待的または少なくとも明らかに広大な利益を引き受けるリスクが少ないことを意味します。 この観点から、それはあなたのビジネスの利益のためにそして投資の観点からさえ非常に有益な製品です。
SWAPが際立っているもうXNUMXつの側面は、そのアプリケーションが信用リスクを大幅に削減するためです。 これは、これまでに契約した資金調達ラインで頻繁に発生することです。 まあ、これはこの金融デリバティブでは、または少なくとも同じ強度では起こりません。 それはまた、あなたがこれまでに開発したオペレーションにおいて、 流動性リスク それらは大幅に少なくなります。 当然のことながら、金銭的支援がないことは非常に困難です。 したがって、いわゆるSWAPの付加価値は、実行される各操作でより優れたセキュリティを作成することです。
金融デリバティブのクラス
これらの特別な金融商品が何かによって特徴付けられる場合、それはそれらが他のものより柔軟であるためです。 これは本当にどういう意味ですか？ さて、これから操作するモデルがいくつかあるのと同じくらい簡単なことです。 あなたは、XNUMXつの目的だけに限定された気密で均質なモデルに直面していません。 そうでない場合は、逆に、以下に示すように、これらの非常に特別な製品がいくつかあります。 無駄ではない、持っている さらに多くのアプリケーション あなたは最初から想像することができます。
もちろん、すべての中で最も一般的なSWAPは、 金利。 このデリバティブについて話すときはいつでも、この金融資産について言及していることが何度もあります。 この一般的なシナリオから、利息の流れが同じ通貨で、当事者間で合意された日に交換されることは間違いありません。 これは、以下に表示される他のリンクとの主な違いです。 それらのすべては、現時点でこの金融デリバティブを表す契約の範囲内ですが。
商品スワップ
ますます関連性を獲得し、そのまま元の名前にも合う別のモデルです 商品スワップ。 この特定のケースでは、その操作は、前に説明した金利の操作と非常に似ています。 彼らはこの新しい金融契約を特徴付ける一連の感謝ですが。 それらをもう少し理解していただくために、この取引は金の価格に基づく両替であるとお伝えします。 確かに黄色い金属について触れましたが、それは別の原料かもしれません。 たとえば、銀、石油、プラチナ、またはこれらの非常に特殊な特性を持つその他の金融資産。
一方、商品スワップは前モデルと同じ構造を踏襲していることを忘れてはなりません。 つまり、の違いを補う責任があります。 変動価格 （市場）および契約で確立された（固定された）価格。 これは微妙な違いであり、この金融商品を紛れもないものにします。 それを操作することは非常に複雑であることも事実ですが。 特に、正しい操作を確実にするための適切なトレーニングがない場合。 計算を間違えると、これからたくさんのお金を失う可能性があるからです。 人生で奇妙な驚きを感じたくないのなら、これからも忘れないでください。
株価指数スワップ
もちろん、投資への影響により、私たちはすべての中で最も革新的な契約のXNUMXつに直面しています。 確かに、これらの革新的な商品が何かを特徴としているのは、上記の他のスワップと同じように、マネーマーケットのパフォーマンスを株式市場のパフォーマンスと交換できるからです。 このように、 株式のパフォーマンス 最も関連性の高いものの中で、受け取った配当やキャピタルゲインの合計と同じくらい多様で重要な変数を指します。
いずれにせよ、実際にはそうではないので、多かれ少なかれ伝統的なモデルに直面しているとは思わないでください。 むしろ、それはよりもはるかに複雑な契約です それはあなたのために複数の問題を引き起こす可能性があります この種の革新的な金融商品の運用に慣れていない場合。 当然のことながら、失敗すると、これから多くのユーロを道路に残す可能性があります。 いずれにせよ、それは株式市場で株式を売買することと同じではありません。 彼らは完全に反対の現実から始まるので、それはそれとは何の関係もありません。
非常に複雑な製品です
いずれにせよ、私たちは大幅に異なる金融商品を検討しています。 大規模な投資を目的としていることに疑いの余地がない場合。 あなたが中小の投資家であるならば、その特別な特徴のために決してそれを雇うことはないので、このモデルを忘れることはより良いです。 この一般的な観点から、それは保険であるかのようにすべての場合に使用されます 金利の上昇に対して。 このようにして、クライアントは、将来発生する可能性があり、投資に影響を与える可能性のある変更から自分自身を経済的に保護することができます。
この意味で、このクラスの金融デリバティブが行うことは あなたを守る、しかしあなたはそれを正しくそして常に多額の資本のために適用する必要があります。 定期預金、銀行の約束手形、さらには株式市場に基づくほとんどの商品で発生するような、小さな貯蓄ポイントでは行われません。 当然のことながら、その主な特徴は、その価格が、原資産と呼ばれる債券、通貨、信用リスク、または金利である可能性のある別の資産の価値に由来するという事実に基づいています。 これはおおよそ彼の投資部門への最も関連性のある貢献です。
正確な製品情報
最後に、金融機関がこの商品を正しく報告しなければならないことを忘れることはできません。 なぜなら 情報提供だけでは不十分 必要なパンフレットを提供する場合、事業体のサービスはさらに進む必要があります。 それはすべての投資家に敏感ではない製品であるという点まで。 それほど多くはありません。そのため、採用後数日で後悔するような重大な間違いに陥らないように、彼らは非常に明確に警告する必要があります。 当然のことながら、私たちは多くの潜在的なリスクを伴う金融商品について話していて、そのモダリティがどうであれ、運用するのは非常に困難です。
一方で、その適用におけるバッドバンク慣行の結果として法的な紛争を引き起こす可能性もあります。 影響を受ける人々の一部が同意の欠陥のために契約の無効を要求する範囲で。 近年起こったように、そしてそれは彼らが雇用の時にはるかに慎重になる原因になりました。 結局のところ、それはこれらの人々の利益にひねくれた影響を及ぼしてきたからです。 彼らは彼らのために意図された金融商品ではなかったからです。 したがって、注意があなたの行動の主な共通の分母であるべきです。